什么是股票交易模型,？它是一套固定有效的操作方法,。選股、買賣點(diǎn),、買入時(shí)機(jī)、倉位布局都基本相同,，可以說是因應(yīng)變化而不變,。這樣做有什么好處？首先,，有利于約束自己的經(jīng)營行為,，使自己的經(jīng)營行為有一定的規(guī)范性，從而擺脫盲目,、隨意經(jīng)營的問題,。其次，通過堅(jiān)持一套操作方法,，你可以測試模型的正確性,，以及它的優(yōu)缺點(diǎn)，從而為你的交易模型的進(jìn)一步修改和完善提供參考數(shù)據(jù),。如果你不斷改變你的交易模式,，最終哪種方法最好？實(shí)際上,，你沒有心理底線,，因?yàn)槟銢]有長期練習(xí)和培養(yǎng)交易模式。而且很容易犯籠統(tǒng)但不精確的錯(cuò)誤,。第三,，如果你堅(jiān)持一個(gè)模型，并不斷總結(jié)和改進(jìn)它,，你就會(huì)在使用它時(shí)變得更加成熟,，最終達(dá)到終極水平。這比沒有模型,、只是一直摸索要好,。至少你有方法。這是一種祝福,。如果你擁有有效的交易模式,，你應(yīng)該感謝幸運(yùn)之神，同時(shí)也感謝你的不懈努力,。
我們來談?wù)劷⒛Ｐ筒⒆约菏褂玫恼`區(qū),。我認(rèn)識一個(gè)朋友，他在年7月和8月買了一只創(chuàng)業(yè)板股票,。他買了一只股票后一直持有,。當(dāng)時(shí)行情不錯(cuò)，股票大漲,，他中途加倉,，成本超過10萬元,。最終翻了一倍多，他一直持有到年,。5月和6月,，市場開始發(fā)生變化，他的股票開始暴跌,。當(dāng)利潤減少到一半時(shí),，他賣掉了，但他仍然保留了一半的利潤,。按理說還不錯(cuò),。但后來他又買了幾只股票。當(dāng)市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí),，他手中的幾只股票要么跌停,，要么被動(dòng)停牌。最終,，他損失了之前賺到的利潤,，同時(shí)還造成了更大的損失。損失,。這是什么意思,？也就是說，有時(shí)候你一只股票賺錢了,，但并不代表下一只股票還能賺錢,。換句話說,，有時(shí)候你買一只股票賺了錢,，但你不能把它當(dāng)作一種模式。股票被視為固定的模式和想法,。那么你將來將會(huì)遭受很大的損失,。
那么如何建立自己的交易模型呢？你要綜合考慮,，尋找能上漲的概率最大的股票,。有些股票可以上漲，但不具有普遍性,，沒有共同特征,。因此，在構(gòu)建模型時(shí),，需要找到共性和共同特征,。適宜性還必須結(jié)合時(shí)機(jī)和大勢綜合考慮。簡而言之,，不要僅僅因?yàn)槟阍诠善鄙腺嶅X,，就將其視為固有模型或交易模型,。這是不現(xiàn)實(shí)的。
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量化交易是指用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型代替人的主觀判斷,，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中選擇各種能帶來超額收益的“高概率”事件來制定策略，從而大大降低投資者的情緒,。避免在市場極度狂熱或悲觀時(shí)波動(dòng)的影響而做出非理性的投資決策,。
量化交易具有以下特點(diǎn)：
1.紀(jì)律。根據(jù)運(yùn)行模型的結(jié)果而不是感覺來做出決策,。紀(jì)律不僅可以抑制貪婪,、恐懼、僥幸等人性的弱點(diǎn),，而且可以克服認(rèn)知偏差,，并且是可追蹤的。
2.系統(tǒng)性,。具體表現(xiàn)為“三多”,。一是多層次，包括大資產(chǎn)配置,、行業(yè)選擇,、專項(xiàng)資產(chǎn)選擇三個(gè)層次的模型；二是多視角,，量化投資的核心思想包括宏觀周期,、市場結(jié)構(gòu)、估值,、成長,、盈利等。質(zhì)量,、分析師利潤預(yù)測,、市場情緒等觀點(diǎn)；三是多數(shù)據(jù),，即海量數(shù)據(jù)的處理,。
3、套利思維,。量化投資通過全面,、系統(tǒng)的掃描,，捕捉錯(cuò)誤定價(jià)、錯(cuò)誤估值帶來的機(jī)會(huì),，從而發(fā)現(xiàn)估值洼地,，通過買入低估資產(chǎn)、賣出高估資產(chǎn)來獲利,。
4.獲勝的可能性,。首先，量化投資不斷從歷史數(shù)據(jù)中挖掘預(yù)期重復(fù)的模式并加以利用,；第二,，依靠資產(chǎn)組合取勝，而不是單一資產(chǎn)取勝,。
1.股票價(jià)值評估模型分為以下幾種：
1.DDM模型
2.DCF/DiscountCashFlow/貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型）
FCFE模型
FCFF模型
