A股市場(chǎng)自4月27日觸底以來，最大漲幅已接近20%。雖然這段時(shí)間整體市場(chǎng)漲幅明顯,，但仍有不少人的復(fù)蘇遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于大盤,。在景陽看來，這是因?yàn)榇蠹覜]有跟上市場(chǎng)節(jié)奏，錯(cuò)過了市場(chǎng)好的走勢(shì)。
從盤面來看，近兩個(gè)月來,，新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、動(dòng)力電池,、新能源及其配套設(shè)備,、剛剛表現(xiàn)出色的芯片半導(dǎo)體,，以及這些賽道題材的上游資源一直是A股市場(chǎng)的焦點(diǎn)。-市場(chǎng)份額,。主線熱點(diǎn),。而今早《A股下周重要看點(diǎn)：3大賽道主題揭曉！》在《謹(jǐn)防4類股票大幅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)》一文中,，景陽根據(jù)近期市場(chǎng)消息,、基本面、資金和技術(shù)等因素審視了A股市場(chǎng)的短期行情,，得出的結(jié)論是：除了對(duì)于正處于回調(diào)洗盤期之外的新能源汽車行業(yè)來說,，其他三大賽道主題將于下周在A股市場(chǎng)相遇！這意味著,，雖然市場(chǎng)已經(jīng)從強(qiáng)勢(shì)區(qū)轉(zhuǎn)向波動(dòng)區(qū),，但市場(chǎng)方向暫時(shí)不會(huì)改變。
對(duì)于我們普通散戶來說,，跟隨市場(chǎng)節(jié)奏,、找準(zhǔn)市場(chǎng)方向，才是收益率超越市場(chǎng)的第一步,！如果還想獲得高級(jí)福利,，就必須在主要熱點(diǎn)地區(qū)找到先鋒！
為什么要成為主要熱點(diǎn)的排頭兵,？我們以上述四大主題中的芯片半導(dǎo)體為例,。盡管這是一個(gè)高度繁榮的行業(yè)，但它并不是鐵板一塊,。晶圓代工等一些分支行業(yè)正在經(jīng)歷一波訂單削減,，而一些行業(yè)仍處于高景氣周期。因此,，不同分支的市場(chǎng)表現(xiàn)也會(huì)有很大差異,！
鑒于此，本文景陽將對(duì)這四個(gè)主題及其上游資源進(jìn)行盤點(diǎn),。誰是先鋒？
1,、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈五個(gè)先鋒：汽車熱管理,、一體化壓鑄、汽車PCB板,、線控底盤,、線控制動(dòng)系統(tǒng)！
1,、汽車熱管理：主被動(dòng)協(xié)同助力行業(yè)發(fā)展,！隨著新能源汽車快充加速,、電池能量密度不斷提高，對(duì)熱管理提出了更高的要求,。1）主動(dòng)管理方面,，熱泵系統(tǒng)冷卻回路集成度增加，重要部件如液冷板,、管路,、水泵等性能和價(jià)值增加；2）被動(dòng)管理方面,，防火保溫材料的應(yīng)用價(jià)值有望提升,。
涉及個(gè)股：貝特科技、松智股份,、江蘇雷力,、東方電熱、銀邦股份等
2.集成壓鑄：電動(dòng)汽車革命的關(guān)鍵工藝,！一體式壓鑄技術(shù)由特斯拉于年首次提出,，并應(yīng)用于款ModelY的后地板生產(chǎn)中，減重效果顯著,。采用一體化壓鑄技術(shù)生產(chǎn)后,，后地板原有80個(gè)沖壓焊接件集成為一個(gè)部件，生產(chǎn)后的后地板重量減輕了10%,。更值得注意的是,，成本下降了40%。繼特斯拉之后,，蔚來汽車,、小鵬汽車、大眾汽車最近也開始引入集成壓鑄技術(shù),。
涉及個(gè)股：春興精工,、瑞虎模具、廣東宏圖,、萬豐奧威,、文燦股份、立中集團(tuán)等,。
3,、汽車PCB板：在新能源汽車滲透率不斷提高、ADAS不斷升級(jí),、智能座艙應(yīng)用日益豐富的背景下,，自行車PCB的用量持續(xù)增加。自行車PCB的價(jià)值也從傳統(tǒng)燃油車的400元飆升至智能電動(dòng)車的-元,。今年以來汽車PCB市場(chǎng)持續(xù)向好,。不少PCB廠商加大了在新能源汽車市場(chǎng)的投入和布局,。在新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)的帶動(dòng)下，加上成本下降的背景,，汽車PCB的需求有望迎來新時(shí)代,。爆發(fā)。
涉及個(gè)股：科翔股份,、四會(huì)富士,、宏鑫電子、崇達(dá)科技等,。
4,、線控底盤：線控底盤是自動(dòng)駕駛與新能源汽車的融合點(diǎn)。它是實(shí)現(xiàn)自動(dòng)駕駛的重要媒介,。線控底盤具有響應(yīng)快,、控制精度高、能量回收能力強(qiáng)的特點(diǎn),。是實(shí)現(xiàn)高水平自動(dòng)駕駛的必由之路,，也是高水平自動(dòng)駕駛汽車執(zhí)行端的基石。
涉及個(gè)股：拓普集團(tuán),、寶龍科技,、中鼎股份,、伯特利等,。
