在股市蓬勃發(fā)展之際,，監(jiān)管層推出多項(xiàng)組合措施來(lái)遏制金融風(fēng)險(xiǎn),、給市場(chǎng)情緒降溫,。與此同時(shí),，多家銀行因信貸資金違規(guī)入市而受到處罰。監(jiān)管層正在積極控制違法違規(guī)和杠桿行為,，防止年股市暴漲暴跌重演,。
文字|《財(cái)經(jīng)》記者楊柳涵
編輯|袁滿
今年6月以來(lái),，上證指數(shù)持續(xù)上漲,。特別是7月以來(lái),，漲幅進(jìn)一步放大，先后突破點(diǎn),、點(diǎn),、點(diǎn)。投資者爭(zhēng)相入市,，市場(chǎng)資金激增,。與此同時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在加強(qiáng)對(duì)入市資金來(lái)源的監(jiān)管,，有望抑制股市過(guò)熱情緒,。
7月17日,，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》規(guī)定,，貸款資金不得用于房地產(chǎn)、股票,、債券,、期貨等產(chǎn)品投資。發(fā)現(xiàn)貸款用途違法或者未按約定用途使用的,，應(yīng)當(dāng)采取措施提前收回貸款,。
此前，監(jiān)管層近期出臺(tái)了多項(xiàng)組合措施來(lái)遏制金融風(fēng)險(xiǎn),、給市場(chǎng)情緒降溫,。經(jīng)過(guò)本周初的大幅回調(diào)后，上證綜指周四收盤下跌4.5%,。多位接受采訪的分析師坦言,，此次監(jiān)管的目的是主動(dòng)控制違法、杠桿行為,，防止股市再次出現(xiàn)類似年的暴漲暴跌的情況,。
監(jiān)管合力打擊非法資金入市
今年6月18日，央行黨組書(shū)記,、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清在陸家嘴論壇上表示,，有韌性的金融體系通常是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁的標(biāo)志,。然而，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)尚未重啟的情況下,，股市卻依然一枝獨(dú)秀,，不斷上漲。金融市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)背道而馳,，扭曲程度空前嚴(yán)重,。
中國(guó)銀行首席研究員宗亮對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示：“股市健康發(fā)展需要走出慢牛市，各方資金要有序,、有效,、合理進(jìn)入股市?！狈绞?。這對(duì)于投資者、上市公司,、實(shí)體經(jīng)濟(jì)都很重要,。發(fā)展是非常有利的?！?/p>
隨著7月份上證指數(shù)的強(qiáng)勁上漲,，針對(duì)非法場(chǎng)外配資和信貸資金非法入市的監(jiān)管措施相繼出臺(tái)。
國(guó)信證券分析認(rèn)為,，經(jīng)歷了前期市場(chǎng)大幅上漲后,，近期監(jiān)管部門頻繁表態(tài)防止資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生，降溫信號(hào)非常明顯,。
7月8日,，證監(jiān)會(huì)曝光了258家非法從事場(chǎng)外資金配置的平臺(tái)和經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)名單，并表示將認(rèn)真貫徹落實(shí)證券法,，持續(xù)推進(jìn)打擊違法違規(guī)行為常態(tài)化,。嚴(yán)厲打擊場(chǎng)外資金配置違法行為，堅(jiān)決維護(hù)投資者利益和資本市場(chǎng)秩序,。對(duì)于異地配資活動(dòng),，我們將繼續(xù)加大監(jiān)管力度，積極查處,，及時(shí)曝光,，依法嚴(yán)懲；涉嫌犯罪的,，移送公安機(jī)關(guān)偵查起訴,，并依法追究刑事責(zé)任。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)還指出，證券融資融券業(yè)務(wù)是證券公司的專有業(yè)務(wù),，未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)。場(chǎng)外資金配置活動(dòng)本質(zhì)上是證券融資,、融券業(yè)務(wù),，只能由證券公司依法開(kāi)展。有關(guān)機(jī)構(gòu)或個(gè)人未取得相應(yīng)證券業(yè)務(wù)資格從事場(chǎng)外資金配置活動(dòng)的,，構(gòu)成非法證券業(yè)務(wù)活動(dòng),，屬于違法行為。將依法追究法律責(zé)任,。
