東歐局勢(shì)繼續(xù)影響著全球氣氛,。昨天,，美股三大股指低開低走，最終集體收跌,。截至收盤,，道指跌1.77%,，納指跌1.59%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.55%,。新能源汽車,、銀行股下跌，貴金屬,、油氣股逆勢(shì)上漲,。
消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月2日,，烏克蘭國(guó)防部宣布,，白俄羅斯軍隊(duì)準(zhǔn)備進(jìn)入烏克蘭。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月1日,，在當(dāng)天舉行的白俄羅斯安全會(huì)議上,，白俄羅斯總統(tǒng)盧卡申科表示，白俄羅斯不會(huì)參與,、也不準(zhǔn)備參與俄羅斯的特種軍事行動(dòng),。當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月1日晚，美國(guó)總統(tǒng)拜登在國(guó)會(huì)大廈發(fā)表了他任職期間的首次國(guó)情咨文演講,。拜登在講話中正式宣布禁止俄羅斯飛機(jī)進(jìn)入美國(guó)領(lǐng)空,。他在講話中再次重申，美軍現(xiàn)在和將來(lái)都不會(huì)在烏克蘭與俄羅斯軍隊(duì)發(fā)生沖突,。
受外圍因素影響,，港股早盤受拖累,。恒指低開0.85%，報(bào)22,568點(diǎn),；國(guó)企指數(shù)跌0.3%,，報(bào)8,029點(diǎn)；恒生科技指數(shù)跌0.47%,，報(bào)5,131點(diǎn),。開盤后，恒指小幅反彈后再次轉(zhuǎn)跌,，低位小幅震蕩,。
A股方面，三大指數(shù)集體低開,，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)跌,。市場(chǎng)上，礦業(yè),、石油,、有色金屬、煤炭,、農(nóng)牧漁業(yè)等漲幅居前,，電池、風(fēng)電,、光伏,、半導(dǎo)體、能源金屬等漲幅居前,。最大的輸家,。
石油板塊再度走強(qiáng)
石油板塊2日盤中強(qiáng)勢(shì)上漲。截至發(fā)稿,，通源石油漲停20厘米,，仁智股份、準(zhǔn)友股份漲停,。潛力股恒鑫,、首華燃?xì)狻⒅新?、博匯股份等均上漲,。
消息面上，國(guó)際油價(jià)持續(xù)上漲,，布倫特原油站上110美元/桶,，繼續(xù)創(chuàng)年以來(lái)新高，日內(nèi)漲幅超2.7%。WTI原油報(bào)108美元/桶,，日內(nèi)漲幅超過(guò)5%,。業(yè)內(nèi)人士表示，短期風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)將進(jìn)一步上升,，油價(jià)可能進(jìn)一步上漲,。從基本面來(lái)看，COVID-19疫情對(duì)需求的影響已經(jīng)消退,，大多數(shù)OPEC國(guó)家已接近產(chǎn)能極限,，供應(yīng)增長(zhǎng)低于預(yù)期的情況逐漸被定價(jià)。大型頁(yè)巖油生產(chǎn)商美國(guó)對(duì)于今年資本支出擴(kuò)張規(guī)模和產(chǎn)量增長(zhǎng)預(yù)期仍相對(duì)謹(jǐn)慎,，美國(guó)維持溫和增產(chǎn)趨勢(shì),。閑置產(chǎn)能下降和低庫(kù)存將繼續(xù)對(duì)油價(jià)利好,，油價(jià)上漲趨勢(shì)將持續(xù),。
值得注意的是，準(zhǔn)友股份已連續(xù)5個(gè)交易日漲停,。該公司2月27日晚間發(fā)布公告指出,，近期，受俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)等因素影響,，國(guó)際油價(jià)大幅上漲,，一度突破100美元/桶。但正如公司在定期報(bào)告和半年度報(bào)告中披露的那樣：公司所在的石油服務(wù)行業(yè)屬于油氣產(chǎn)業(yè)鏈的上游,。油價(jià)變化對(duì)油氣公司業(yè)績(jī)的影響有一個(gè)傳導(dǎo)過(guò)程,，而油氣公司的資本支出是關(guān)鍵影響因素。