5,、線控制動(dòng)系統(tǒng)：近兩年，隨著智能電動(dòng)汽車普及率的快速提升以及政策的不斷收緊,，汽車制動(dòng)系統(tǒng)開始快速向線控系統(tǒng)演進(jìn),。線控制動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)開始從最初的“可選”向“標(biāo)準(zhǔn)”演變。線控制動(dòng)仍處于發(fā)展的早期階段,。目前普及率較低,，約為3%，只有少數(shù)車型配備,。新能源汽車的普及率較高,。隨著新能源汽車和L3及以上智能駕駛汽車的逐步滲透，線控制動(dòng)市場(chǎng)有望爆發(fā),。業(yè)內(nèi)人士表示,，有線制動(dòng)目前正處于商業(yè)化的早期階段，未來市場(chǎng)規(guī)模將快速增長(zhǎng),。預(yù)計(jì)年滲透率將達(dá)到26%。
涉及個(gè)股：亞太控股,、萬安科技,、伯特利等,。
2、動(dòng)力電池五大先驅(qū)：固態(tài)電池,、磷酸鐵錳鋰,、鋁塑膜、比亞迪刀片電池,、寧德時(shí)代麒麟電池,！
1、固態(tài)電池：據(jù)媒體報(bào)道,，寶馬計(jì)劃與韓國(guó)供應(yīng)商合作生產(chǎn)固態(tài)電池,。數(shù)據(jù)顯示，與液態(tài)電池相比,，固態(tài)電池在大電流工作環(huán)境下不會(huì)因鋰枝晶刺穿隔膜而造成短路等危險(xiǎn)情況,，能夠更好地解決電動(dòng)車起火、自燃等危險(xiǎn),。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),，年至年全球固態(tài)電池出貨量將快速增長(zhǎng)，到年可能突破250GWh,，市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)將達(dá)到億元以上,。
涉及個(gè)股：戴爾股份、國(guó)軒高科,、嘉威新能
是“大牛市”,，階段性上漲。
年,，由于美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā),，世界金融危機(jī)出現(xiàn)，A股被波及,，出現(xiàn)了大幅單邊式下跌,，熊市。
雖然說年出現(xiàn)了股市“大反彈”,，但是從階段上看,，年至年股市卻呈現(xiàn)著相對(duì)底部的橫盤震蕩時(shí)間。
從走勢(shì)的特征講,，就是上漲-下跌-相對(duì)底部橫盤震蕩,。當(dāng)然，這種走勢(shì),，并非一次性,，而是循環(huán)往復(fù)的發(fā)生。
年至年6月,，出現(xiàn)了單邊大幅上漲,，人稱“杠桿?！薄?/p>
年6月至12月,，“股災(zāi)”發(fā)生,，更是出現(xiàn)了快速的單邊下跌行情，熊市,。
到了年呢,？從階段上看，進(jìn)入的是相對(duì)底部的橫盤震蕩,。
年至今,，有沒有出現(xiàn)單邊大幅上漲呢？并沒有,。也就是說,，年仍舊處于相對(duì)底部區(qū)間。
2,、“五年時(shí)間”具有年度行情的規(guī)律,。
很多投資者對(duì)于股市的時(shí)間周期有研究。但是,，對(duì)于時(shí)間周期中,，個(gè)人偏向于“五年時(shí)間”。也就是以任何時(shí)間基點(diǎn)作為基礎(chǔ),，往前推或者往后推,，五年時(shí)間里至少有一年不錯(cuò)的行情。
年6月之后,，股市又很好的年度行情嗎,？并沒有。到了年6月,，將進(jìn)入第五個(gè)年頭,，也就是說，年,、年間,，從規(guī)律的角度講，是有需求出現(xiàn)年度行情的,。
那么,，綜合股市特征與規(guī)律來看呢？
現(xiàn)階段處于相對(duì)底部,，下一階段將會(huì)進(jìn)入“大起大落,，久盤于底”中的單邊上漲階段。而“五年時(shí)間”規(guī)律呢？年,、年將有著年度行情的需求,。
所以，個(gè)人認(rèn)為“年就是下一次牛市啟動(dòng)的元年”,。在這里不要把“元年”誤解，“元年”也會(huì)存在震蕩,。
短線存在調(diào)整,，而牛市還處于“元年”震蕩之中，又何談結(jié)束呢,？在這種背景下,，長(zhǎng)線也就有著布局的價(jià)值。
作者不易,，多多點(diǎn)贊,，十分感謝！
他之所以成為投機(jī)之王,，能夠數(shù)次東山再起，與他堅(jiān)守的龍頭戰(zhàn)法不無關(guān)系,。
我們?cè)僬f說巴菲特是什么戰(zhàn)法,？
依舊是龍頭戰(zhàn)法！
只不過他買的是行業(yè)的龍頭,，也很穩(wěn),，只是需要時(shí)間的等待！你一看他買的股票,，全是各行業(yè)的龍頭,，沒有垃圾！
龍頭股就是比普通股票有一定優(yōu)勢(shì),，有三個(gè)最好的,，走勢(shì)最強(qiáng)，股票最安全,，資金最大等,，這就是其他股票不能和龍頭股相提并論之處，同時(shí)也是投資者選擇買龍頭股的聰明之處,。
贛鋒鋰業(yè)
密集復(fù)工期,企業(yè)補(bǔ)庫(kù)!金屬產(chǎn)品價(jià)格上漲將增厚公司業(yè)績(jī),5款小金屬細(xì)分領(lǐng)域8只個(gè)股迎來機(jī)會(huì),把握新能源主線,。公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步提升,凈利潤(rùn)高速增長(zhǎng),三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭。外,公司盈利能力較強(qiáng),ROE處于同行上游水平。當(dāng)前PE為63.7,處于歷史正常估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高,。