7月11日,，銀保監(jiān)會(huì)在其網(wǎng)站上回應(yīng)記者提問(wèn)時(shí)指出，當(dāng)前面臨的突出風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)之一是部分市場(chǎng)亂象反彈,。一些高風(fēng)險(xiǎn)的影子銀行重新浮出水面,，一些則試圖以新的形式和面貌卷土重來(lái)。企業(yè),、居民等部門杠桿率有所上升,。一些資金非法流入房地產(chǎn)和股市，推高資產(chǎn)泡沫,。
銀保監(jiān)會(huì)還強(qiáng)調(diào),，要加強(qiáng)資金流動(dòng)監(jiān)管，規(guī)范跨市場(chǎng)資金往來(lái)和業(yè)務(wù)合作,，嚴(yán)禁銀行,、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)違規(guī)參與場(chǎng)外資金配置，嚴(yán)肅查處亂杠桿,、亂投機(jī),，防止資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生,，保障財(cái)源,。真正流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)最需要的領(lǐng)域和環(huán)節(jié)。
7月14日,，銀保監(jiān)會(huì)向系統(tǒng)內(nèi)機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于近年來(lái)影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)監(jiān)督檢查發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題的通知》,。銀保監(jiān)會(huì)指出，嚴(yán)禁資金非法流入股市,、非法投資房地產(chǎn)行業(yè),、“兩高一產(chǎn)能過(guò)剩”等限制領(lǐng)域,。要在市場(chǎng)流動(dòng)性充裕的環(huán)境下遏制資金閑置,、資金轉(zhuǎn)虛現(xiàn)象，引導(dǎo)金融資源更加精準(zhǔn)配置資金。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)澆水,。
7月17日,，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》也要求，單戶個(gè)人消費(fèi)信用貸款授信額度不得超過(guò)20萬(wàn)元,。一年多了,。
經(jīng)過(guò)接二連三的監(jiān)管措施，本周后半段A股市場(chǎng)震蕩下行,，尤其是周四跌幅最大,。一位券商工作人員告訴《財(cái)經(jīng)》記者，“投資者通過(guò)消費(fèi)貸進(jìn)入市場(chǎng)的情況并不罕見(jiàn),。新公布的商業(yè)互聯(lián)網(wǎng)貸款遵循小額,、短期的原則，也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)防資金進(jìn)入股市,、樓市的表現(xiàn)之一,。受監(jiān)管嚴(yán)格禁止資金違規(guī)入市消息影響，前期入市的投資者更愿意獲利離場(chǎng),?！?/p>
新紀(jì)元證券報(bào)告還指出，通過(guò)消費(fèi)貸款等渠道流入股市將變得更加困難,，打擊非法資金配置將有助于確保市場(chǎng)的長(zhǎng)期基礎(chǔ),。監(jiān)管部門吸取年的教訓(xùn)，嚴(yán)厲打擊非法資金配置和信貸資金流入股市,，幫助牛市更加健康,。
多家銀行被處罰
7月15日，廣東銀保監(jiān)局發(fā)布對(duì)廣發(fā)銀行的行政處罰信息,。顯示,，該行因信用卡“財(cái)智金”業(yè)務(wù)貸款分類、貸后管理等方面嚴(yán)重違反審慎性業(yè)務(wù)規(guī)則,，被罰款220萬(wàn)元,。
據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解，廣發(fā)銀行此次處罰的依據(jù)之一就是《關(guān)于進(jìn)一步防范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與證券公司業(yè)務(wù)往來(lái)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的通知》中規(guī)定的第三,、四,、五點(diǎn)。三項(xiàng)內(nèi)容是嚴(yán)格禁止挪用銀行信貸資金炒股,、加強(qiáng)個(gè)人消費(fèi)信貸管理,、防止消費(fèi)貸款變相流入股市、強(qiáng)化貸款“三把關(guān)”制度,、強(qiáng)化個(gè)人消費(fèi)信貸管理,。貸后資金監(jiān)管。
