大家好，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題，就是關(guān)于銀行理財子公司和銀行理財?shù)膯栴},，于是小編就整理了2個相關(guān)介紹銀行理財子公司和銀行理財?shù)慕獯穑屛覀円黄鹂纯窗伞?/p>
要回答這個問題,，我們首先要搞明白銀行和資管的關(guān)系。
一定程度上,，資管與銀行是互為支撐的,。
前期，由于經(jīng)濟發(fā)展水平不高,，銀行的主要業(yè)務(wù)模式是攬儲與放貸,。但是，在實際中,，一方面受資本金,、貸款額度、國家宏觀調(diào)控等約束,，銀行并不能自由的向愿意承擔(dān)高息的企業(yè)進(jìn)行放貸（比如房地產(chǎn),、政府融資平臺、過剩產(chǎn)能行業(yè)等）,，導(dǎo)致有錢放不出去；另一方面放貸必然會產(chǎn)生不良貸款,，如果不良率過高,，將影響銀行的放貸額度及發(fā)展，需要適當(dāng)?shù)膶⒉涣假Y產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移,，通常的操作是我們經(jīng)常聽到的“出表”,，即將不良資產(chǎn)包裝一下“賣”出去，當(dāng)然,，這個賣只是形式上的而已,。
與此同時，資管機構(gòu)由于受政策限制較少,，可以相對自由的發(fā)放貸款,、向企業(yè)提供融資。但是,，其不能吸收公眾存款,，僅可以向部分合格投資者募集,，因此資金有限。
銀行有資金不能放,，資管能放貸沒資金,，于是銀行逐漸將自己的資產(chǎn)托付給資管機構(gòu)，由其按銀行的指令進(jìn)行管理,，從而達(dá)到規(guī)避監(jiān)管的目的,。
了解完這些，銀行和資管的區(qū)別也就顯而易見了：
一是業(yè)務(wù)模式不同,。銀行主要是攬儲,、放貸，資管僅是對受托資產(chǎn)進(jìn)行管理,，且不能吸收公眾存款,。
二是所受約束不同。銀行受到的監(jiān)管最為嚴(yán)格,，資管相對寬松,。
至于是否需要區(qū)隔，答案是肯定的,，不然也不會有資管新規(guī)及商業(yè)銀行理財子公司辦法的出臺了,。因為，資管與銀行勾結(jié)的結(jié)果只能是前幾年的高杠桿,、高風(fēng)險,、高亂象。
銀行是以自己的名義,，負(fù)債吸收來存款,，再以自己的名義，放貸款經(jīng)營,。資管產(chǎn)品,，資金的所有權(quán)是委托人，管理人在合同約定下只有投資管理權(quán),，這實現(xiàn)了所有權(quán)和管理權(quán)的分離,。銀行，是非專戶管理,，吸收存款和放貸款,，并非一一對應(yīng)，意義匹配,，是整體管理,，算大帳。但資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系的承擔(dān)者是銀行。資管產(chǎn)品,，是專戶關(guān)系,，專有合同契約約束，管理人主要不承擔(dān)是否損失風(fēng)險,，投入管理能力,，并就取得的成果進(jìn)行約定的分配，打破剛性兌付,，說的就是資管產(chǎn)品,。
這個事吧,，其實不用過分解讀。
1,、為什么銀行要成立理財子公司,？
并不是銀行想成立子公司，而是監(jiān)督管理機構(gòu)要求它成立理財子公司,。
這句話聽起來有點繞,。在我國的資管市場，銀行理財是最大的一塊蛋糕,，資金規(guī)模超過30萬億,，比大家熟悉信托、券商資管,、保險資管都要多,，更別說什么公募基金了。
但是這么大的資金量,，監(jiān)管上卻一直不是特別的規(guī)范,。雖然在08年的時候，就明確要求了銀行自有資金和客戶資金,，必須隔離,；并引發(fā)了銀行內(nèi)部金融市場和資產(chǎn)管理的大分家。
但是整個資產(chǎn)管理部的理財資金,，還是都在一個大資金池里，信息不透明,，也無法有效監(jiān)督管理,。
舉個簡單的例子，為什么銀行以前理財敢承諾保-本,，除了投資標(biāo)的保守之外,，還有一個原因就是資金池混用，理財產(chǎn)品A虧了，沒關(guān)系,，還可以拿產(chǎn)品B的盈余補上,。還有些小銀行膽子更大，會把理財募集的資金挪去信貸用,，成了變相的高息攬儲,。
2、為什么銀行一直是親兒子乖寶寶,？
監(jiān)媽說：這樣不行啊,，孩子們，以后要成立專門的理財子公司,，每個產(chǎn)品單獨開戶單獨托管,，所有資金不得混用，信息必須公開透明,。
所謂的銀行理財子公司,，實際上是由各大銀行全資成立的一個專門從事理財業(yè)務(wù)的子公司而已。
銀行理財子公司的設(shè)立,，根本上還是打破理財產(chǎn)品剛性兌付,，降低銀行風(fēng)險的需求
2018年9月28日，中國銀保監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》明確了商業(yè)銀行需設(shè)立理財子公司,，同時要求打破剛性兌付原則,。
實際上要求銀行只是一個銷售的平臺，而不要承擔(dān)任何剛性兌付的責(zé)任,，要“貫徹賣者盡責(zé),，買者自負(fù)”的責(zé)任區(qū)分模式。培養(yǎng)公民購買理財產(chǎn)品的風(fēng)險意識,。
因為,，過去我們很多理財產(chǎn)品都打著保本保收益的旗號，實際上通過很多金融管理模式,，確保了虧本之后也能實現(xiàn)兌付,。可能很多不明所以的群眾覺得很好,，但實際上這樣增大了銀行的風(fēng)險,。
銀行盯著的蛋糕是理財?shù)某~收益，很多銀行理財產(chǎn)品規(guī)定,，當(dāng)收益達(dá)到上限時,，超出部分會歸銀行所有。這樣,，銀行就有很大的動力開發(fā)理財產(chǎn)品,，反而忽視他的本職業(yè)務(wù)，吸納存款、發(fā)放貸款,，說實話叫不務(wù)正業(yè)了,。一旦出現(xiàn)多次收益不達(dá)標(biāo)的情況，這樣的風(fēng)險凡有可能成為銀行倒閉的導(dǎo)火索,。
光盯著這些收益,，而不專心研究銀行業(yè)務(wù)，開發(fā)更好的銀行產(chǎn)品,，這樣也無法跟國外先進(jìn)的銀行競爭,。設(shè)立銀行理財子公司實際上是國家要求商業(yè)銀行理財與存款業(yè)務(wù)剝離，構(gòu)建現(xiàn)代化商業(yè)銀行的需要,。
所以,，設(shè)立銀行理財子公司之后，我們理財產(chǎn)品的收益會變得更高,，因為沒有超出限額部分歸銀行的規(guī)定了,。但是收益的浮動性可能會更大，銀行也不會通過各種方式確定保本保收益了,。
對于我們所有的人的要求,，就是增強理財知識的學(xué)習(xí)，根據(jù)理財產(chǎn)品的介紹,，選擇適合自己的理財產(chǎn)品,。而不是只信可能的最高收益，最后虧本反而不明所以然,。
總體來看,，這種做法對整個社會的金融秩序都是更好的促進(jìn)作用。
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