華友鈷業(yè)
公司為全球新能源鋰電材料領(lǐng)導(dǎo)者,產(chǎn)業(yè)布局不斷完善,券商給予買入”評(píng)級(jí)公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入高速上升,凈利潤(rùn)小幅提升,三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力較強(qiáng),ROE處于同行上游水平。
科力遠(yuǎn)
科力遠(yuǎn)屬電子制造行業(yè),。公司財(cái)務(wù)狀況良好,，近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步提升,盯季度保持良好勢(shì)頭,業(yè)績(jī)開始釋放,同比升。此外,公司營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng),。當(dāng)前PE為76.3,處于歷史正常估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高,。
碳元科技
5G加速發(fā)展,手機(jī)導(dǎo)熱市場(chǎng)迎來機(jī)遇!該公司行業(yè)地位穩(wěn)固,立石墨散熱材料市場(chǎng),持續(xù)大研發(fā)投入、延伸產(chǎn)業(yè)鏈布局,。
金宏氣體
公司為國(guó)內(nèi)特種氣體龍頭,技術(shù)領(lǐng)先,資源優(yōu)秀,募資加強(qiáng)產(chǎn)能級(jí)研發(fā),同時(shí)國(guó)內(nèi)政策積極支持行業(yè)發(fā)展,特種氣體國(guó)產(chǎn)替代大勢(shì)所趨,公司財(cái)務(wù)狀況正常,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均穩(wěn)步增長(zhǎng),三季度營(yíng)業(yè)收入保持良好勢(shì)頭,。然而,公司三季度凈利潤(rùn)短期下滑,警惕出現(xiàn)拐點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前PE為74.3,處于歷史高估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高,。
五礦稀土
密集復(fù)工期,企業(yè)補(bǔ)庫(kù)!金屬產(chǎn)品價(jià)格上漲將增厚公司業(yè)績(jī),5款小金屬細(xì)分領(lǐng)域8只個(gè)股迎來機(jī)會(huì),王者分析師建議把握新能源主線公司財(cái)務(wù)狀況良好,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均爆發(fā)式增長(zhǎng),三季度營(yíng)業(yè)收入保持良好勢(shì)頭,。當(dāng)前PE為114.8,處于歷史正常估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高。
橫店東磁
這家國(guó)內(nèi)磁材龍頭磁材業(yè)務(wù)行業(yè)領(lǐng)先市占率逆勢(shì)提升,光伏業(yè)務(wù)持續(xù)向好擴(kuò)產(chǎn)落地新增1.4億利潤(rùn),前三季度業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)超預(yù)期年有望超預(yù)期成長(zhǎng),公司財(cái)務(wù)狀況好,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均穩(wěn)步提升,且保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力較強(qiáng),ROE處于同行上游水平,。
德方納米
這家新能源電池材料龍頭受益行業(yè)頭部集中且需求回暖,深度綁定寧德時(shí)代等大客戶,技術(shù)成本優(yōu)勢(shì)明顯,堵分析師首次覆蓋給予”買入”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)高于現(xiàn)價(jià)22%公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近兩年?duì)I業(yè)收入經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng),盯季度保持好勢(shì)頭,業(yè)績(jī)開始釋放,同比上升。外,公司盈利能力較強(qiáng),，銷售費(fèi)用控制能力高,。
杉杉股份
