大家好,，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題,，就是關(guān)于股票價值投資分析的問題,，于是小編就整理了1個相關(guān)介紹股票價值投資分析的解答,，讓我們一起看看吧,。

什么樣的股票才算價值投資,？看哪個指標(biāo),？

提到價值投資,，我們首先想到的就是股神巴菲特，是股神將價值投資的理念普及到全世界的,。那么按照股神價值投資的理念該利用哪些股票指標(biāo)來選股呢,？巴菲特透露了其在股票選股指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)：就是高ROE+低估值。只有凈資產(chǎn)收益率不低于20%而且能穩(wěn)定增長（連續(xù)10年）的企業(yè)才能進入其研究范疇,。而且他還認(rèn)為,，只有在估值水平低的時候才可以買入，認(rèn)為在PE和ROE兩個數(shù)字差不多的時候估值相對合理（如PE20倍,，ROE20%）,。

巴菲特“高ROE+低估值”的選股策略在A股非常適用，尤其是當(dāng)下存量經(jīng)濟主導(dǎo)的發(fā)展階段,。低估值指的是買的便宜,，這點大家都懂，而高ROE則是代表著公司的賺錢能力,，ROE越高,，往往意味著公司品牌更強，護城河越寬越深,。

分別從ROE的穩(wěn)定性或增長維度和低PE維度來甄選符合巴菲特選股要求的公司,，但從公開披露財務(wù)數(shù)據(jù)來選擇，未考慮行業(yè)的周期屬性和成長屬性,，更未考慮數(shù)據(jù)本身質(zhì)量,，加之取樣數(shù)據(jù)的時間偏短，使得所選公司未必完全符合價值投資標(biāo)準(zhǔn),。選出的可供參考的25家公司：

格力電器,，雙匯發(fā)展，?？低?，貴州茅臺，濟川藥業(yè),，海天味業(yè),，德賽電池，美的集團,，承德露露,，大華股份，信立泰,，華夏幸福,，海瀾之家，蘇泊爾,，華帝股份,，通策醫(yī)療,，東阿阿膠，海信家電,，金螳螂,，榮盛發(fā)展，宇通客車,，萬華化學(xué),，福耀玻璃，青島海爾,，正泰電器,。

回答這個問題之前，我建議大家首先要理清我們的投資思路,，思路和方法是統(tǒng)一,，既然是價值投資就要堅持價值投資的中長期操作方法，不能以短線投機的操作方法來操縱價值投資的股票,。其實,，有價值投資的股票很好找，總結(jié)起來可以概括為：低價,、低位,、低市盈率。下面,，我們結(jié)合實例進行具體分析：

（一）對有價值投資股票的定義

有價值投資的股票就是指公司基本面良好，盈利能力穩(wěn)定,，產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于上升周期,，投資這樣的股票在1-3年或者一個經(jīng)濟周期內(nèi)能夠取得較好的投資收益。我們可以從以下幾個指標(biāo)來研判上市公司的投資價值,。

①低價低位,。價值投資一定要選擇那些低價低位的股票，如果股價已經(jīng)經(jīng)過長期,、較大漲幅,，到了歷史高位，即使他盈利能力再強,，這時候的風(fēng)險已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于投資價值,。例如貴州茅臺在經(jīng)歷了2013年下半年的一波調(diào)整后一路上漲，持續(xù)上漲了4年,，漲幅達(dá)1055%,，股價最高點到了792.5元，此時介入風(fēng)險就遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于收益,。

②低市盈率,。市盈率是公司盈利能力的直接反應(yīng),，市盈率越低公司的投資價值就越高。但在使用市盈率時我們最好選擇滾動市盈率（TTM）,，滾動市盈率能夠反應(yīng)公司最新的經(jīng)營狀況,。

③高毛利率。這個財務(wù)指標(biāo)經(jīng)常會被大家忽視,，其實毛利率是分析公司盈利能力的一個核心指標(biāo),，毛利率是公司利潤的來源，毛利率高的公司市場競爭力就強,。

④資產(chǎn)收益率高,。該財務(wù)指標(biāo)反映了公司的成長性，但要注意,，凈資產(chǎn)收益率也不能太高,，因為太高的凈資產(chǎn)收益率是不可持續(xù)的，通常保持在4%-10%為宜,。