值得指出的是，第五點(diǎn)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高貸款管理監(jiān)控能力,，切實(shí)落實(shí)貸款“三檢”制度,，特別是加強(qiáng)貸后檢查，有效跟蹤貸款投向和投向,。資金的使用,。并進(jìn)行檢查以防止貸款挪用。
除廣發(fā)銀行外,，6月以來(lái)多家銀行也因信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市被罰款,。
6月底，民生銀行鄭州分行因個(gè)人消費(fèi)貸款違規(guī)流入股市,，被河南銀保監(jiān)局罰款30萬(wàn)元,。另外，由于個(gè)人貸款管理不嚴(yán)格,，個(gè)人消費(fèi)貸款資金被挪用用于購(gòu)房和資本市場(chǎng),。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行杭州分行被浙江銀保監(jiān)局罰款60萬(wàn)元。
據(jù)了解,，信貸資金成本相對(duì)較低,。二季度，部分獲得信貸資金的企業(yè)和個(gè)人積極參與結(jié)構(gòu)性存款套利,，導(dǎo)致銀行結(jié)構(gòu)性存款余額大幅增加,。在股市行情看漲之后，股市回報(bào)很容易覆蓋信貸資金的成本,，使其對(duì)資金的吸引力明顯增強(qiáng),。
央行數(shù)據(jù)顯示，6月份新增人民幣貸款1.81萬(wàn)億元,，同比多增億元,。上半年人民幣貸款增加12.09萬(wàn)億元，同比多增2.42萬(wàn)億元,。就小額貸款而言,，雖然截至6月底央行普惠小微貸款數(shù)據(jù)尚未公布，但從前5個(gè)月的數(shù)據(jù)來(lái)看,，普惠小微貸款余額達(dá)到12.9萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)25.4%。高于各類人民幣貸款增速12.2個(gè)百分點(diǎn),。利率方面，5月份新發(fā)放普惠小微貸款平均利率為5.23%,，較上年末下降0.65個(gè)百分點(diǎn),。
新時(shí)代證券報(bào)告認(rèn)為，一方面，監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)化商業(yè)銀行惠及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的更大力度,，千方百計(jì)降低普惠性小微企業(yè)綜合融資成本,，推動(dòng)金融體系向全年惠及實(shí)體經(jīng)濟(jì)1.5萬(wàn)億元；另一方面,，要嚴(yán)格監(jiān)管,，嚴(yán)禁銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)非法參與場(chǎng)外資金配置，嚴(yán)厲打擊資金閑置和非法套利行為,。
商業(yè)銀行加大篩查力度
監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲打擊非法資金入市的決心已經(jīng)傳導(dǎo)至商業(yè)銀行,。
“監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直對(duì)信貸資金違規(guī)進(jìn)入股市的行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，但在股市景氣的時(shí)候,，監(jiān)管力度明顯加強(qiáng),，但對(duì)放貸后的資金使用情況卻不容易進(jìn)行干預(yù)?！鄙虾Ｄ吵鞘猩虡I(yè)銀行信貸部經(jīng)理說(shuō)道,。
今年6月剛拿到消費(fèi)貸的投資者小王告訴記者：“為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行工作人員私下要求,，即使有炒股意向,，也不能直接將貸款銀行賬戶轉(zhuǎn)入銀行賬戶?！辟J款時(shí)的證券賬戶,；銀行要求的消費(fèi)者合同并不罕見(jiàn)，例如可以從第三方公司輕松獲得,?！?/p>
上述銀行信貸經(jīng)理也表示，已要求部分企業(yè)客戶和消費(fèi)貸款個(gè)人提交近期信貸資金流向或消費(fèi)情況的相關(guān)文件,，但仍存在困難,。例如，借款人或公司通常會(huì)先將資金轉(zhuǎn)移給其他銀行或其他人,。然后該賬戶繞道轉(zhuǎn)回市場(chǎng),。
接受《財(cái)經(jīng)》記者調(diào)查的多家銀行均表示，資金運(yùn)用審核正在全線收緊,。例如,，如果用于裝修，除了購(gòu)買家具等用品的合同外,，有時(shí)還需要提供消費(fèi)憑證等資料進(jìn)行貸款,。稍后驗(yàn)證。