杉杉股份屬于其他電子行業(yè),營(yíng)收與凈利潤(rùn)規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先。公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均高速上漲,且保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力較強(qiáng),ROE處于同行上游水平,。
石大勝華
石大勝華屬于化學(xué)制品行業(yè)。公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入小幅提升,利潤(rùn)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng),，三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力也位于同行領(lǐng)先水平。
恩捷股份
海內(nèi)外共振帶動(dòng)行業(yè)景氣向上,這家市場(chǎng)份額連續(xù)多年全國(guó)第一的鋰電隔膜龍頭,Q3業(yè)績(jī)環(huán)比大幅提升,海外客戶訂單放顯著,四季度和明年將帶來業(yè)績(jī)持續(xù)高增長(zhǎng),高瓴,、寧德時(shí)代參與定增擴(kuò)產(chǎn),中公司上調(diào)目標(biāo)價(jià)公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入快速上漲,利潤(rùn)經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng),，三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭。此外,公司盈利能力優(yōu)秀,位于同行領(lǐng)先水平,。當(dāng)前PE為101.0,處于歷史正常估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高,。
斯迪克
這家電子膠粘材料龍頭近四年業(yè)績(jī)復(fù)合增速38%，產(chǎn)品已打入蘋果+三星+華為供應(yīng)鏈,，盈利能力持續(xù)高增,ROE秒殺同行,公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近兩年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng),三季度保持良好勢(shì)頭,近兩年凈利潤(rùn)高速上漲,。
德賽電池
這家蘋果核心供應(yīng)商,籌劃整合世界-流的鋰電池服務(wù)商,成為全球最大的3C電池封裝企業(yè),iPhone13強(qiáng)周期有望帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),目標(biāo)價(jià)高于現(xiàn)價(jià)53%公司財(cái)務(wù)狀況良好,近三年?duì)I業(yè)收入小幅提升,近三年凈利潤(rùn)高速增長(zhǎng),盯季度保持好勢(shì)頭。此外,公司盈利能力較強(qiáng),費(fèi)用控制力高,。
江特電機(jī)
江特電機(jī)是電機(jī)行業(yè)龍頭,。公司財(cái)務(wù)狀況正常,三季度營(yíng)業(yè)收入有所上升,業(yè)績(jī)開始釋放,同比上升,。然而,公司負(fù)債率同行中偏高,短期償債能力差,注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前PE為140.8,處于歷史正常估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高,。
德賽西威
公司是自動(dòng)駕駛在中國(guó)落地的領(lǐng)航人,智駕和座艙齊發(fā)力,Q3收入大幅優(yōu)于行業(yè),快速搶占高價(jià)質(zhì)量的域控制器市場(chǎng),預(yù)計(jì)在年進(jìn)入加速落地期,券商給予”買入”評(píng)級(jí)公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均穩(wěn)步提升,且保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力較強(qiáng),ROE處于同行上游水平。當(dāng)前PE為116.6,處于歷史高估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高,。
均勝電子
這家全球汽車安全系統(tǒng)龍頭供應(yīng)商,20Q3業(yè)績(jī)大幅改善,迎來向上拐點(diǎn),，汽車電子業(yè)務(wù)未來快速增長(zhǎng)可期,戰(zhàn)略布局激光雷達(dá)領(lǐng)域,加碼汽車智能化優(yōu)質(zhì)賽道,綁定領(lǐng)先新興車企,目標(biāo)價(jià)高于現(xiàn)價(jià)26%公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入小幅提升,近三年凈利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng),三季度保持好勢(shì)頭。此外,公司營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng),。
