很多剛剛進(jìn)入股市的人都會(huì)被告誡：股市有風(fēng)險(xiǎn),，入市需謹(jǐn)慎,！
從數(shù)據(jù)來看，股市7虧2平1盈的魔咒從未被打破過,，無論是中國還是美國,。
但事實(shí)上,，如果真正從長遠(yuǎn)的角度來看，70%以上的人虧損的甚至可能達(dá)到80%,。
如果考慮通貨膨脹率,，估計(jì)90%以上的人都在賠錢,。換句話說，如果你3年只賺10%,，你的年化回報(bào)率也就只有3%左右,。如果連通脹都跑不過，那不是賠錢嗎,？
今年很多人被熱門股困了40%,，發(fā)誓不拿回錢就不賣。
但當(dāng)他們等了3到5年才終于收回本金,，然后迅速出售時(shí),，實(shí)際上仍然損失至少10%-20%。因?yàn)樗麄儧]有考慮通貨膨脹,！
看到這里,，你是不是驚出了一身冷汗？事實(shí)上,，出售的原因從來都不是為了收回原來的投資,！
這就是普通人對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)的理解。但讓我們從另一個(gè)角度來看看股市,。其實(shí)股市可以說是最安全的地方,！不僅安全，還可以賺很多錢,。這是長期投資回報(bào)率最高的地方,。
那么我們應(yīng)該用什么角度來客觀觀察股市呢？如何無風(fēng)險(xiǎn),、輕松賺錢,？
1.用更長遠(yuǎn)的眼光看股市
中國投資者最喜歡的笑話是：年已經(jīng)過去15年了，我們還在喊著保衛(wèi)點(diǎn)的口號(hào),。
但事實(shí)上,，上證指數(shù)的回報(bào)率并不低！
從年12月19日上證指數(shù)從100點(diǎn)漲到現(xiàn)在的多點(diǎn),，已經(jīng)過去了31年,。
增長了30倍，年化收益率約為11.6%,。如果算上股息的話應(yīng)該達(dá)到13%-14%,。
這樣的回報(bào)率低嗎？
大家總以為美國股市很強(qiáng)勢(shì),，不斷上漲,，但實(shí)際上標(biāo)普500指數(shù)從年底的417點(diǎn)到現(xiàn)在的點(diǎn)只上漲了10倍！年化回報(bào)率只有8%,！
就連納斯達(dá)克指數(shù)也僅從586點(diǎn)上漲至點(diǎn),，漲幅達(dá)22倍,。仍然沒有趕上上證指數(shù)。
因此,，中國股市不應(yīng)該受到指責(zé),。罪魁禍?zhǔn)资悄甑呐菽螅瑖?yán)重透支了股市的增長,。而且我們總是用年的極高點(diǎn)作為參考指標(biāo),，總是認(rèn)為A股不好。
世界上任何一個(gè)股市,，只要泡沫太過極端，就需要很長時(shí)間才能消化,。
納斯納克也花了13個(gè)點(diǎn)才回到年的高點(diǎn),。日經(jīng)225指數(shù)還沒有回到年的高點(diǎn)，已經(jīng)30年了,！
所以這就是股市的規(guī)律,，但是如果從更長的時(shí)期來看，股市總是會(huì)不斷創(chuàng)新高,！
換句話說,，只要你活得足夠長，股市就是一個(gè)既能賺錢又不賠錢的地方,，哪怕你在泡沫最高點(diǎn)買入,。
股票是最高的。200年后,，1美元變成了70.5萬美元,，而大家都認(rèn)為能保值增值的黃金，卻只變成了4美元,。
這就是長期投資的魅力,。當(dāng)復(fù)利發(fā)揮威力時(shí)，就像核爆炸一樣,！
那么股市有風(fēng)險(xiǎn)嗎,？
我覺得完全沒有風(fēng)險(xiǎn)，但是前提是你的資金是長期不會(huì)用的錢,！并且不要總是想著出售,。
