隨著近期疫情管控的加強,，在家辦公逐漸成為一種趨勢,。在北京等大城市,，北京市委宣傳部對外宣傳部部長田偉近日表示,，近期將繼續(xù)加強入境航班、人員,、貨物的防疫管理,，嚴格落實“”措施，嚴防疫情輸入,。加強進京進口貨物檢疫,，定期消毒。鼓勵北京各地的人們在家工作,。
除北京外,，在一些疫情嚴重的地區(qū)，面對嚴格的防控措施,，不少企業(yè)都開始選擇讓員工在家辦公,。在此背景下，一些A股家庭辦公概念股近期再次火爆市場,，如用友網(wǎng)絡，其股價近期持續(xù)上漲,。1月25日,，用友網(wǎng)絡收盤報51.10元/股,，上漲6.93%，市值億,。
亞太領先的軟件服務提供商
據(jù)公網(wǎng)了解,，用友軟件成立于年，是亞太地區(qū)領先的企業(yè)管理軟件,、企業(yè)移動應用和企業(yè)云服務提供商,。是中國最大的ERP、CRM,、人力資源管理,、商業(yè)分析、內部審計,、小微企業(yè)提供商,。是一家為金融、汽車,、煙草等行業(yè)提供企業(yè)管理軟件及應用解決方案的提供商,，在金融、醫(yī)療健康等行業(yè)應用以及企業(yè)支付,、企業(yè)通訊,、管理咨詢等領域發(fā)展迅速、培訓教育等領域,。年,，用友軟件在上海證券交易所A股市場上市。
用友UAP私有云平臺基于移動互聯(lián)網(wǎng),、云計算,、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡等先進技術,，是國內大型企事業(yè)單位應用最廣泛的企業(yè)計算平臺,。暢捷通公有云平臺廣泛應用于小微企業(yè)和各類公共企業(yè)。用于應用服務,。中國及亞太地區(qū)超過200萬家企業(yè)和公共機構使用用友網(wǎng)絡和云服務實現(xiàn)精準管理,、敏捷運營和業(yè)務創(chuàng)新。
在用友3.0戰(zhàn)略發(fā)展階段,，用友網(wǎng)絡形成了以用友企業(yè)云服務為核心業(yè)務,，云服務、軟件,、金融服務一體化發(fā)展的新戰(zhàn)略布局,。服務層面從部門層面走向企業(yè)層面再到社會層面。通過建設和運營全球領先的企業(yè)云服務平臺,，公司積極發(fā)展營銷,、制造,、采購、財務,、會計,、人力資源、協(xié)作等SaaS服務,，并大力拓展以創(chuàng)新商業(yè)服務為核心和數(shù)據(jù)的BaaS服務以服務為核心,。DaaS服務支撐和運營客戶的業(yè)務創(chuàng)新，幫助企業(yè)客戶實現(xiàn)數(shù)字化,、智能化轉型,。
云服務業(yè)務快速發(fā)展
云服務是一種基于互聯(lián)網(wǎng)的相關服務的增加、使用和交互模型,，通常涉及通過互聯(lián)網(wǎng)提供動態(tài)可擴展且通常是虛擬化的資源,。云是網(wǎng)絡和互聯(lián)網(wǎng)的隱喻。過去,，云常常被用來代表電信網(wǎng)絡,，后來也被用來代表互聯(lián)網(wǎng)和底層基礎設施的抽象。云服務是指通過網(wǎng)絡以按需且易于擴展的方式獲取所需的服務,。此類服務可以與IT,、軟件和互聯(lián)網(wǎng)相關。
用友云服務業(yè)務近年來發(fā)展迅速,。用友云服務是用友集團在云計算領域推出的UU平臺規(guī)劃和研發(fā),。它基于新的云計算和移動互聯(lián)網(wǎng)模式。它將用友集團所有資源聚合成一個核心,，并最大限度地在地域上聚合大量第三方服務等資源,，形成客戶價值高、亞洲最大,、全球領先的企業(yè)云服務平臺——UU平臺,。
用友軟件年三季報顯示，公司云服務業(yè)務實現(xiàn)營收13.81億元,，同比增長76.4%,。云服務業(yè)務收入環(huán)比增長17個百分點，繼續(xù)保持快速增長趨勢,。其中,，云服務業(yè)務第三季度實現(xiàn)營收6.3億元，同比增長102.6%,。報告期內,，百萬級以上云服務業(yè)務合同總數(shù)同比增長122.15%，合同總金額同比增長133.11%。
用友網(wǎng)絡在年三季報中表示,，公司加大投入,，積極推動云業(yè)務發(fā)展，加快大型企業(yè)數(shù)字化智能化轉型和本地化升級,，推動成長型企業(yè)大規(guī)模運用數(shù)據(jù)和智能化云上普及、低成本幫助小微企業(yè)遷移上云,，從云中獲取價值,。公司云服務業(yè)務實現(xiàn)持續(xù)快速增長。
“云辦公”未來發(fā)展空間巨大