拓普集團(tuán)
這個(gè)多品類零部件賽道的優(yōu)秀選手,綁定特斯拉和造車新勢(shì)力,將迎業(yè)績(jī)與估值的戴維斯雙擊,Q4業(yè)績(jī)同比漲幅擴(kuò)大,年利潤(rùn)超預(yù)期增長(zhǎng)領(lǐng)先行業(yè),年將迎高增長(zhǎng),公司財(cái)務(wù)狀況良好,近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng),利潤(rùn)小幅增長(zhǎng),三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)費(fèi)用控制能力高,。
華宏科技
汽車拆解和稀有收雙料龍頭!公司整體估值位于歷史20%分位數(shù)以下,行業(yè)高景氣下成長(zhǎng)性存在預(yù)期差,公司務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入爆發(fā)式上漲,凈利潤(rùn)高速上漲,三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持糧好勢(shì)頭。此外,公司盈利能力較強(qiáng),銷售費(fèi)用控制能力高,。
長(zhǎng)安汽車
公司是國(guó)內(nèi)自主汽車品牌龍頭,7月銷量較好于行業(yè),首款新能源車將于下半年發(fā)布,產(chǎn)品高端,、電動(dòng)、智能化齊升,估值切換在即,。公司財(cái)務(wù)狀況好,近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng),盯季度保持好勢(shì)頭,，映現(xiàn)盈利，但凈利潤(rùn)增長(zhǎng)趨勢(shì)尚未形成,。此外,公司盈利能力較強(qiáng),賂費(fèi)用控制力高,。
英杰電氣
英杰電氣屬于電源設(shè)備行業(yè)。公司財(cái)務(wù)狀況好,近一年?duì)I業(yè)收入和爭(zhēng)利潤(rùn)均爆發(fā)式增長(zhǎng),且保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力較強(qiáng),產(chǎn)品成本控制力高,議價(jià)力強(qiáng),。
黔源電力
黔源電力屬于電力行業(yè)。公司財(cái)務(wù)狀況良好,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均小幅增長(zhǎng),。此外,公司營(yíng)運(yùn)能力較強(qiáng),。
林洋能源
林洋能源屬于電氣自動(dòng)化設(shè)備行業(yè)。公司財(cái)務(wù)獄況正常,近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng),凈利潤(rùn)小幅提升,。然而,，公司三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)短期下滑，警惕出現(xiàn)拐點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn),。
國(guó)電南瑞
國(guó)電南瑞電氣自動(dòng)化設(shè)備行業(yè)龍頭,營(yíng)收與利潤(rùn)規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先,。公司財(cái)務(wù)狀況良好,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均穩(wěn)步提升,保持良好勢(shì)頭。此外,公司盈利能力較強(qiáng),，財(cái)務(wù)費(fèi)用控制力高,。當(dāng)前PE為41.8,處于歷史高估值區(qū)間,相比同行其他公司值中等。
廈門港務(wù)
廈門港務(wù)屬于港口行業(yè),營(yíng)收規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先,。公司財(cái)務(wù)狀況正常,近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步增長(zhǎng),凈利潤(rùn)爆發(fā)式增長(zhǎng),三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭,。
特變電工
特變電工是高低壓設(shè)備行業(yè)龍頭,營(yíng)收與凈利潤(rùn)規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先。公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)步提升,凈利潤(rùn)快速提升，三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭,。此外,公司盈利能力優(yōu)秀,位于同行領(lǐng)先水平,。
晶澳科技
