這一次，湖北銀行能否“如愿以償”,？

文/每日財(cái)報(bào)李佳

近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露湖北銀行股份有限公司擬在上交所主板上市的招股書,。本次擬發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)25.37億股,，占發(fā)行后總股本不超過(guò)25%,。募集資金將全部用于充實(shí)核心一級(jí)資本。

據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示,，目前有10家A股銀行在排隊(duì),，其中上交所4家，深交所6家,。這10家公司的IPO申請(qǐng)材料均在年6月之前獲得證監(jiān)會(huì)受理,。也就是說(shuō)，如果本次審核通過(guò),，湖北銀行將排在重慶三峽銀行之后,，成為第11家上市銀行。

據(jù)了解,，湖北銀行前身為湖北省銀行,。年初，湖北省委,、省政府決定在原宜昌,、襄陽(yáng)、荊州,、黃石,、孝感5家城市商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，重新合并成立湖北銀行,。年2月27日,，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，湖北銀行正式成立,，總部設(shè)在武漢,。

本次IPO需要關(guān)注的是，該行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定,，不良率也承壓,。由于近兩年投資活動(dòng)現(xiàn)金流不斷消耗，資本充足率落后于同行,，急需上市補(bǔ)充血液,。與此同時(shí)，該行頻頻受到監(jiān)管處罰,，前高管陸續(xù)被免職,，這也是IPO之路上的“一大障礙”。

業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，不良率承壓

招股書顯示,，年至年,、年上半年，湖北銀行分別實(shí)現(xiàn)收入81.19億元,、79.18億元、76.73億元,、45.55億元,。年和年的收入同比。增幅分別為-2.48%和-3.09%,。

同期,，湖北銀行凈利潤(rùn)分別為18.98億元、13.18億元,、17.56億元,、12.44億元。年,、年凈利潤(rùn)同比變動(dòng)分別為-30.56%,、33.23%。

不難看出,，年湖北銀行營(yíng)收和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑,，凈利潤(rùn)同比下降超過(guò)30%。雖然年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng),，但規(guī)模仍小于年,。

今年上半年，湖北銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)主要得益于貸款總額的快速增長(zhǎng),。截至上半年末,，該行發(fā)放貸款和墊款總額.71億元。公司貸款,、存款及中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)是銀行對(duì)外貸款的主體,，也是銀行最大的收入來(lái)源。該業(yè)務(wù)今年上半年實(shí)現(xiàn)收入25.67億元,，占總收入的56.36%,。

進(jìn)一步看，截至年6月末,，湖北銀行不良貸款率為1.97%,，年不良貸款率高達(dá)3.58%，高于行業(yè)平均水平,。盡管年湖北銀行不良貸款率大幅下降至2.25%,，但也高于同期商業(yè)銀行平均不良貸款率1.73%。

需要注意的是，不良率下降并不是銀行資產(chǎn)質(zhì)量的改善,，而是年湖北銀行加大了不良貸款處置力度,，剝離轉(zhuǎn)讓了一批不良貸款。不良資產(chǎn)規(guī)模和比例下降,。從而影響該指標(biāo),。

現(xiàn)金流持續(xù)流出，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)來(lái)源單一

現(xiàn)金流代表著一個(gè)公司的經(jīng)營(yíng)活力,，但湖北銀行近兩年投資活動(dòng)消耗了大量現(xiàn)金流,，導(dǎo)致其投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)。

招股書顯示,，-年和今年上半年,，湖北銀行投資活動(dòng)現(xiàn)金流入分別為796.41億元、.58億元,、421.94億元,。同期，現(xiàn)金流出分別為965.76億元,、.95億元和486.91億元,。因此，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~全部為負(fù),，同期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-169.35億元,、-72.36億元、-64.97億元,。

隨著現(xiàn)金流凈流出持續(xù),，湖北銀行資本充足率開(kāi)始下降。招股書顯示,，截至年6月末,，其核心一級(jí)資本充足率為9.40%；一級(jí)資本充足率為9.74%,；資本充足率為13.27%,，較年底均有所下降。

相比之下,，同行業(yè)上市商業(yè)銀行這一指標(biāo)基本在10%以上,。例如，截至年9月末,，寧波銀行的一級(jí)資本充足率甚至達(dá)到10.95%,；資本充足率達(dá)16.21%。低于行業(yè)水平,，這是其將募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本的根本原因,。

此外,，湖北銀行作為湖北消費(fèi)金融股份有限公司第一大控股股東，持股31.91%,。因此,，湖北銀行的消費(fèi)金融產(chǎn)品基本都是由湖北消費(fèi)金融股份有限公司發(fā)行的。

但由于消費(fèi)金融產(chǎn)品代銷來(lái)源單一,，今年上半年,，湖北消費(fèi)金融股份有限公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn).15萬(wàn)元，同比僅增長(zhǎng)14.65%,。較去年同期的萬(wàn)元增加了%,。

對(duì)此，招股說(shuō)明書還特別強(qiáng)調(diào),，年以來(lái)，湖北銀行持續(xù)加大借貸資金投入,，并逐步擴(kuò)大與其他消費(fèi)金融公司,、金融租賃公司的合作。報(bào)告期內(nèi),，湖北銀行存放資金凈額分別為42.15億元,、52.29億元、123.20億元,、149.10億元,。

屢遭監(jiān)管處罰，高管再次落馬

公開(kāi)信息顯示,，自年1月1日起至本招股說(shuō)明書簽署日,，湖北銀行及其分支機(jī)構(gòu)受到監(jiān)管部門行政處罰。共作出處罰14項(xiàng),，涉及罰款總額427.9萬(wàn)元,。

例如，年7月,，湖北銀行被判犯有通過(guò)該行理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)向股東提供投資資金,、違規(guī)向關(guān)聯(lián)方發(fā)放信用貸款等六項(xiàng)違法行為。