（二）選股步驟

第一步：利用系統(tǒng)自動選股,。我們在選股器中輸入以下條件：1.滾動市盈率小于20；2.現(xiàn)價小于10元,；3.毛利率大于25%,；4.凈資產(chǎn)收益率大于4%；5.上市時間大于3年（去除次新股）6.除去ST類的股票,。

首先,，需指出題主生命在于思考1文中幾個概念性錯誤：一是市盈率非盈利能力指標(biāo)，而是性價比指標(biāo),。不同行業(yè)由于其生命周期和成長性不同有較大差異,。二是凈資產(chǎn)收益率是反映一個公司單位凈資產(chǎn)實現(xiàn)收益的盈利能力指標(biāo)，非成長性指標(biāo),。成長性主要看公司的營業(yè)收入,、營業(yè)利潤

和凈利潤的年復(fù)合增長率。

談價值投資,，夲人觀點應(yīng)主要看以下幾個方面：

1,、看產(chǎn)品和行業(yè)。公司行業(yè)和產(chǎn)品是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)還是高成長的朝陽產(chǎn)業(yè),。

2,、看市盈率。不同行業(yè)差別很大,，不能僅看靜態(tài)市盈率,，更應(yīng)看動態(tài)市盈率。

3,、看成長性,。主要看營業(yè)收入,、營業(yè)利潤和淨(jìng)利潤年復(fù)合增長率。注意一點,，是主營業(yè)務(wù)的成長性,。

4、衡量一個公司是否有價值,，林奇有一個指標(biāo)即PEG指標(biāo),，是市盈率和凈利潤增長率的比值，小于1可認(rèn)為具有投資價值,。

• 在大A股中可以算得上價值投資的,，可能就只有在上證50相關(guān)板塊里面找了。價值投資的個股也不多,。唯一具有代表性就是貴州茅臺了,。貴州茅臺，是所有基金的必配品種,。也是無數(shù)價值投資者的財富發(fā)源地,。很多持有貴州茅臺的，經(jīng)歷了大A股的風(fēng)風(fēng)雨雨,，可謂是賺得不行了,。如果人生有再來一次選擇大A股的話，大部分人的答案就是：持有貴州茅臺不動,！相信現(xiàn)在很多人也可以賺到大錢了,。
  

• 最著名的莫過于但斌持有貴州茅臺了。正是因為這些持有貴州茅臺,，才使但斌擁有如此的名氣,。他管理的基金也正是因為持有貴州茅臺，才取得了不錯的收益,。據(jù)說，但斌除了貴州茅臺也嘗試投資了其他的個股,，但收益肯定不如茅臺了,。還不如穩(wěn)穩(wěn)地死拿茅臺啊。
  

• 當(dāng)時價值投資與貴州茅臺齊名的就是鹽湖鉀肥,。這只個股現(xiàn)在改名成鹽湖股份了,。只不過這么多年來，一個憑著酒,，一個憑著鹽,。最后的結(jié)局卻天淵之別。鹽湖股份上周公布業(yè)績后,，股價再度大跌,。跌破了近十多年的新低,。可謂是一聲嘆息啊,。同樣擁有稀缺資源,，怎么就會一個在天上，一個在地下呢,？
  

• 最重要的就是財務(wù)報表,。貴州茅臺股價之所以一直高高在上，與其穩(wěn)定增長的業(yè)績是密不可分的,。也就是說價值投資最重要的指標(biāo)就是凈利潤,。不是當(dāng)前的凈利潤，可是在可以測算的未來很長一段時間的凈利潤,。這是恒古不變的話題,。有錢賺，股價才會上漲,。鹽湖股份這么多年來不斷折騰,，去年虧損，今年半年報還虧損,，股價不跌才怪,。即使有新能源汽車的美好愿景，也擋不住業(yè)績的虧損下跌啊,。
  
• 至于其他的也沒有多少公式了,。用公式也解釋不了。有些是不能用價值投資的眼光來看的,，特斯拉還是虧損的,，股價還不斷上漲。京東之前也是虧損的,。這是新科技,，有未來的表現(xiàn)。也可以說是有價值的投資,。
  

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到此，以上就是小編對于股票價值投資分析的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于股票價值投資分析的1點解答對大家有用,。