與去年疫情的突然爆發(fā)相比,，今年雖然部分地區(qū)出現(xiàn)了疫情復發(fā)的情況,，但我們可以做好“準備”。我們已經(jīng)有足夠的策略來應對工作和生活中的各種停頓,，比如云辦公,。一個可以解決很多問題的工具。經(jīng)過一年的高曝光,、普及和發(fā)展,，目前的云辦公系統(tǒng)和操作已經(jīng)日趨完善，各種軟件的使用也比去年同期輕松很多,。
包括老三巨頭“BAT”在內,，一大批互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)深度涉足這一領域，包括云會議,、云文檔,、云盤等，已經(jīng)廣泛應用于各種辦公場合,，甚至超過了互聯(lián)網(wǎng)公司?，F(xiàn)場工作效率更高。
云辦公不僅是居家辦公倒逼的產(chǎn)物,，更是一個充滿希望的廣闊藍圖,。無論是軟件、硬件,、各種服務建設,，甚至是互聯(lián)網(wǎng)新模式的架構，這個“在危機中成長”的產(chǎn)業(yè)都充滿了活力,。
數(shù)據(jù)顯示,，疫情嚴重期間，我國約有2.7億中小學生在延遲開學期間參加了網(wǎng)課,。絕大多數(shù)企業(yè)都推出了云辦公模式,。在美國，超過80%的企業(yè)已將云辦公引入辦公系統(tǒng)，這意味著超過萬人開始在家辦公,，占美國總人口的10%以上,。可見,，我國擁有14億多人口,，云辦公發(fā)展空間巨大。
從長遠來看,，隨著租金,、房價、人工成本等企業(yè)辦公成本不斷增長,，遠程辦公也能在一定程度上減少成本投入,。從目前的行業(yè)發(fā)展來看，遠程教育,、云辦公等網(wǎng)絡化組織方式不僅在疫情期間發(fā)揮巨大作用,，也將是未來發(fā)展的一大趨勢。相關行業(yè)的上市公司將會有更加光明的前景,，藍浮財經(jīng)將持續(xù)關注用友網(wǎng)絡等相關概念股,。
本文來自瀾浮財經(jīng)
我覺得用友的這份半年報是用友第一次對業(yè)務進行如此詳細的細分，有很多亮點,。一步步,。
收入
公司實現(xiàn)營業(yè)收入317.695萬元，同比增長7.7%,，凈利潤萬元,，同比增長740.0%。
這部分,，3個原因
首先是由于剝離暢捷通支付等金融業(yè)務,，營收僅增長7.7%。如果加上2.25億的金融業(yè)務,，同比增長15.28%,。此外，僅云服務及軟件業(yè)務就實現(xiàn)收入295.148萬元,，同比增長26.3%,。
二是合同負債大幅增加。公司云服務業(yè)務合同負債124,299萬元,，比上年末增長14.6%,。
三是二季度一般不是大企業(yè)的訂單確認周期。我們必須等待第四季度,。公司在中期報告交流時提到,，6月份中標訂單仍有4億，但尚未落實。后續(xù)將是合乎邏輯的,。
利潤方面
主要是暢捷通支付股權轉讓產(chǎn)生的投資收益增加21,505萬元,，同比增長740.0%。
這里,，我們不應該直接與年進行比較,，因為年處置長期股權投資產(chǎn)生的投資收益僅為2.2億元。所以我們在看數(shù)據(jù)的時候,，需要全面的看,。
還有一點就是研發(fā)費用。研發(fā)投入萬元,，同比增長38.9%。研發(fā)投入占營收比重為30.0%,，較去年同期提升6.7個百分點,。10億元的研發(fā)，不要只說不賺錢,。
云數(shù)據(jù)
云實現(xiàn)營收150.61萬元,，同比增長100.7%，營收占營業(yè)收入的47.4%,，較去年同期提升22.0個百分點,。
公司云服務業(yè)務收入占整體云服務及軟件業(yè)務收入的51.0%，首次超過軟件業(yè)務收入,。
這方面的數(shù)據(jù)非常亮眼,，主要得益于云收入的增長。不用擔心它是否是私有云,。要知道大型企業(yè)都使用混合云,。
另外，根據(jù)交流會上調查的數(shù)據(jù),，公有云占比達到45%,，也出現(xiàn)了明顯增長。
從云增長來看,，小微企業(yè)客戶增長最快,。
大型企業(yè)云服務業(yè)務收入達萬元，同比增長91.5%,。
中小企業(yè)云服務收入萬元,，同比增長99.1%。
小微企業(yè)云服務業(yè)務收入萬元,，同比增長140.4%,。
還有一點是我們在大型企業(yè)客戶市場的領先地位進一步鞏固。從交流會的數(shù)據(jù)來看，今年我們贏得了很多標桿客戶,。上半年我們完成了華為嚴格的市場選擇,，還獲得了比亞迪母公司的整車業(yè)務，表現(xiàn)非常出色,。盛偉等.