長期不用的錢還有多久？我認(rèn)為至少應(yīng)該是3年,，最好是6-7年,。
為什么？
因?yàn)樾∨Ｐ苤芷诔掷m(xù)3年,，大牛熊周期持續(xù)6-7年,。
但即使你買了并持有7年,，你仍然可能會(huì)虧錢，因?yàn)槟憧赡軙?huì)在泡沫的高點(diǎn)買入,，所以股市有沒有風(fēng)險(xiǎn)就在于第二點(diǎn),。
2.便宜買
如果你能把這筆錢放在股市100年，那么無論什么時(shí)候買都沒有關(guān)系,。但問題是,，我們不能保存這么長時(shí)間。
所以你也得買便宜的,。
其實(shí)很簡單,。當(dāng)上證指數(shù)PE跌至12倍以下時(shí)，繼續(xù)買入,。如果高于12倍則停止,。
3年后不僅不可能虧錢，而且還會(huì)賺很多錢,。
那么關(guān)鍵問題來了?，F(xiàn)在上證指數(shù)的PE只有10倍左右。你還敢買嗎,？你還有錢買嗎,？
同樣，當(dāng)滬深300跌破12倍PE時(shí),，你繼續(xù)買入,。吃了3年，還是會(huì)賺錢的,。
如今,，這樣的機(jī)會(huì)又來了，卻沒有人敢買,。
相反,，當(dāng)估值高得離譜時(shí)，大家都覺得股市是安全的,，會(huì)繼續(xù)上漲,。如果你不賠錢，誰會(huì)賠錢,？
如果你還知道如何隨著估值的上升繼續(xù)減倉,，你會(huì)賺得更多！
反正每次看到指數(shù)這么便宜,，我都不在乎會(huì)不會(huì)跌,。
結(jié)合一些底部判斷的策略，閉著眼睛批量買入即可。此時(shí)股市極其安全,。只要買入并持有,，就不存在虧損的可能。現(xiàn)在跌得越慘,，以后爬起來就越難,。我希望它能跌得更多！
看到這里,，你也知道,，只要你的資金沒有到期日，并且你買的比較便宜,，在牛熊市中你一定會(huì)賺很多錢,。完全沒有風(fēng)險(xiǎn)。
但我上面舉的例子都是關(guān)于購買指數(shù)的,。買個(gè)股怎么樣,？
其實(shí)買個(gè)股也是同樣的道理，但是需要注意一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn),。
3.購買個(gè)股沒有風(fēng)險(xiǎn)，只要你適當(dāng)分散投資
倫敦金融時(shí)報(bào)報(bào)道了一個(gè)有趣的故事,！
在股票交易競賽中,，讓新進(jìn)入者與市場(chǎng)分析師競爭。
年,，一個(gè)5歲的小女孩從股票清單中隨機(jī)挑選了幾只股票,。請(qǐng)注意，她是閉著眼睛隨機(jī)選擇的,。
第二年,，她竟然輕松擊敗了專業(yè)分析師。她的投資組合回報(bào)了5.8%,，而專業(yè)分析師則損失了46.2%,。
更搞笑的是，還有一個(gè)人用輪盤占星選股,，回報(bào)率也跑贏分析師,，為負(fù)6.2%。
你不覺得這很有趣嗎,？
其實(shí)這一點(diǎn)也不好笑,，而是一件很正常的事情。
你只需每年從所有A股股票中隨機(jī)選擇100只股票,，然后買入,，年底賣出，第二年重復(fù)同樣的動(dòng)作。
從長遠(yuǎn)來看,，你不會(huì)虧錢,。你不覺得不可思議嗎？
事實(shí)上,，大多數(shù)指數(shù)都遵循這個(gè)思路,，只不過不是隨機(jī)選擇，而是根據(jù)一定的因素來選擇股票,，但必須選擇一籃子股票,，以實(shí)現(xiàn)適當(dāng)?shù)亩嘣?/p>
然后你會(huì)發(fā)現(xiàn)，從長期來看,，所有指數(shù)都在不斷創(chuàng)出新高,。