某大型銀行的資深分析師對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示：“在實(shí)踐中,，非法入市數(shù)據(jù)的收集非常困難,，因?yàn)橹鸸P交易的流向很難控制,。特別是企業(yè)和個(gè)人混合自有資金和信貸資金入市難度較大。目前排查監(jiān)測(cè)重點(diǎn)是大量抽出信貸資金,、積極參與股票買賣交易的公司,。”
同時(shí),，有銀行業(yè)人士向記者指出,，對(duì)于個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)，通過(guò)與商業(yè)銀行合作的小額貸款等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲得的資金是否用于個(gè)人炒股也很難調(diào)查,，因?yàn)樯虡I(yè)銀行銀行無(wú)法直接監(jiān)控借款人,。貸款的直接流動(dòng)。
對(duì)于如何完善打擊資金非法入市的措施,，不少銀行從業(yè)者建議,，可以將信貸資金挪用行為制度性納入征信體系，銀行自身可以建立黑名單制度,，增加違規(guī)成本,。為基金使用者服務(wù)，提高監(jiān)管效率,。
4月4日，青島銀保監(jiān)局發(fā)布行政處罰決定書(shū)顯示,，平安銀行青島分行因信貸資金違法流入資本市場(chǎng),、房地產(chǎn)市場(chǎng)、挪用信貸資金,、未履行職責(zé)等行為,，被罰款90萬(wàn)元。進(jìn)行貸前調(diào)查,。該處罰將于3月8日起執(zhí)行,。
與此同時(shí)，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行青島分行也因信貸資金非法流入資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)而被罰款30萬(wàn)元,。罰款于年3月7日發(fā)出,。
據(jù)了解，監(jiān)管部門在現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為并最終開(kāi)出罰款通常需要兩到三個(gè)月的時(shí)間,。因此,，兩家公司被罰款的違法行為很可能發(fā)生在今年年初。業(yè)內(nèi)人士表示,，違規(guī)背后的原因應(yīng)該是今年股市的牛市和樓市的復(fù)蘇,。
年以來(lái)，A股市場(chǎng)經(jīng)歷了大幅上漲,。上證指數(shù)已見(jiàn)底2,440點(diǎn),，目前已突破3,200點(diǎn),。兩市日均交易額屢次突破萬(wàn)億元大關(guān),。不少機(jī)構(gòu)也預(yù)測(cè)A股仍有很大上漲空間,。受賺錢效應(yīng)吸引，各路資金紛紛涌入市場(chǎng),，不排除還有銀行信貸資金非法流入的情況,。此外，今年不少城市的房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控政策也做出了適當(dāng)調(diào)整,。樓市似乎出現(xiàn)復(fù)蘇跡象,，信貸資金違規(guī)流入樓市有所增加。
事實(shí)上,，無(wú)論是熊市還是牛市,，無(wú)論樓市是熱火朝天還是冰封，監(jiān)管部門的要求從來(lái)都沒(méi)有改變,，那就是銀行信貸資金不能非法進(jìn)入房地產(chǎn)和炒股,。
據(jù)北京青年報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，去年已有30多家銀行因房地產(chǎn)相關(guān)貸款違規(guī)行為收到各地銀監(jiān)局50余起罰款,，罰款總額近千萬(wàn),。
進(jìn)入年，銀行繼續(xù)因此受到處罰,。今年2月,，各級(jí)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)共披露銀行業(yè)罰款160起，罰款,、沒(méi)收共計(jì)萬(wàn)元,。從違規(guī)原因看，信貸業(yè)務(wù)違規(guī)共開(kāi)出罰單84起,，占當(dāng)月披露罰單總數(shù)的一半,，其中包括金融機(jī)構(gòu)貸款違反審慎經(jīng)營(yíng)原則、貸款流入實(shí)體等,。房地產(chǎn)市場(chǎng),，貸后監(jiān)管不嚴(yán)。3月份,，各級(jí)銀行保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)披露銀行業(yè)罰款226起,，其中120起涉及信貸業(yè)務(wù)違規(guī)行為。
12月24日,，江蘇銀保監(jiān)局開(kāi)出20張銀行罰單,，涉及江蘇8家銀行。他們都因貸款管理問(wèn)題而被罰款,。主要原因是銀行貸款流向股市,、房地產(chǎn)市場(chǎng),，違反了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》。