晶澳科技屬于電源設(shè)備行業(yè)。公司財(cái)務(wù)狀況正常,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均爆發(fā)式上漲,。然而,公司三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均增速放緩,。當(dāng)前PE為97.8,處于歷史正常估值區(qū)間,相比同行其他公司估值中等。
隆基股份
這家光伏龍頭地位持續(xù)鞏固,產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張,成本快速下降,利能力持續(xù)增厚,需求端即將迎來改善,王者分析師維持“強(qiáng)推”評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)高于現(xiàn)價(jià)35%公司財(cái)務(wù)狀況良好,近三年?duì)I業(yè)收入爆發(fā)式上漲,旺季度保持良好勢(shì)頭,近三年凈利潤(rùn)高速提升,。此外,公司盈利能力較強(qiáng),財(cái)務(wù)費(fèi)用控制力高,。
通威股份
公司國(guó)內(nèi)光伏多晶硅料和電池片雙龍頭,對(duì)成本的把控屬行業(yè)一流,今明兩年硅料價(jià)格有望維持高位,公司業(yè)績(jī)將迎來高增,公司務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均快速上漲,且保持良好勢(shì)頭。此外,公司盈利能力優(yōu)秀,位于同行領(lǐng)先水平,。
晶盛機(jī)電
公司國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的晶體生長(zhǎng)及智能化加工設(shè)備制造企業(yè),益于狀行業(yè)持續(xù)高景氣,，訂單業(yè)績(jī)保持高速增長(zhǎng),同時(shí)SiC設(shè)備、寶石材料業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿Υ?目標(biāo)價(jià)高于現(xiàn)價(jià)12%公司財(cái)務(wù)狀況良好,近三年?duì)I業(yè)收入和凈利潤(rùn)均高速上升,且保持良好勢(shì)頭,。此外,公司利能力優(yōu)秀,位于同行領(lǐng)先水平,。
金風(fēng)科技
公司風(fēng)電主機(jī)龍頭,21H1凈利同比增長(zhǎng)45%,利能勛顯著提升,機(jī)組大型化大幅推升毛利率,后服務(wù)市場(chǎng)有望打開業(yè)績(jī)的另一增長(zhǎng)點(diǎn),公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入高速上升,近三年凈利潤(rùn)小幅增長(zhǎng),三季度保持好勢(shì)頭。外,公司盈利能力較強(qiáng),賂費(fèi)用控制力高,。
紫光國(guó)徽
產(chǎn)業(yè)并購(gòu)疊國(guó)產(chǎn)替代,物聯(lián)網(wǎng)+裝備信息化加持,這個(gè)芯片設(shè)計(jì)龍頭迎黃金發(fā)展期,，上年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超60%+,未來有望進(jìn)一步爆發(fā)公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入速上升,利潤(rùn)爆發(fā)式增長(zhǎng),三季度營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭。此外,公司盈利能力優(yōu)秀,位于同行領(lǐng)先水平,。
韋爾股份
公司為車載CIS領(lǐng)先者,來車載CIS.VR/AR等有望接棒手機(jī)CIS形成長(zhǎng)第二極,同時(shí)公司車載業(yè)務(wù)有望從CIS延伸至顯示模擬等領(lǐng)域,持續(xù)增厚公司業(yè)績(jī)公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入快速上漲,，凈利潤(rùn)爆發(fā)式上漲。此外,公司盈利能力較強(qiáng),ROE處于同行上游水平,。
斯達(dá)半導(dǎo)
Q4扣非凈利潤(rùn)增速翻倍!這家國(guó)產(chǎn)IGBT龍頭,新能源+變頻推動(dòng)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng),未來公司充分受益于需求爆發(fā)+成本技術(shù)優(yōu)勢(shì),堵分析師給出的目標(biāo)價(jià)高于現(xiàn)價(jià)13%公司務(wù)狀況優(yōu)秀,近-年?duì)I業(yè)收入和制潤(rùn)均爆發(fā)式增長(zhǎng),且保持良好勢(shì)頭,。外，公司盈利能力較強(qiáng),ROE處于同行上游水平,。當(dāng)前PE為217.3,處于歷史正常估值區(qū)間,相比同行其他公司估值較高,。
士蘭微
公司Q3業(yè)績(jī)符合預(yù)期,產(chǎn)品高端化躍遷未來可期,公司財(cái)務(wù)狀況優(yōu)秀,近三年?duì)I業(yè)收入速上漲，凈利潤(rùn)爆發(fā)式上漲,三季度營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)保持良好勢(shì)頭,。
