中國經(jīng)濟網(wǎng)北京4月28日電第12只A股H股上市券商——申萬宏源4月26日在香港聯(lián)交所掛牌上市,，開盤股價發(fā)行價3.63港元在第一天,。隨后迅速跌破發(fā)行價,，盤中跌幅近15%。

截至4月26日收盤,，申萬宏源H股報收于3.20港元，跌幅11.85%,。

申萬宏源共發(fā)行境外上市外資股25.04億股,，發(fā)行價格為每股3.63港元?？鄢袖N費用及傭金以及公司與全球發(fā)行相關(guān)的費用后,，申萬宏源H股出售所得款項凈額約為88.699億港元。

申萬宏源表示,，發(fā)行H股所獲得的資金約50%將用于發(fā)展證券業(yè)務(wù),，約30%將用作本金投資，約20%將用于進一步發(fā)展國際業(yè)務(wù),。

公告顯示,，申萬宏源H股發(fā)行由申萬宏源香港、高盛,、工銀國際,、農(nóng)銀國際保薦，并與13家基石投資者簽訂了基石投資協(xié)議,。中國工商銀行理財,、華夏人壽、中國人壽,、中國再保險,、新華人壽、深圳國調(diào)招商并購股權(quán)投資基金合伙企業(yè),、蘇寧國際,、川建、太平人壽,、中國賽特,、長江養(yǎng)老,、太保資管、中國人民保險公司合計認(rèn)購約17.89億股,。

申萬宏源H股首日破發(fā),，A股表現(xiàn)也操碎了投資者的心。

截至4月26日收盤,，申萬宏源A股下跌0.56%,，報收于5.37元。不過,，與申萬宏源年1月26日上市首日設(shè)定的最高價21.10元相比,，申萬宏源目前的A股可以說是不折不扣的股東“絞肉機”。

申萬宏源年年報顯示,，截至去年底,，申萬宏源應(yīng)付債券895.08億元，占總資產(chǎn)的21.89%,。應(yīng)付短期融資貸款135.68億元,、借入資金116.94億元，占資產(chǎn)總額的21.89%,。7.26%,。

正是為了緩解資金壓力，申萬宏源除H股發(fā)行外,，還進行了多次債券募集和定向增發(fā),。

年7月11日，申萬宏源發(fā)行首期債券70億元人民幣,。其中,，債券一類發(fā)行規(guī)模為5億元人民幣，票面利率為4.4%,；債券二類發(fā)行規(guī)模為65億元人民幣,，票面利率為4.80%。

年9月17日,，申萬宏源證券子公司申萬宏源證券發(fā)行51億元公司次級債券,，期限為2年，票面利率為4.69%,。

年初,，申萬宏源再次計劃發(fā)行債券募資80億元。截至1月16日,，第一期債券發(fā)行規(guī)模22億元，票面利率3.55%,。截至3月11日,，第二期債券最終發(fā)行規(guī)模為22億元,。62億元，最終票面利率3.68%,。

在發(fā)行80億元債券的同時,，年1月29日，申萬宏源向四家特定投資者增發(fā)資金：——太平資產(chǎn)管理有限公司,、中國人壽資產(chǎn)管理有限公司,、新疆金融四川發(fā)展有限公司非公開發(fā)行A股24.79億股，發(fā)行價格4.84元,，募集資金總額120億元,，用于業(yè)務(wù)拓展和發(fā)展補充運營資金。

另外值得一提的是,，年,，申萬宏源在上海萊士、ST中南,、鈺恒藥業(yè)的股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)上“踩雷”,，共計提減值準(zhǔn)備3.97億元，并合計計提減值準(zhǔn)備全年信用減值損失,。6.17億元,。

除申萬宏源外，目前還有11家AH股上市券商,，分別是中信證券,、海通證券、國泰君安,、中國銀河,、中原證券、廣發(fā)證券,、華泰證券,、東方證券、光大證券,、招商證券,、中信建投。