一般遵循“油價(jià)變化——油氣公司業(yè)績(jī)變化——油氣公司資本支出變化——石油服務(wù)公司訂單變化——油氣公司業(yè)績(jī)變化”的傳導(dǎo)路徑,。一般來(lái)說(shuō),，油價(jià)下跌對(duì)油氣公司業(yè)績(jī)影響的傳導(dǎo)速度快于油價(jià)上漲的傳導(dǎo)速度。當(dāng)油價(jià)上漲時(shí),，油氣公司資本支出的增長(zhǎng)一般滯后1-2年,。此外，公司未發(fā)現(xiàn)近期公開媒體報(bào)道的可能或已經(jīng)對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的未公開重大信息,。
有色金屬板塊大幅上漲
3月2日早盤,，有色金屬板塊大幅上漲。截至發(fā)稿,，利道新材,、寧波富邦、神火股份等中鋁股份,、云鋁股份,、天山鋁業(yè)等拉升。港股也是如此。港股有色金屬板塊普遍上漲,。五礦資源漲超6%,，紫金礦業(yè)漲超3%，中國(guó)鋁業(yè)漲3%,，南方錳業(yè),、中金國(guó)際、招金礦業(yè)漲近3%,。
華寶證券研報(bào)指出：俄羅斯退出SWIFT系統(tǒng)對(duì)有色金屬供應(yīng)情緒影響短期影響較大,，中期影響需持續(xù)觀察。短期內(nèi),，對(duì)俄羅斯的制裁可能還不足以對(duì)能源結(jié)構(gòu)產(chǎn)生巨大的破壞性影響,。但由于形勢(shì)的不確定性和市場(chǎng)恐慌情緒，能源價(jià)格上漲,，推高了歐盟,、英國(guó)和美國(guó)的通脹壓力。中期來(lái)看,，如果俄烏沖突加劇,，不排除進(jìn)一步加大對(duì)俄制裁力度，導(dǎo)致俄羅斯被完全排除在SWIFT之外,，這意味著其參與國(guó)際貿(mào)易的商品無(wú)法直接交付并且只能復(fù)出口,，短時(shí)間內(nèi)會(huì)造成流通。領(lǐng)域混亂將導(dǎo)致大宗商品價(jià)格暴漲,，歐洲能源環(huán)境將緊張,。電解鎳和電解鋁均為高耗能行業(yè)，受能源環(huán)境影響較大,。在能源和俄羅斯有色金屬出口限制的雙重壓力下,，有色大宗商品價(jià)格將上漲。獲得豐厚收益的機(jī)會(huì),。
房地產(chǎn)板塊上漲
房地產(chǎn)板塊2日盤中大力拉升,。截至發(fā)稿，浦東金橋,、財(cái)新發(fā)展均已漲停,，浙江東日、松都股份則大幅上漲,。
消息面上,，3月1日，鄭州市人民政府辦公廳印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)健康發(fā)展的通知》,?！锻ㄖ穼?duì)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)市場(chǎng)提出19條要求,，支持合理住房需求，改善住房市場(chǎng)供給,，加大信貸融資支持,，推進(jìn)安置房建設(shè)改造，優(yōu)化房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境,。
中信證券表示,，鄭州政策代表性強(qiáng)，預(yù)計(jì)各地效仿的可能性較大,，各地或?qū)⒊雠_(tái)新舉措支持住房需求,。年3月可能是房地產(chǎn)市場(chǎng)銷售觸底，年二季度后基本面將逆轉(zhuǎn),。我們看好中高信用的房地產(chǎn)開發(fā)公司,，推薦保利發(fā)展、萬(wàn)科,、金地集團(tuán),、華潤(rùn)置地、龍湖集團(tuán),、招商蛇口,、濱江集團(tuán)、綠城中國(guó),、金科集團(tuán)。
“情緒谷底”臨近,，可關(guān)注“兩會(huì)”主題
對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)走勢(shì),，國(guó)盛證券認(rèn)為，從技術(shù)面來(lái)看,，周二尾盤上證指數(shù)明顯上漲,，但成交量和能量并未有效放大，表明場(chǎng)外資金仍保持謹(jǐn)慎態(tài)度,；日線繼續(xù)維持箱體震蕩格局,，成交量連續(xù)兩天沒(méi)有增加。到達(dá)萬(wàn)億級(jí)別,，該指數(shù)短期內(nèi)缺乏向上突破箱體格局的動(dòng)能,。但盡管外部環(huán)境持續(xù)利空，空頭未能有效突破箱體,，表明箱體底部支撐較強(qiáng),，指數(shù)短期或?qū)⒗^續(xù)維持震蕩格局。操作上,，可關(guān)注年初以來(lái)持續(xù)回調(diào),、短期性價(jià)比優(yōu)秀的“新能源引導(dǎo)”相關(guān)成長(zhǎng)板塊，以及新能源等“穩(wěn)健增長(zhǎng)”相關(guān)概念。兩場(chǎng)以“數(shù)字經(jīng)濟(jì)”,、“東方數(shù)數(shù),、西方數(shù)數(shù)”等主題投資機(jī)會(huì)。
