大家好,，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題,，就是關(guān)于什么是套利投資的問題，于是小編就整理了2個相關(guān)介紹什么是套利投資的解答,，讓我們一起看看吧,。
木魚研究交易系統(tǒng)事十多年，可以給你一個淺顯易懂的解釋，相信比您搜索概念要強(qiáng)太多了,。希望好評加關(guān)注,！
個人總結(jié)一下：
交易輔助：程序化交易
策略支撐：算法交易、量化交易
策略邏輯：統(tǒng)計套利,、高頻套利
程序化交易一般是指用計算機(jī)程序來進(jìn)行查詢,、下單、委托等代替手工交易的方式,。這種方式其實只是自動化了交易環(huán)節(jié),，提升了效率，減少了人工,。比如以前都是靠人來盯盤下單,，那么有了程序化交易之后，這些環(huán)節(jié)都有計算機(jī)來執(zhí)行,，但是仍然需要人來指示,，到底買什么賣什么以及什么樣的情況下交易。
算法交易是指通過計算機(jī)程序的算法來控制,、指導(dǎo)交易的方式,。比如某計算機(jī)程序，他編制一個算法,，當(dāng)MACD滿足某種條件時，發(fā)出買賣指令,，這就是簡單的算法交易,。算法交易注重的是怎樣產(chǎn)生交易指令，而不是交易方式,。
量化交易其實可以說是算法交易的放大版本,。量化交易是需要把所有交易和決策所需要的信息全部數(shù)字化，并利用這些數(shù)字來進(jìn)行交易決策,。這往往也是依賴于很多的算法,，而木魚自己的量化系統(tǒng)就是依賴于數(shù)據(jù)挖掘以及人工智能技術(shù)，算法是肯定必須的,。很多人把量化交易僅僅停留在用一些因子來選股上,，實際上是比較淺薄的。
高頻套利是通過高頻次的多空對沖來實現(xiàn)套利的一種方式,。為什么頻率要高,？因為單次交易所能獲得的套利空間是非常小的，而且存在的時間很短,，因此需要迅速下單頻繁交易捕捉這些機(jī)會,。例如如滬深300指數(shù)與其期貨指數(shù)之間在某個很小的時間點(diǎn)存在價值差異，就存在套利的機(jī)會，但是時間非常短,，而且很快,，這個套利空間就會被價值發(fā)現(xiàn)所填充，只有做非常多的價值分析和及時地去捕捉,，才有機(jī)會,。它是比較依賴算法和量化交易技術(shù)來發(fā)現(xiàn)套利空間的，也依賴程序化交易來完成交易,。
統(tǒng)計套利是指利用歷史上資產(chǎn)價值的波動規(guī)律來規(guī)劃套利空間的一種方法,。比如某種資產(chǎn)，它在歷史上總是在一月份是歷史最低值,，在三月份是歷史最高值,，那么1月和3月之間就有一個統(tǒng)計套利的空間。在一月份買入該資產(chǎn),，在三月份賣出能夠獲利,，這就是統(tǒng)計套利。
如果你有足夠的銀行授信,，完全可以行得通,。近日央行人士表態(tài)，說有企業(yè)利用票據(jù)貼現(xiàn)和結(jié)構(gòu)性存款的倒掛賺取收益,，實際就是這種操作,。本人曾在前幾日的評論中有所論述，現(xiàn)作個揭秘,。
插個廣告,，本人有長期銀行工作經(jīng)驗，對企業(yè)融資及套利有豐富實戰(zhàn)經(jīng)驗,，歡迎來詢,。
第一步，開出銀票,。這一步需要銀行授信配合,，只要能得到銀行授信，就可開展下一步,。下一步操作需要具備兩個條件：一是要有自己控制的關(guān)聯(lián)企業(yè),，二是關(guān)聯(lián)企業(yè)與自己有上下游關(guān)系，即保證要有真實貿(mào)易背景,。
第二步,，關(guān)聯(lián)企業(yè)背書后向銀行申請貼現(xiàn),。銀行貼現(xiàn)利率往往是最低的，因此有利差空間,。
第三步,，貼現(xiàn)資金存入銀行，購買結(jié)構(gòu)性存款,。舉例：某行的六個月結(jié)構(gòu)性存款利率是3.3%,，而貼現(xiàn)利率是是2.8%，那么就有0.5%的利差,。
企業(yè)能賺的利潤：第一種,，如果保證金是借的，則歸還后只有500萬的利差收入即500萬*0.5%｜2=1.25萬元,。第二種,，如果全是自己的，則是賺了2.5萬元加500萬保證金的存款利息（保證金存款如果是存單的話利息更高）,。注：這里未扣除萬分之五的開票手續(xù)費(fèi),。
銀行的好處：白賺最高1500萬元存款。
上面的結(jié)果是雙贏的局面,，銀行也是很歡迎的,，因此這個方案行得通。
我是空谷寒潭,，與您分享我觀點(diǎn),。
到此，以上就是小編對于什么是套利投資的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于什么是套利投資的2點(diǎn)解答對大家有用,。