例如，滬深300和創(chuàng)業(yè)板都以市值作為選股的因素,。滬深300指數(shù)是從上海證券交易所和深圳證券交易所市值排名前300名的公司中篩選出來的指數(shù),，并定期更新。這稱為市值因素,。
股息指數(shù)是從滬深股市中選出的股息收益率最高的一攬子股票,。這稱為股息因子。
中證價(jià)值指數(shù)選取兩市市盈率較低的股票,，稱為價(jià)值因子,。
其他還有：增長因子、ROE因子,、低波動(dòng)因子等,。
看，就是這么簡單,。只要做到適當(dāng)?shù)亩嘣?，并結(jié)合一些選股因素，就沒有虧損的可能,。
有時(shí)我無事可做,。我使用一些因素從不同的指數(shù)中選擇股票并運(yùn)行歷史表現(xiàn)。其實(shí)很有趣,。這實(shí)際上是一種量化交易策略,。所以普通人也可以做量化，增強(qiáng)指標(biāo)也是這樣做的,。這并沒有什么神秘的,。
沒有必要去研究基礎(chǔ)知識(shí)。這就是數(shù)學(xué)概率思維和普通人線性思維的區(qū)別,。
但不管怎樣,，只要做到適當(dāng)多元化，就很難虧錢！
4.總結(jié)
股市有風(fēng)險(xiǎn)嗎,？在我看來,，完全沒有風(fēng)險(xiǎn)，但卻是最容易賺錢的地方,。
但有三個(gè)前提條件：
1,、你的錢是長期不會(huì)用的閑錢，最好是六七年不會(huì)用的那種,；
2.你要買便宜的,，所以你要仔細(xì)研究估價(jià)。
這說起來容易做起來難,，因?yàn)楫?dāng)估值極低時(shí),，通常處于大熊市的底部。人們要么太害怕而不敢購買,，要么沒有錢購買,，因?yàn)樗麄冇袧M倉來追逐更高的價(jià)格或補(bǔ)倉。
底線是追漲殺跌是人性,，很難克服,。
但你要記住，牛市看似沒有風(fēng)險(xiǎn),，但實(shí)際上風(fēng)險(xiǎn)越來越高,，而熊市看起來很危險(xiǎn)，但實(shí)際上是最安全的時(shí)候,，而現(xiàn)在就是這個(gè)時(shí)候。你還在猶豫和害怕嗎,？
3.必須適當(dāng)分散
如果你不知道如何選股,，就買指數(shù)，通過買指數(shù)來分散投資,。
如果你懂得選股,，按照自己的標(biāo)準(zhǔn)選擇個(gè)股，適當(dāng)分散投資,，你的回報(bào)會(huì)更高,。
當(dāng)然，購買指數(shù)也可以根據(jù)風(fēng)格和行業(yè)進(jìn)行多元化,，回報(bào)會(huì)更高,。
無論是買個(gè)股還是做資產(chǎn)配置，我其實(shí)都遵循以上三點(diǎn),。從長遠(yuǎn)來看完全沒有風(fēng)險(xiǎn),！
我還始終保持適當(dāng)?shù)膫^寸，在主要資產(chǎn)類別之間進(jìn)行多元化。所以,，我一點(diǎn)也不害怕熊市,。希望熊市來得更猛烈一些！
股市有風(fēng)險(xiǎn)嗎,？呵呵……大家想想這句話是多么的廢話?。?/p>
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投資股票的本質(zhì)是投資企業(yè)的未來,。購買有經(jīng)濟(jì)前景的好公司的股票并耐心持有。散戶投資者應(yīng)該樹立這樣的觀念：自己能否賺錢取決于你投資的公司的未來,，而不是其他投資者,。這將最大限度地減少您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。他們每天都猜測(cè)股市里的機(jī)構(gòu)炒作什么熱點(diǎn),，然后追漲追跌,。這是散戶中常見的行為，也是讓自己面臨最大風(fēng)險(xiǎn)的行為,。