原創(chuàng)不易,，感謝大家的點(diǎn)贊和關(guān)注，部分官方數(shù)據(jù)來自網(wǎng)絡(luò)公開數(shù)據(jù),，內(nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn),，不構(gòu)成任何投資指導(dǎo)，股市有風(fēng)險(xiǎn),，投資需謹(jǐn)慎,！
隨后，全球主要央行紛紛放水,，美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表迅速擴(kuò)張,，全球市場(chǎng)情緒逐漸修復(fù)，A股也不斷震蕩反彈,，創(chuàng)業(yè)板指,、深成指、上證綜指均刷新反彈以來新高紀(jì)錄,。
目前盡管仍是寒冬時(shí)分,，但站在新的一年，A股市場(chǎng)又有哪些機(jī)會(huì),？
新能源汽車：銷量繼續(xù)高增長(zhǎng)
國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)車型頻出，海外強(qiáng)補(bǔ)貼刺激,，國(guó)內(nèi)外共振將帶動(dòng)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈景氣向上,。數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車產(chǎn)銷兩旺,。據(jù)中汽協(xié)公布的11月新能源車銷量情況顯示,，11月實(shí)現(xiàn)新能源車銷量約20萬，同比增長(zhǎng)105%,，其中純電動(dòng)新能源乘用車15.4萬,，同比增長(zhǎng)137%，插電式混動(dòng)乘用車月3.2萬,，同比增長(zhǎng)138%,。1-11月新能源汽車?yán)塾?jì)銷量110.9萬輛，同比首次轉(zhuǎn)正為1.9%,。根據(jù)公司公告,，比亞迪、蔚來,、理想,、小鵬汽車11月新能源車銷量繼續(xù)高增長(zhǎng)。
之前國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議通過了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》,。該規(guī)劃提出四大主要方向,，一是加大關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān),，并加強(qiáng)新能源汽車與能源、通信等產(chǎn)業(yè)融合,，推動(dòng)技術(shù)的協(xié)同發(fā)展,；二是加強(qiáng)充換電、加氫等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),；三是鼓勵(lì)加強(qiáng)國(guó)際合作,；四是加大公共服務(wù)領(lǐng)域?qū)π履茉雌嚨闹С至Χ取Ｄ昶?，?guó)家生態(tài)文明試驗(yàn)區(qū),、大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域新增或更新公交、出租,、物流配送等公共領(lǐng)域車輛,，新能源汽車比例不低于80%。會(huì)議明確,，政策目的是引導(dǎo)新能源汽車行業(yè)有序發(fā)展,，推動(dòng)建立新能源汽車全國(guó)統(tǒng)一市場(chǎng)，提高產(chǎn)業(yè)集中度和競(jìng)爭(zhēng)力,。有分析指出,，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》是行業(yè)的頂層設(shè)計(jì)，從內(nèi)容看表明新能源汽車仍是國(guó)家發(fā)展的重點(diǎn),。
對(duì)于板塊機(jī)會(huì),，平安證券分析師朱棟建議投資者更多著眼于影響成長(zhǎng)預(yù)期的主題事件催化，關(guān)注長(zhǎng)城汽車,、上汽集團(tuán),、寧德時(shí)代、當(dāng)升科技,、臥龍電驅(qū),、匯川技術(shù)、先導(dǎo)智能,、華友鈷業(yè),、盛新鋰能等。
潛力股精選
長(zhǎng)城汽車()平臺(tái)打開向上空間
寧德時(shí)代()市占率有望提升
當(dāng)升科技()維持較高利潤(rùn)水平
臥龍電驅(qū)()高壓電機(jī)業(yè)務(wù)穩(wěn)中有進(jìn)
光伏：優(yōu)選細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭
中電聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,，1-11月份,，我國(guó)新增光伏裝機(jī)25.9GW，較去年同期增加7.95GW,，累計(jì)同比高達(dá)44.21%,，其中當(dāng)月新增4.02GW，同比增長(zhǎng)390.24%,，四季度搶裝潮下行業(yè)持續(xù)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),。
