大家好,，今天小編關注到一個比較有意思的話題,，就是關于投資組合的風險計量的問題,，于是小編就整理了2個相關介紹投資組合的風險計量的解答,，讓我們一起看看吧。
度量風險的指標種類：
1.敏感性指標,，用于衡量資產(chǎn)價值對某一風險因子的敏感性。如β值,，衡量單一股票或股票組合對市場指數(shù)(標普500,、滬深300)的敏感性，敏感性指標的一個缺點是,，無法知道對整體的絕對影響,；
2.波動性指標，用以衡量資產(chǎn)收益率相對于資產(chǎn)期望收益率的偏離程度,，常用標準差(σ)度量,，標準差表示各觀測值偏離于均值距離的平均數(shù)。與標準差相關聯(lián)的一個概念是相關系數(shù)(ρ),，用以衡量兩個變量(a和b)線性相關的密切程度，其值介于-1至1之間,，ρ=1表示變量a和b完全同方向變動,，ρ=-1表示變量a和b完全反方向變動，ρ=0表示變量a和b無相關性,，無法從a的變動推知b的變動,；
3.概率類指標，用以衡量某一結果發(fā)生可能性大小的度量,。風險與損失雖然存在密切的關系,，但概率在其中扮演著重要的角色，某一損失雖然很大,，但發(fā)生的概率卻非常低,，則該損失的期望損失將很低，從而該損失的實際風險可能并沒有表象上那么大,；
4.綜合類指標,，將概率、損失,、對整體的絕對影響統(tǒng)一考量的指標,，這類指標的典型代表是VAR,，它表示在一定概率下的最大可能損失是多少，克服了上述三類指標單獨考量風險某一維度的缺陷,。同時,，由于VAR表示的損失值的大小，相對敏感性指標而言,，VAR提供了一個對不同資產(chǎn)風險的統(tǒng)一考量,，具有可加總的優(yōu)越性。
風險報酬額的計算公式為：風險報酬額=風險報酬率×實際投資額,，風險報酬額是絕對量的表現(xiàn)形式，是投資者因承受風險進行投資而獲得的超過時間價值的額外報酬,，風險報酬額具體體現(xiàn)為投資者的投資收益與投資者的預期收益的差額,。
投資者的風險報酬主要包括違約風險報酬、流動性風險報酬和期限風險報酬,。風險報酬的表示方法包括以相對數(shù)表示的風險報酬率和以絕對數(shù)表示的風險報酬額,，在財務管理中，風險報酬通常通過風險報酬率進行表示,。
風險報酬率的計算公式：ΚR═β×Ⅴ 式中：KR表示風險報酬率,；β表示風險報酬系數(shù)；V表示標準離差率,。則在不考慮通貨膨脹因素的影響時,，投資的總報酬率為：K=RF+KR=RF+βV其中：K表示投資報酬率；RF表示無風險報酬率,。風險報酬系數(shù)是企業(yè)承擔風險的度量,，一般由專業(yè)機構評估，也可以根據(jù)以前年度的投資項目推導出來,。另外,，風險報酬率又稱為風險收益率。通常用短期國庫券利率表示無風險收益率,，無風險收益率（國庫券利率）=純粹利率+通貨膨脹補償率,，根據(jù)公式：利率=純粹利率+通貨膨脹補償率+風險收益率，可以知道：風險報酬率=利率-（純粹利率+通貨膨脹補償率）=利率-短期國庫券利率例如：市場上短期國庫券利率為5%,，通貨膨脹率為2%,，實際市場利率為10%，則風險收益率為：10%-2%-(5%-2%)=5%
風險收益率,，就是由投資者承擔風險而額外要求的風險補償率,。風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率。
??在風險市場上,，風險價格的高低取決于投資者對風險的偏好程度,。風險收益率包括違約風險收益率，流動性風險收益率和期限風險收益率,。
??計算方式：Rr=β*V,，其中：Rr為風險收益率；β為風險價值系數(shù),；V為標準離差率,。
??Rr=β*（Km-Rf）；Rr為風險收益率,；β為風險價值系數(shù),；Km為市場組合平均收益率；Rf為無風險收益率,；（Km-Rf）為市場組合平均風險報酬率,。
??風險收益率是投資收益率與無風險收益率之差；風險收益率是風險價值系數(shù)與標準離差率的乘積,。
??投資市場一直存在著風險,，風險越高，獲取的收益也相對越高,，但是對投資的要求也比較高,。
到此，以上就是小編對于投資組合的風險計量的問題就介紹到這了,，希望介紹關于投資組合的風險計量的2點解答對大家有用,。
