大家好,，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話題，就是關(guān)于投資股指期貨的基金的問題,，于是小編就整理了1個(gè)相關(guān)介紹投資股指期貨的基金的解答,，讓我們一起看看吧。
一句話形容：沒錢進(jìn)場想拉了拉不動(dòng),，這個(gè)根本是有人惡意操縱，如果你是這些人看到天天看到在跌跌跌,，那你愿意進(jìn)場嗎,？換了我也不愿意進(jìn)場，一個(gè)字：等,，不知等到何月何月看到這些漲勢的時(shí)候,，我才進(jìn)場，我們只好慢慢的做吃瓜子的觀眾,，看到差不多也起來收拾好東西,，輪到上場的時(shí)候，可能等到你孩子都已經(jīng)結(jié)婚甚至你自己抱孫子了,，二話不好,，看戲一樣看吧
我能說點(diǎn)不該說的嗎？對沖個(gè)毛線啊。
就為了說股災(zāi)是有人惡意做空,，某些人將期指給閹割了,。是惡意做空嗎？15年初有沒有某些單位說話惡意做多,？
現(xiàn)在的期指,，一天就20手，只能對沖多少錢,？隨便找個(gè)基金,，幾十個(gè)20手都不夠用，怎么對沖,？已經(jīng)是很明顯了,，現(xiàn)在的期指，根本就是一個(gè)癱瘓的狀態(tài),，而一些曾經(jīng)利用期指對沖的量化基金,，現(xiàn)在的凈值就是一條橫線，根本就沒有波動(dòng),，說明都沒有進(jìn)場,。
特別是最近幾天的走勢，中小創(chuàng)殺的差不多了,，就開始?xì)⒒饸⑺侥?，為了擠杠桿，將市場里大量的帶杠桿資金都擠了出來,。這幾天,，周邊的大資金哀嚎一片，沒期指沒期權(quán)沒對沖,，啥都沒有,，平都來不及，眼睜睜的看著跌,。
所以說,，不用想了，這市場根本沒有任何的對沖手段,，某些人也不希望有這種手段,。總之就是跌怕了,，覺得只要對沖就是做空,，現(xiàn)在好，都停了,，也不知道還有什么理由,！
股指期貨對沖風(fēng)險(xiǎn),，也是部分對沖，不能全部對沖掉,。
另外一點(diǎn),，在5178下跌之后，管理層出臺(tái)的政策要求在股指期貨交易中,，每個(gè)賬戶有交易限制,，所以目前股指期貨對于規(guī)模資金來說，根本起不到對沖風(fēng)險(xiǎn)的作用,。
目前的市場交易產(chǎn)品和交易制度導(dǎo)致,，規(guī)模資金在股市出現(xiàn)下跌時(shí)，只能被動(dòng)減倉,，從而造成惡性循環(huán),，所以也就是你所能看到的，股指下跌有些基金跌幅比股指跌幅更狠的狀況發(fā)生,！
這個(gè)問題比較大也比較復(fù)雜,。籠統(tǒng)的講有以下幾個(gè)原因
1.股指期貨的持倉開放晚,。從15年股災(zāi)后股指期貨的限制就遲遲沒有解除,，后來的解除也是剛剛不久的事。
2.公募基金的投資理念更偏向基本面和宏觀,。而不是通常認(rèn)為的坐莊,，你說他抱團(tuán)取暖可以，但是操控談不上,。這樣宏觀上的經(jīng)濟(jì)問題就來了,，國家應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下滑的招數(shù)不多，除了放水就是基建,。也導(dǎo)致了絕大多數(shù)公募基金偏空的看法,，所以更多的是抱團(tuán)度寒冬，而不是求發(fā)展,。
3.公募基金也在布局。并非按兵不動(dòng),，只不過潤物細(xì)無聲,，并非短期能看出效果。
因?yàn)楣蓟鹪诠芍钙谪浀慕灰追矫媸艿捷^大的限制,，而且可交易的衍生工具只此一家,。
2010年4月16日，國內(nèi)推出了滬深300股指期貨,，這是我國第一個(gè)由中國金融期貨交易所推出的股指期貨合約,。
在股指期貨上市后,，市場利用股指期貨管理股票現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)的趨勢越發(fā)明顯。數(shù)據(jù)顯示,，滬深300股指期貨上市后,，滬深300指數(shù)的年化波動(dòng)率下降了20%左右，平均日內(nèi)波幅下降了近32%,，指數(shù)大幅漲跌的天數(shù)也明顯減少,，股市投資環(huán)境越趨平穩(wěn)。
但是自從2015年出現(xiàn)連續(xù)熔斷以后,，中金所叫停了熔斷機(jī)制,，同時(shí)各類投資機(jī)構(gòu)的股指期貨交易進(jìn)行了限制，股指期貨市場流動(dòng)性大幅降低,，市場功能已難以充分發(fā)揮,。
公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從2015年9月7日至2018年10月31日的768個(gè)交易日中,，股指期貨全市場日均成交量僅為4.47萬手,，而受限前同期(2012年7月10日至2015年9月2日，共768個(gè)交易日)日均成交量為104.61萬手,，同比下降95.73%,。
而公募基金更是長期以來在股指期貨交易方面受到嚴(yán)格限制，因此對沖類策略的公募基金一直發(fā)展不起來,。截止2018年,，公募基金對沖類的產(chǎn)品只有22只，雖然有個(gè)別業(yè)績優(yōu)秀,，但是整體表現(xiàn)并不盡如人意,。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市場上的量化對沖基金共有23只,，截止2018年8月2日,，其中有9只基金今年以來獲取到正收益。主要投資于國內(nèi)A股市場的量化對沖基金中,，海富通阿爾法對沖今年以來取得了7.85%的收益,，匯添富絕對收益策略和華泰柏瑞量化對沖分列二、三,，分別獲得了6.25%和3.83%的收益,。
就拿今年業(yè)績突出的海富通阿爾法對沖混合來舉例子。
到此,，以上就是小編對于投資股指期貨的基金的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于投資股指期貨的基金的1點(diǎn)解答對大家有用。