可以看到,，我國(guó)提出年新能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電,、光伏總裝機(jī)容量將達(dá)GW,，國(guó)內(nèi)“十四五”期間行業(yè)預(yù)期高增長(zhǎng)。新時(shí)代證券分析師開文明指出,，從全球能源節(jié)奏上看,，全球主要國(guó)家紛紛設(shè)立碳中和目標(biāo)，歐盟,、日本,、韓國(guó)年碳中和，中國(guó)年碳中和,，將加大加速以光伏為首的低碳清潔能源的發(fā)展趨勢(shì),，未來光伏主體能源的地位有望確立。短期行業(yè)層面,，組件企業(yè)訂單繼續(xù)維持飽滿,，玻璃、EVA的價(jià)格上漲亦從側(cè)面映證,。從需求來看,，國(guó)內(nèi)需求仍然樂觀，擁有戶用,、特高壓,、平價(jià)等項(xiàng)目支撐，四季度平價(jià)與競(jìng)價(jià)項(xiàng)目共振,，需求有望超預(yù)期,。
國(guó)海證券分析師譚倩指出,，光伏行業(yè)中長(zhǎng)期需求無憂,，優(yōu)選格局好的細(xì)分環(huán)節(jié)龍頭，繼續(xù)維持光伏行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí),。建議關(guān)注一體化廠商隆基股份,、晶澳科技；推薦格局好的玻璃環(huán)節(jié),，福萊特,、信義光能；推薦EVA的福斯特,；另外關(guān)注逆變器環(huán)節(jié),，陽光電源、固德威,、錦浪科技等,；硅料環(huán)節(jié),，通威股份。
潛力股精選
隆基股份()硅片產(chǎn)能行業(yè)第一
晶澳科技()銷量全球領(lǐng)先
福萊特()深耕光伏玻璃業(yè)務(wù)
通威股份()多晶硅成本下降
半導(dǎo)體：市場(chǎng)需求持續(xù)回升
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看,，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)年前三季度和單三季度業(yè)績(jī)靚麗,。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，前三季度半導(dǎo)體行業(yè)收入同比增長(zhǎng)23.6%,，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)66.3%,；第三季度行業(yè)收入同比增長(zhǎng)19.3%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)70.8%,。
過去數(shù)十年全球半導(dǎo)體行業(yè)一直遵循螺旋式上升的規(guī)律,，重大技術(shù)變革是推動(dòng)行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力，受益于5G,、AI,、云計(jì)算、汽車電子IOT等新興應(yīng)用的崛起,，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)正進(jìn)入上行周期,。國(guó)海證券分析師吳吉森指出，當(dāng)前受華為禁令等事件性影響,，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展不確定加大,，但是發(fā)展趨勢(shì)并不會(huì)改變，全面國(guó)產(chǎn)替代將是大勢(shì)所趨,，中國(guó)半導(dǎo)體市場(chǎng)廣闊,，加上政策資金的全面支持，我們非?？春脟?guó)產(chǎn)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景,。
銀河證券分析師傅楚雄指出，據(jù)WSTS預(yù)測(cè),，在5G普及和汽車行業(yè)的復(fù)蘇帶動(dòng)下年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將同比增長(zhǎng)8.4%,，達(dá)到億美元，創(chuàng)下歷史新高,。受益于下游旺盛需求,，預(yù)計(jì)晶圓代工環(huán)節(jié)漲價(jià)將持續(xù)到年上半年，同時(shí)漲價(jià)會(huì)向功率芯片,、存儲(chǔ),、MLCC等蔓延，并帶動(dòng)半導(dǎo)體設(shè)備需求增長(zhǎng),。建議關(guān)注國(guó)內(nèi)晶圓制造企業(yè)中芯國(guó)際,、華潤(rùn)微，半導(dǎo)體設(shè)備龍頭北方華創(chuàng),、中微公司,，功率半導(dǎo)體企業(yè)聞泰科技,，MLCC龍頭風(fēng)華高科、半導(dǎo)體存儲(chǔ)龍頭兆易創(chuàng)新等,。
潛力股精選
中芯國(guó)際()受益國(guó)產(chǎn)替代加速
北方華創(chuàng)()增長(zhǎng)動(dòng)力充足
聞泰科技()標(biāo)準(zhǔn)件世界級(jí)龍頭
晶瑞股份()半導(dǎo)體材料龍頭