成功簽約中核集團,、神舟軟件、中海油信息,、中國化工,、中國黃金、華僑城集團,、中國中藥,、中建五工集團、新加坡SK珠寶,、飛鶴乳業(yè),、山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團、山東港口,、龍煤物流等.一批重要客戶,。
成功簽約中核集團、神舟軟件,、中海油信息,、中國化工、中國黃金,、華僑城集團,、中國中藥、中建五工集團,、新加坡SK珠寶,、飛鶴乳業(yè)、山東魏橋創(chuàng)業(yè)集團,、山東港口,、龍煤物流等.一批重要客戶。
合同負債
公司云服務業(yè)務合同負債124,299萬元,，比上年末增長14.6%,。云服務業(yè)務年度經(jīng)常性收入達到人民幣83,359萬元。截至一季度報告發(fā)布時,，合同負債較年增長13.3%,。
就合同負債而言，它直接保證未來的業(yè)績,。
續(xù)訂率
大客戶續(xù)費率94.53%,，中型客戶續(xù)費率71.38%,，小微客戶續(xù)費率79.86%，政務業(yè)務100%續(xù)費,。
這部分還可以,，但是大客戶續(xù)費之后，還是要看能不能做到100%,。
添加新客戶
公司新增云服務付費客戶6.57萬戶,，截至報告期末，累計云服務付費客戶數(shù)66.73萬戶,。
先說一下公司提供的數(shù)據(jù),。新客戶中，64%為純新客戶,，是主力軍,。這也證明了公司是在搶市場，而不是靠客戶去消化,。
研發(fā)費用
研發(fā)投入萬元,，同比增長38.9%，研發(fā)投入占營收的30.0%,，較上年同期提高6.7個百分點。
我再次提及是因為我看到了一個數(shù)據(jù)：用友BIP可以實現(xiàn)相同的技術基礎,、同一套代碼,、同一個平臺的部署，滿足不同規(guī)模的客戶對公有云,、私有云,、和混合云。
這是什么意思,？簡單來說,，就是標準化、標準化,、標準化,，這將直接導致后續(xù)復制到其他公司，凈利潤率將大大提高,。
此外,，員工人數(shù)同比增加2,358人，同比增長13.8%,，主要是由于YonBIP研發(fā)人員規(guī)模的增加,。
最終葛衛(wèi)東減少了，外資卻增加了,。這方面沒什么可分析的,。葛衛(wèi)東不會對用友的發(fā)展產(chǎn)生任何影響,。
總結一下
從這份中報的數(shù)據(jù)可以看出，用友的策略非常明確,。主要客戶將替代國內產(chǎn)品,，獲得訂單，搶占市場,。在這方面,，華為、比亞迪,、國家開發(fā)投資集團都已經(jīng)在了,。對此，用友正在提高這些公司的本地化率,，要知道這些公司都是有實力的大公司,。他們獲得后，將為其他企業(yè)形成實力保障,。
還有工業(yè)軟件方面,。PLM今年已進入比亞迪、卓勝威,，后續(xù)企業(yè)將加速,。關于這一點我會在后續(xù)單獨寫。
最后,，今天我還參加了用友的中期報告交流會,。我會找時間整理一下，和大家分享一些重要的信息,。
以上內容是小獵豹個人對用友網(wǎng)絡投資的個人看法,。以上內容僅代表我個人觀點。如有不妥之處,，請批評指正并與我交流,。
為了大家方便，我附上近兩年上報的數(shù)據(jù)和今年一季度上報的數(shù)據(jù),。
年中報
收入29.5億元,，同比下降10.9%。
歸屬于母公司凈利潤萬元,，同比下降94.7%,。
扣除非盈利項目后歸屬于母公司的凈利潤-萬元，下降106.3%,。
軟件業(yè)務實現(xiàn)收入15.87億元,，同比下降29.4%。
公司云服務業(yè)務實現(xiàn)收入7.5億元,，同比增長59.1%,，繼續(xù)保持快速增長,。
年中報
營業(yè)收入33億元，同比增長10.2%,；
歸屬于母公司凈利潤4.8億元,，同比增長290.1%。
公司云服務業(yè)務實現(xiàn)總收入4.7億元,，同比+114.6%
軟件業(yè)務實現(xiàn)收入22.48億元,，同比增長5.0%
年第一季度報告
公司實現(xiàn)營業(yè)收入12.14億元，同比增長11.5%,；歸屬于母公司所有者的凈利潤為虧損萬元,，去年同期為虧損2.38億元。
云業(yè)務增長136%,，合同負債同比增長82.9%,，較年增長13.3%。