那么散戶投資者如何控制股市投資風(fēng)險(xiǎn)呢,？建議做好以下三件事：
一、形成自己的投資邏輯
炒股,，靠運(yùn)氣可以賺一時(shí)的錢,，但賺不了長久的錢。運(yùn)氣可能會(huì)持續(xù)一周或一個(gè)月,，但不會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去,。如果你每次都靠運(yùn)氣來賺錢，那么當(dāng)運(yùn)氣不存在時(shí),，你就會(huì)繼續(xù)賠錢,。因此，你必須形成自己的投資邏輯,。無論你是買還是賣,，你都必須有一套適合你的原則,。只有這樣，你才能擺脫僥幸心理,，通過投資系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制,。
第二，不要絕望
許多投資者喜歡持有一只股票的全部頭寸,。有人告訴我,，散戶只有幾萬，你還可以多元化投資,。那是廢話,！我無法反駁，也不想反駁,，但我還是認(rèn)為散戶無論有多少錢,，都需要適當(dāng)分散投資。至少三只股票,。無論你對(duì)一只股票有多樂觀,，都不要押注它。比如康美藥業(yè)過去就是一只白馬股,，基本面優(yōu)秀,。如果你全力以赴，你最終會(huì)陷入財(cái)務(wù)欺詐并遭受重大損失,。多元化雖然不能完全避免風(fēng)險(xiǎn),，但可以盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)。
三,、學(xué)會(huì)控制倉位
當(dāng)股市漲得好的時(shí)候,，我們會(huì)覺得這只股票好，那只股票好,，還有一只更有潛力……我們總會(huì)感嘆錢太多,，錢太多，錢太少,。這樣我們就只在我們的資金余額中留下一筆款項(xiàng),。有錢,，生怕錯(cuò)過每一個(gè)機(jī)會(huì),。但事實(shí)上，股市不是天天漲,，也不是天天跌,。無論是上升還是下降，上升和下降都是隨機(jī)交替發(fā)生的,。所以如果你隨時(shí)滿倉,，遇到大跌,，你就會(huì)非常被動(dòng)。如果你能保留一部分移動(dòng)倉位,，在下跌時(shí)在關(guān)鍵支撐點(diǎn)補(bǔ)倉,，反彈后再出局，那么即使下跌,，你的損失也會(huì)明顯減少,。
1.優(yōu)先股
即運(yùn)用篩選,、剔除、比較,、定性定量的方法,，精選小盤、優(yōu)質(zhì),、有權(quán),、中等價(jià)位、成長型股票,，領(lǐng)先一步,，中線耐心。
2.順勢(shì)交易
新投資者可以選擇在上升趨勢(shì)確立后進(jìn)行投資,。如果市場(chǎng)處于看漲狀態(tài),，盡量減少交易數(shù)量或者用利潤風(fēng)險(xiǎn)比來衡量。市場(chǎng)處于下跌趨勢(shì)時(shí)不適合交易,。成功的投資者在交易中一般都會(huì)跟隨趨勢(shì),，而跟隨趨勢(shì)是所有投資交易的基礎(chǔ)。
3.運(yùn)營規(guī)劃
在幾只潛力股之間輪流操作,，增加盈利機(jī)會(huì),，合理利用資源。
4.半倉
一路沒有調(diào)整的時(shí)候,，以平常心保持半姿勢(shì),，進(jìn)退自如。
5.滾動(dòng)操作
當(dāng)大盤或個(gè)股跳水時(shí)買入,，當(dāng)大盤或個(gè)股飆升時(shí)關(guān)閉階段,，繼續(xù)低買高賣。
6,、周末檢查
到周末,，如果手中籌碼市值增加，資金補(bǔ)充,，仍可持倉,。如果籌碼被困,，資金卡在減法，則表明行情可能下跌,，建議減倉,。
