大家好,，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題，就是關(guān)于投資組合的標準差的問題,，于是小編就整理了2個相關(guān)介紹投資組合的標準差的解答,，讓我們一起看看吧。
投資組合的標準差是用來度量投資組合風(fēng)險的一個重要指標,。它可以通過計算投資組合中每個資產(chǎn)的權(quán)重乘以其對應(yīng)的標準差，并對所有資產(chǎn)的結(jié)果進行加權(quán)平均來得出,。這個加權(quán)平均值就是投資組合的標準差,。標準差越高，風(fēng)險就越大,，反之則越小,。在投資決策中，要根據(jù)自己的風(fēng)險偏好和收益預(yù)期來選擇合適的投資組合,，從而達到平衡收益和風(fēng)險的目標,。
投資組合的標準差計算公式為：
投資組合的標準差 = (A的平方 + B的平方 + C的平方 + 2XAB + 2YAC + 2ZBC)的1/2次方，
其中,，A,、B、C分別表示三種證券的權(quán)重,，X,、Y、Z分別表示三種證券之間的相關(guān)系數(shù),。
具體來說,，投資組合的標準差是用來衡量投資組合的風(fēng)險程度的一種指標，標準差越小，說明投資組合的風(fēng)險越小,，標準差越大,，說明投資組合的風(fēng)險越大。
需要注意的是,，投資組合的標準差計算公式是基于假設(shè)投資組合中的每種證券的風(fēng)險是相互獨立的的前提下的,，因此，在實際計算中,，需要對每個證券的風(fēng)險進行獨立的計算,，并將其作為權(quán)重進行加權(quán)平均。此外,，投資組合的標準差并不是一個絕對的數(shù)值,，它會隨著投資組合中證券的數(shù)量、權(quán)重和相關(guān)系數(shù)的變化而變化,。
投資組合的標準差是根據(jù)各個資產(chǎn)的標準差以及它們之間的相關(guān)性來計算得出的,。在計算之前需要將每個資產(chǎn)所占的權(quán)重考慮進去。標準差越高意味著投資組合的風(fēng)險越大,，因此在投資組合中選擇資產(chǎn)時需要平衡風(fēng)險和收益,。
標準差的計算公式比較復(fù)雜，一般使用計算軟件或者算子進行計算,。
投資組合的標準差計算方法
標準差也就是風(fēng)險,。他不僅取決于證券組合內(nèi)各證券的風(fēng)險，還取決于各個證券之間的關(guān)系,。投資組合的標準差計算公式為 σP=W1σ1+W2σ2各種股票之間不可能完全正相關(guān),，也不可能完全負相關(guān)，所以不同股票的投資組合可以減低風(fēng)險,，但又不能完全消除風(fēng)險,。
一般而言，股票的種類越多,，風(fēng)險越小,。關(guān)于三種證券組合標準差的簡易算法：根據(jù)代數(shù)公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)第一步1，將A證券的權(quán)重×標準差,，設(shè)為A,，2，將B證券的權(quán)重×標準差,，設(shè)為B，3,，將C證券的權(quán)重×標準差,，設(shè)為C，第二步將A,、B證券相關(guān)系數(shù)設(shè)為X將A,、C證券相關(guān)系數(shù)設(shè)為Y將B,、C證券相關(guān)系數(shù)設(shè)為Z展開上述代數(shù)公式，將x,、y,、z代入，即可得三種證券的組合標準差=（A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC）的1/2次方,。
投資組合的標準差是用來衡量投資組合的風(fēng)險程度的,。計算方法是將每個資產(chǎn)的標準差與它們的相關(guān)系數(shù)相乘，再將結(jié)果相加,。這個計算方法考慮了不同資產(chǎn)之間的相關(guān)性,，因此可以更準確地反映投資組合的風(fēng)險。標準差越大,，表示投資組合的風(fēng)險越高,，反之則表示風(fēng)險較低。投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力和投資目標來選擇合適的投資組合,。
1.股票基金預(yù)期收益率=1/3*(-7%)+1/3*12%+1/3*28%=11%方差=1/3[(-7%-11%)^2+(12%-11%)^2+(28%-11%)^2]=2.05%標準差=14.3%(標準差為方差的開根,標準差的平方是方差)2.債券基金預(yù)期收益率=1/3*(17%)+1/3*7%+1/3*（-3%）=7%方差=1/3[(17%-7%)^2+(7%-7%)^2+(-3%-7%)^2]=0.67%標準差=8.2%注意到,股票基金的預(yù)期收益率和風(fēng)險均高于債券基金.然后我們來看股票基金和債券基金各占百分之五十的投資組合如何平衡風(fēng)險和收益.投資組合的預(yù)期收益率和方差也可根據(jù)以上方法算出,先算出投資組合在三種經(jīng)濟狀態(tài)下的預(yù)期收益率,如下：
蕭條：50%*(-7%)+50%*17%=5%正常：50%*(12%)+50%*7%=9.5%繁榮：50%*(28%)+50%*(-3%)=12.5%則該投資組合的預(yù)期收益率為：1/3*5%+1/3*9.5%+1/3*12.5%=9%該投資組合的方差為：1/3[(5%-9%)^2+(9.5%-9%)^2+(12.5%-9%)^2]=0.001%該投資組合的標準差為：3.08%注意到,其中由于分散投資帶來的風(fēng)險的降低.一個權(quán)重平均的組合（股票和債券各占百分之五十）的風(fēng)險比單獨的股票或債券的風(fēng)險都要低.投資組合的風(fēng)險主要是由資產(chǎn)之間的相互關(guān)系的協(xié)方差決定的,這是投資組合能夠降低風(fēng)險的主要原因.相關(guān)系數(shù)決定了兩種資產(chǎn)的關(guān)系.相關(guān)性越低,越有可能降低風(fēng)險
到此,，以上就是小編對于投資組合的標準差的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于投資組合的標準差的2點解答對大家有用。