國(guó)家監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)貸款資金管理問(wèn)題的管控,，但仍有部分銀行心存僥幸,，不予重視。他們冒險(xiǎn)并最終受到懲罰,。
江蘇8家銀行因貸款管理問(wèn)題被罰款
這8家銀行分別是江蘇銀行,、招商銀行、華夏銀行,、平安銀行,、渤海銀行、常熟銀行,、郵政儲(chǔ)蓄銀行,、鎮(zhèn)江潤(rùn)長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行。其中,，江蘇銀行連云港分行被罰款金額最高,，罰款150萬(wàn)元；其次是招商銀行鹽城分行,，罰款85萬(wàn)元,。
江蘇銀行連云港分行因貸轉(zhuǎn)存、夸大存貸款規(guī)模,，被銀保監(jiān)局罰款150萬(wàn)元,；未完成貸款三項(xiàng)檢查、挪用貸款資金的,；對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景調(diào)查不嚴(yán),。人員被給予警告，其中兩人被罰款10萬(wàn)元,，一人被罰款8萬(wàn)元,。
招商銀行鹽城分行向房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)放貸款“四證”不全，個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng),，信貸資金使用管理不到位,。銀保監(jiān)局開(kāi)出三張罰單，罰款85萬(wàn)元,。兩人被罰款,。對(duì)相關(guān)責(zé)任人員給予警告，其中1人并處罰款5萬(wàn)元,。
華夏銀行鎮(zhèn)江分行因貸后檢查監(jiān)管不到位,，導(dǎo)致流動(dòng)資金貸款、項(xiàng)目貸款被挪用,，被銀保監(jiān)局罰款80萬(wàn)元,。
常熟銀行因部分貸款資金流入房地產(chǎn)市場(chǎng)等違法行為,，被銀保監(jiān)局罰款75萬(wàn)元。4名相關(guān)責(zé)任人員受到警告,，每人罰款5萬(wàn)元,。
鎮(zhèn)江潤(rùn)州長(zhǎng)江村鎮(zhèn)銀行因貸款“三檢”和貸后管理不力，挪用貸款資金,，被銀保監(jiān)局罰款70萬(wàn)元,。
郵儲(chǔ)銀行鎮(zhèn)江分行因未對(duì)貸款使用進(jìn)行有效監(jiān)管,，將個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款用作購(gòu)房首付,，被銀保監(jiān)局罰款55萬(wàn)元。向購(gòu)買主體結(jié)構(gòu)不封頂住房的個(gè)人發(fā)放住房貸款,。
渤海銀行鹽城分行因營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人未取得資格許可,，實(shí)際履行高級(jí)管理人員職責(zé)，未嚴(yán)格審查貸款資金使用情況,，被銀保監(jiān)局罰款55萬(wàn)元,。兩名相關(guān)責(zé)任人均受到警告、罰款,。5萬(wàn)元,。
平安銀行鹽城分行因個(gè)人信用貸款資金流入股市被銀保監(jiān)局罰款30萬(wàn)元，并對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予警告,。
相關(guān)政策規(guī)范銀行資金管理行為
國(guó)家監(jiān)管局嚴(yán)格規(guī)定,，銀行貸款資金必須使用合法渠道，不得進(jìn)行炒房,、炒股等法律法規(guī)禁止的活動(dòng),。
年7月17日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)就貸款管理問(wèn)題發(fā)布了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》,?！掇k法》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)與借款人約定明確,、合法的貸款用途,。貸款資金不得用于購(gòu)房和償還住房抵押貸款；股票,、債券,、期貨、金融衍生品,、資產(chǎn)管理產(chǎn)品投資,；固定資產(chǎn)、股權(quán)股權(quán)投資,；以及法律,、法規(guī)禁止的其他用途,。
為給銀行業(yè)敲響警鐘，國(guó)家監(jiān)管部門加大了對(duì)因貸款管理不當(dāng)而違反相關(guān)法律法規(guī)的8家銀行的處罰力度,。
在我國(guó)監(jiān)管部門嚴(yán)格管理銀行業(yè)貸款的環(huán)境下,，各銀行應(yīng)以身作則，嚴(yán)格遵守法律法規(guī),，減少違法違規(guī)行為的發(fā)生,，促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。
