現(xiàn)在的A股市場(chǎng)與以前不同了。
當(dāng)今時(shí)代，市場(chǎng)上不僅有莊家,、主力、散戶,、機(jī)構(gòu)等，還多了一個(gè)機(jī)器人,，這就是所謂的量化交易,。
有些人一談到量化交易就害怕。交易者如何打敗電腦？接下來(lái)我就為大家揭開(kāi)量化交易的神秘面紗,。量化交易其實(shí)就是這樣,。
研究過(guò)技術(shù)分析的人都知道，當(dāng)短期均線向上穿越長(zhǎng)期均線時(shí),，就是金叉,，當(dāng)長(zhǎng)期均線向下穿越短期均線時(shí)，就是金叉,。死交叉,，也就是所謂的黃金交叉買(mǎi)和死交叉賣。
但如果只是這么簡(jiǎn)單的交易策略,，結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境來(lái)使用,，然后選擇更好的投資標(biāo)的并頻繁交易。經(jīng)過(guò)驗(yàn)證,，如果能達(dá)到55%-60%的成功概率,，就可以通過(guò)頻繁交易賺錢(qián)。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),，量化交易就是概率+頻繁交易,。
我們知道，股票有三種形態(tài),，即上漲趨勢(shì),、下跌趨勢(shì)和橫盤(pán)波動(dòng)。所有的量化都是在尋找上升趨勢(shì)的拐點(diǎn),，而下降趨勢(shì)的拐點(diǎn)一旦出來(lái),，就會(huì)一下子下跌。所以我們會(huì)看到,，一旦出現(xiàn)下降趨勢(shì),，就會(huì)大量釋放。很多時(shí)候,，進(jìn)行交易的不是人,，而是機(jī)器。
首先可以通過(guò)學(xué)習(xí)量化策略來(lái)完成,，主要包括多因素策略,、統(tǒng)計(jì)套利,、機(jī)器學(xué)習(xí)等。
量化交易是一種新興的系統(tǒng)性金融投資方法,，它綜合了多學(xué)科的知識(shí),，利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型代替人類主觀思維來(lái)制定交易策略，利用計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的計(jì)算能力來(lái)分析龐大的股票、債券,、期貨等,。歷史數(shù)據(jù)中交易策略的盈虧“概率”，通過(guò)管理盈虧“概率”,，幫助投資者做出準(zhǔn)確決策,。
另外，我們可以通過(guò)數(shù)據(jù)庫(kù)的多因素量化平臺(tái)進(jìn)行股票交易,，該平臺(tái)會(huì)呈現(xiàn)影響股價(jià)走勢(shì)的相關(guān)因素,，讓投資者選擇影響力高的因素組合成量化策略，進(jìn)行比較收益分析,，得出最理想的股票投資組合,。您還可以自由添加、刪除和收集多個(gè)因素,。只需幾秒鐘即可完成大量數(shù)據(jù)操作,，操作方便快捷。
潛在風(fēng)險(xiǎn)
量化交易一般是通過(guò)海量數(shù)據(jù)模擬測(cè)試和模擬操作來(lái)進(jìn)行檢驗(yàn),，并根據(jù)一定的風(fēng)險(xiǎn)管理算法來(lái)配置倉(cāng)位和資金,，以最小化風(fēng)險(xiǎn)、最大化收益,。然而,，往往存在某些潛在風(fēng)險(xiǎn)。具體包括：
1.歷史數(shù)據(jù)的完整性,。不完整的市場(chǎng)數(shù)據(jù)可能會(huì)導(dǎo)致模型與市場(chǎng)數(shù)據(jù)不匹配,。市場(chǎng)數(shù)據(jù)本身的風(fēng)格轉(zhuǎn)換也可能導(dǎo)致模型失效，比如交易流動(dòng)性,、價(jià)格波動(dòng)幅度,、價(jià)格波動(dòng)頻率等，這在量化交易中是很難克服的,。
2,、模型設(shè)計(jì)時(shí)未考慮倉(cāng)位和資金配置，沒(méi)有安全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范措施,，可能會(huì)導(dǎo)致資金,、倉(cāng)位、模型之間的錯(cuò)配,，導(dǎo)致爆倉(cāng)現(xiàn)象,。
3、網(wǎng)絡(luò)中斷,、硬件故障也可能對(duì)量化交易產(chǎn)生影響,。
4,、同質(zhì)化模式帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)性交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
5,、投資品種單一帶來(lái)的不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn),。
為了避免或減少量化交易中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，可以采取的策略包括：確保歷史數(shù)據(jù)的完整性,；模型參數(shù)在線調(diào)整,；在線選擇型號(hào)類型；在線風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與規(guī)避等
股票量化交易是將股票市場(chǎng)中的所有股票信息,，如股票漲跌歷史數(shù)據(jù),、成交量歷史數(shù)據(jù)、股票基本面歷史數(shù)據(jù),、指數(shù)漲跌歷史數(shù)據(jù)等輸入到電腦進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析后,，根據(jù)大數(shù)據(jù)選擇股票交易成功率最高的方案，設(shè)計(jì)成電腦自動(dòng)交易模式,，這就是量化交易,。所謂量化交易，是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型來(lái)代替人類的主觀判斷,，同時(shí)利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中選擇各種能夠帶來(lái)超額收益的“高概率”事件來(lái)制定策略,，大大降低了投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀時(shí)做出非理性的投資決策,。定量選股是采用定量的方法來(lái)選擇股票投資組合,，期望該股票投資組合能夠獲得超過(guò)基準(zhǔn)收益率的投資行為。研究表明,，板塊和行業(yè)輪動(dòng)是機(jī)構(gòu)投資者交易中最賺錢(qián)的盈利模式,。行業(yè)層面的周期性、防御性輪動(dòng)配置也是機(jī)構(gòu)投資者最常采用的策略,。此外,，周期性股票在擴(kuò)張性貨幣政策期間表現(xiàn)更好，同時(shí)在緊縮環(huán)境下支撐非周期性板塊,。擴(kuò)張性政策和緊縮性政策下的行業(yè)收入差異存在顯著差異,。量化交易潛在風(fēng)險(xiǎn)1、歷史數(shù)據(jù)的完整性,。不完整的市場(chǎng)數(shù)據(jù)可能會(huì)導(dǎo)致模型與市場(chǎng)數(shù)據(jù)不匹配,。市場(chǎng)數(shù)據(jù)本身的風(fēng)格轉(zhuǎn)換也可能導(dǎo)致模型失效，比如交易流動(dòng)性,、價(jià)格波動(dòng)幅度,、價(jià)格波動(dòng)頻率等，這在量化交易中是很難克服的,。2,、模型設(shè)計(jì)時(shí)未考慮倉(cāng)位和資金配置,，沒(méi)有安全的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和防范措施,，可能會(huì)導(dǎo)致資金,、倉(cāng)位、模型之間的錯(cuò)配,，導(dǎo)致爆倉(cāng)現(xiàn)象,。3、網(wǎng)絡(luò)中斷,、硬件故障也可能對(duì)量化交易產(chǎn)生影響,。4、同質(zhì)化模式帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)性交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),。5,、投資品種單一帶來(lái)的不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)。