目前正處于快速增長階段
年以來,，我國云計算的發(fā)展經(jīng)歷了四個階段：第一階段是市場導入階段，云計算概念在國內剛剛出現(xiàn),，客戶對云計算認知度較低,；第二階段是成長期，此時用戶已經(jīng)對云計算有了很好的了解,，越來越多的廠商開始進入這個行業(yè),；第三階段是成熟階段。此時,，云計算廠商的競爭格局已基本形成，廠商開始紛紛入手更加成熟,、優(yōu)秀的解決方案,。SaaS模式的應用逐漸成為主流；第四階段是快速成長期?，F(xiàn)階段,，我國云計算市場整體規(guī)模較小，落后全球云計算市場3至5年,，而且從細分領域來看,，國內SaaS市場仍缺乏行業(yè)龍頭。
年市場規(guī)模將突破億元
近年來,，我國云計算特別是物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)突飛猛進,。許多城市開展了涉及電網(wǎng)、交通,、物流,、智能家居,、節(jié)能環(huán)保、工業(yè)自動控制,、醫(yī)療衛(wèi)生,、精準農牧業(yè)等領域的試點示范。工業(yè),、金融服務,、公安等方面，試點已取得初步成果,，將創(chuàng)造巨大的應用市場,。
賽迪顧問發(fā)布的《-中國云計算市場研究年度報告》數(shù)據(jù)顯示，年以來,，我國云計算市場規(guī)模逐年保持快速增長,。年，我國云計算整體市場規(guī)模云計算市場規(guī)模達到.5億元,。增速為34%,，其中公有云市場規(guī)模達到.7億元，較年增長32.74%,。
華為云年私有云運營商排名第一
私有云市場方面,，年中國私有云市場規(guī)模達874.8億元，較年增長35.59%,。私有云提供商預計將繼續(xù)受益于云計算市場的持續(xù)快速發(fā)展,。中國信息通信研究院發(fā)布的《中國私有云發(fā)展狀況調查報告》顯示，年,，華為云,、紫光展銳云等企業(yè)在安全可控方面表現(xiàn)相對較好。
阿里云在公有云廠商中占比最高
制造商市場份額,。據(jù)中國信息通信研究院統(tǒng)計,，阿里云、天翼云,、騰訊云占據(jù)公有云IaaS市場份額前三名,，華為云、光環(huán)新網(wǎng)位列第二,；阿里云,、騰訊云、百度云,、華為云處于公有云PaaS市場的前列,。
IaaS是公有云最大的分支模塊
目前國內云計算應用主要集中在企業(yè)計算市場，分為大型企業(yè)客戶和中小企業(yè)客戶,。目前大型企業(yè)客戶的主要業(yè)務是現(xiàn)有服務器系統(tǒng)的升級,。例如IBM為中化集團實施的云計算平臺就屬于企業(yè)私有云的建設,；中小企業(yè)客戶主要尋求IaaS、PaaS和SaaS服務,。主要目的是節(jié)省成本,。從市場結構來看，大型企業(yè)IaaS市場主要以IBM,、HP等為主,，部分系統(tǒng)集成商也參與其中，如客戶產(chǎn)品及解決方案提供商——福建升騰信息有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議與IT服務提供商神州數(shù)碼簽署合作協(xié)議,，共同發(fā)展云計算領域,；中小企業(yè)的IaaS市場主要由原來涉足IDC和CDN的廠商主導，如21世紀互聯(lián),。
以公有云市場為例,，年，中國公有云IaaS市場規(guī)模達到681億元,，占中國整體公有云市場的65%,。占比較年提升3個百分點，預計受新基建等政策影響,。IaaS市場將持續(xù)上升,；公有云PaaS市場規(guī)模為104.8億元，占比比年提升1個百分點,。在企業(yè)數(shù)字化轉型需求的驅動下,，未來幾年企業(yè)將在數(shù)據(jù)庫、中間件,、微服務等PaaS方面進行投資,。服務需求將持續(xù)增長，預計將保持較高增速,；公有云SaaS市場規(guī)模達261.9億元,，較年增長14.47%，增速略有放緩,。
——以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景預測及投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》,。
