沒想到昨天成長板塊繼續(xù)大漲,，新能源,、芯片、醫(yī)藥、中國概念全部起飛,。
科技50底部上漲30%,，新能源反彈40%,。
看看近期海外股市的表現,，不得不說，我們這些天是領先于世界的,。
好消息是,，3點后，港股概念股尾盤大漲2點,。明天可能還有剩余力量,，值得期待……
但在復蘇過程中，我們仍需客觀理性,。近期A股恢復強勢,，但強勢有點不正常。
首先,，最近這波科技板塊與美國成長股的走勢各個方面都出現了背離~
中美投資本身就存在拉鋸效應,。不可能一個人吃肉，一個人不喝湯,，但這幾天確實發(fā)生了這樣的事情,。
年4月27日至今：
中證新能源漲40.9%
納斯達克清潔能源同期上漲8.6%；
中證半導體漲30.5%,；
費城半導體同期上漲5.3%,；
科技50指數上漲29.2%
納斯達克100指數同期下跌3.5%。
你會發(fā)現無論是我們的新能源還是半導體,，都明顯跑贏了同期美國股市的板塊,。
要知道費城半導體、納斯達克清潔能源等美股科技成長指數基本還處于震蕩期,。
同樣的,，最近一波納斯達克100也跑輸創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)50不少。這種現象在過去并不常見,。
我也思考過很多原因,。我個人認為A股的大幅走強主要得益于兩個因素。
一是增長板塊大幅回調,，加上連續(xù)降息,、降準，以及寬松穩(wěn)定經濟的預期,，導致市場資金相對充裕,。
其次,，隨著近期上海,、北京等地的復工復產,，市場悲觀預期開始扭轉。
于是,，借助水牛放流,，資金涌入業(yè)績增長確定性較高的成長板塊。
也和我之前4月份說過的一樣,，要適當增加成長倉位的配置,。
很多基金經理也確實抓住了這個機會。
據說最近有幾只新推出的基金以光速建倉,，有的已經漲了十點了~
甚至有基金一天就倒閉了,，哪怕只募集到萬，投資人也只有兩個,。
但話又說回來,，放水支撐的牛市很難持續(xù)長久。
放水短期內是好的,，但印鈔票就等于借錢,。如果債務增加，未來就必須償還,。無論是通脹壓力還是貨幣貶值壓力都會加劇,。
我們看到了年疫情結束時資金釋放的結果，先是大幅上漲,，然后開始負跌?，F在很多行業(yè)都比疫情結束時還要低。
還有年4萬億元救市,，當時滬深300指數暴跌70%,。結果，4萬億救市計劃一出,，滬深300就從點拉到點,，漲幅一倍多。
但隨后出現了長達數年的長期下跌,，滬深300指數甚至回落至點,。
黑線滬深300，粉紅線S&P500
盡管標普500指數在年危機期間也下跌了40%,，但在下跌后選擇了適當寬松,，從而保持了緩慢的看漲步伐。結果幾年后就大幅超越了滬深300,。
所以我認為,，目前我們不要太樂觀,、太激進，不要追漲,。畢竟隔壁美聯(lián)儲還在加息呢~
目前我認為比較便宜的有醫(yī)藥,、中交、納斯達克,。短期風險相對國內技術要小,。
今天的操作中，我賣出了部分科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主題基金,，并補充了一點納斯達克100ETF,。目前整體位置依然維持在70%~
股票投資都是有風險的,。A股和美股是兩個不同的市場。投資不同地區(qū)的股票可以分散風險,，防范系統(tǒng)性風險,。
溫馨提示：
1、以上解釋僅供參考,，不構成任何建議,。
2、入市有風險,，投資需謹慎,。
回復時間：年1月11日。最新業(yè)務變化請參見平安銀行官網,。
這一現象說明A股科技公司目前發(fā)展良好,。
如果單獨對比美國股市和A股市場，我們會發(fā)現美國股市的科技公司以科技巨頭為主,。這些科技巨頭都是既得利益者,，占據著整體市場的絕對份額?；仡櫸覀傾股市場,，我們會發(fā)現這些科技公司都是新興力量，而這些新興力量是科技發(fā)展的主要動力,。這個說法可能有點讓人費解,，但我會通過以下幾點來詳細解釋。
這一現象說明了當前科技公司的碎片化問題,。
我們知道,，全球范圍內的核心短缺問題已經非常嚴重,，并且已經持續(xù)了兩年左右。在這樣的大前提下,，不少企業(yè)開始自主研發(fā)芯片的設計和制造,。A股市場上這樣的公司還有很多。正是隨著這些公司的技術研發(fā)進程進一步進步,，這家公司的市場表現才會越來越好,。
這也與資本市場的貨幣流動性有關,。
總之,，目前美國股市的資本泡沫太嚴重了。疫情非常嚴重的時候,，美元的過度印制導致很多行業(yè)出現泡沫,。雖然美股市場有很多優(yōu)質公司，但在巨大的泡沫之下,，很難將這些公司的真實應收能力與泡沫進行比較,，更不用說直接抵消泡沫了。正是因為這個原因,，A股的健康度明顯好于美股,，A股的芯片股自然也大幅上漲。
這一現象也體現了市場的驅動力,。
這個說法也有點讓人費解,。我們可以理解，目前A股市場的發(fā)展背景會更好,，因為A股市場的公司主要在國內發(fā)展,。目前國內疫情得到有效控制，這也為不少A股公司提供了足夠強勁的市場動力,。在這樣的大前提下,，不僅A股芯片股大漲，A股幾乎所有行業(yè)都出現了不同程度的板塊輪動,。
綜上所述,，希望我的回答能夠對您有所幫助。文字可能有點晦澀,，有不懂的可以問我,。