中金公司認(rèn)為,，市場(chǎng)正處于政策強(qiáng)化期,，“情緒底部”臨近。從全球來(lái)看,，中國(guó)當(dāng)前的增長(zhǎng)是內(nèi)外“上有下有”,，政策“內(nèi)松外緊”。疊加海外地緣政治風(fēng)險(xiǎn),，預(yù)計(jì)該值也已調(diào)整至合理水平,。中國(guó)市場(chǎng)的性價(jià)比在全球都是出類拔萃的。對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)沒(méi)有必要過(guò)度悲觀,。建議未來(lái)3-6個(gè)月關(guān)注以下主線：1）政策或潛在支持領(lǐng)域的邊際變化,，包括新舊基建相關(guān)領(lǐng)域。2）年初以來(lái)調(diào)整較多的制造業(yè)增長(zhǎng)板塊,，如新能源,、科技硬件半導(dǎo)體等。3）大宗商品供給風(fēng)險(xiǎn)再度上升,。
東北證券()研報(bào)認(rèn)為,，2月份PMI指數(shù)亮點(diǎn)較多，多項(xiàng)指標(biāo)呈現(xiàn)超季節(jié)性上漲趨勢(shì),。穩(wěn)增長(zhǎng)言行一致,，成效逐步落實(shí)，經(jīng)濟(jì)動(dòng)力企穩(wěn)修復(fù),。但同時(shí)也要看到,，當(dāng)前企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中還存在不少突出問(wèn)題，仍需推動(dòng)企業(yè)紓困等政策落實(shí),，為穩(wěn)增長(zhǎng)提供有力支撐的制造業(yè),。展望未來(lái)，加大減稅降費(fèi)政策和結(jié)構(gòu)性貨幣寬松將成為必要選擇,，降準(zhǔn),、降息等總量貨幣政策仍有空間。隨著財(cái)政政策效果不斷顯現(xiàn),，我們預(yù)計(jì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)從一季度末到二季度將逐步企穩(wěn),。在基數(shù)效應(yīng)下，全年走勢(shì)是先低后高,。
山西證券()表示,，從分析A股大勢(shì)來(lái)看,，春節(jié)后銀行間流動(dòng)性持續(xù)收斂，資金價(jià)格超過(guò)去年同期水平,，仍存在進(jìn)一步上漲壓力,。市場(chǎng)成交量短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，資金熱點(diǎn)集中,。程度較低,，風(fēng)格主線仍不明確，結(jié)構(gòu)性行情仍將持續(xù),。在此背景下,，“兩會(huì)”臨近，一些熱點(diǎn)話題有望重燃,。建議繼續(xù)關(guān)注碳中和主題下的高效電機(jī),、風(fēng)電等子行業(yè)，以及“擴(kuò)內(nèi)需”主題下的家電,、汽車等板塊,。
這將使美俄關(guān)系進(jìn)一步惡化,，雙方航空公司的機(jī)票價(jià)格將進(jìn)一步上漲。這不僅不利于人們出行,，還會(huì)增加飛機(jī)臨時(shí)改變航線的風(fēng)險(xiǎn),。
首先，兩黨關(guān)系將進(jìn)一步惡化,。
美國(guó)之所以宣布對(duì)俄羅斯關(guān)閉領(lǐng)空,，主要是因?yàn)槎砹_斯對(duì)烏克蘭發(fā)動(dòng)了戰(zhàn)爭(zhēng)。
美國(guó)是烏克蘭背后的支持者,，所以俄羅斯發(fā)起的戰(zhàn)爭(zhēng)表面上是針對(duì)烏克蘭，但實(shí)際上是為了攻擊以美國(guó)為首的北約部隊(duì),。
正是出于這個(gè)原因,，美國(guó)宣布了對(duì)俄羅斯的一系列制裁，其中包括關(guān)閉俄羅斯領(lǐng)空,。
作為回應(yīng),，俄羅斯也實(shí)施了一些反制裁措施。比如俄羅斯還對(duì)美國(guó)和歐盟部分國(guó)家關(guān)閉了領(lǐng)空,，影響到30多個(gè)國(guó)家,。
美俄之間的空域較量，直接惡化了雙方關(guān)系,。美國(guó)甚至驅(qū)逐了12名俄羅斯駐聯(lián)合國(guó)工作人員,。
首先,，門票價(jià)格將快速上漲。
美國(guó)宣布的制裁不僅會(huì)讓雙方關(guān)系進(jìn)一步惡化,。
而且,，將直接導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)上漲，機(jī)票價(jià)格也將進(jìn)一步上漲,。最終受苦的還是老百姓,。
油價(jià)之所以會(huì)上漲，主要是因?yàn)閼?zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)的烏克蘭和俄羅斯都是產(chǎn)油大國(guó),。兩國(guó)爆發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)將引發(fā)國(guó)際油價(jià)恐慌,。
戰(zhàn)后油價(jià)進(jìn)一步飆升，每桶價(jià)格超過(guò)100美元,。
第三,，會(huì)增加出行風(fēng)險(xiǎn)。
美俄相互關(guān)閉領(lǐng)空后,，原來(lái)的航班很可能因?yàn)闊o(wú)法降落在原來(lái)的目的地而需要繞道,。
這將增加飛機(jī)的飛行航程，給出行安全帶來(lái)極大的隱患,。
簡(jiǎn)介：美國(guó)及其盟國(guó)關(guān)于限制俄羅斯石油價(jià)格的討論將對(duì)石油工業(yè),、金融業(yè),、銀行業(yè)等行業(yè)產(chǎn)生很大影響。俄烏沖突爆發(fā)以來(lái),，世界各國(guó)高度關(guān)注俄羅斯,。關(guān)注國(guó)際新聞的網(wǎng)友一定都看到了美國(guó)及其盟友正在討論限制俄羅斯油價(jià)的消息。俄羅斯不僅肯定不會(huì)同意此事,，而且還可能會(huì)進(jìn)行相關(guān)報(bào)復(fù)行動(dòng),。
因?yàn)槊绹?guó)等國(guó)家想要限制俄羅斯石油價(jià)格，對(duì)石油工業(yè)的影響將是最大的,。由于各國(guó)的發(fā)展都需要石油,，雖然有些國(guó)家可以實(shí)現(xiàn)石油自給自足，但大多數(shù)國(guó)家主要依靠從其他國(guó)家購(gòu)買石油,。如果美國(guó)和其他國(guó)家確實(shí)限制俄羅斯石油價(jià)格,，可能會(huì)導(dǎo)致歷史上最大幅度的油價(jià)飆升。
除了石油之外,，此事對(duì)金融業(yè)也產(chǎn)生了巨大影響,。如果俄羅斯石油價(jià)格真的受到限制，很多上市石油公司的股票將發(fā)生巨大變化,。股票的變化會(huì)導(dǎo)致金融的變化,。由于石油貿(mào)易主要涉及外匯交易,，如果石油價(jià)格受到限制，石油貿(mào)易量可能會(huì)減少,。如果石油交易量減少,，那么相關(guān)銀行可能會(huì)受到一定程度的影響。
一個(gè)行業(yè)的波動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致多個(gè)行業(yè)的變化,。如果俄羅斯石油價(jià)格受到限制,，俄羅斯不僅會(huì)減少國(guó)家支出，還會(huì)采取措施提高其他出口項(xiàng)目的價(jià)格,。如果是這樣,，最嚴(yán)重的影響將是導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)衰退。隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)化不斷深入,，各國(guó)的發(fā)展都會(huì)受到其他國(guó)家的影響,。對(duì)于這些限制措施，德國(guó)表示,，德國(guó)不會(huì)為石油價(jià)格設(shè)定價(jià)格上限,。俄烏沖突爆發(fā)以來(lái)，天然氣,、石油等能源行業(yè)價(jià)格出現(xiàn)一定波動(dòng),。俄羅斯和烏克蘭之間雖然發(fā)生了沖突，但對(duì)其他國(guó)家也產(chǎn)生了或大或小的影響,。
