大家好,，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話題,，就是關(guān)于什么叫對(duì)沖交易的問題，于是小編就整理了4個(gè)相關(guān)介紹什么叫對(duì)沖交易的解答,，讓我們一起看看吧,。
對(duì)沖交易 也叫做作：套利交易,。名,。為了避免金融產(chǎn)品投資損失所采用的交易措施,。最基本的方式為采用買進(jìn)現(xiàn)貨賣出期貨或賣出現(xiàn)貨買進(jìn)期貨，廣泛使用于股票,、外匯,、期貨等領(lǐng)域。
對(duì)沖或套利交易的初衷是降低市場(chǎng)波動(dòng)給投資品種帶來的風(fēng)險(xiǎn),，鎖定已有投資成果，但很多專業(yè)投資經(jīng)理和公司將其用來投機(jī)盈利,。
是指兩個(gè)行情相互關(guān)聯(lián),，方向相反,，數(shù)量相當(dāng)，盈虧相抵的交易,。其中,，行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求存在同一的市場(chǎng)供求關(guān)系，如果供求關(guān)系發(fā)生變化,，同時(shí)影響兩種商品價(jià)格,，且價(jià)格變動(dòng)的方向大致一致。
方向相反是指兩筆交易成交的方向相反,，這樣在下單數(shù)量不變的情況下,，不管價(jià)格朝哪個(gè)方向變化，最終的結(jié)果都是虧本的,。
對(duì)沖交易即同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān),、方向相反、數(shù)量相當(dāng),、盈虧相抵的交易,。
打個(gè)比方說：投資者購買了股票，但是擔(dān)心股價(jià)會(huì)下跌,，這樣就會(huì)面臨巨大的虧損,。于是就在期貨市場(chǎng)或期權(quán)市場(chǎng)上進(jìn)行一筆和該股票相關(guān)的股指賣空交易，這樣即便未來下跌,，做空的期貨或期權(quán)就能將股票下跌虧損的錢所抵消,。
對(duì)沖是指特意減低另一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的投資,，因此它是一種投資行為,，通常用于減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)保證自己在投資中獲利。具體的操作是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān),、方向相反,、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易，這樣就一盈一虧就是對(duì)沖,。
對(duì)沖交易模式
1,、股指期貨對(duì)沖：同時(shí)參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)交易，或者同時(shí)進(jìn)行不同期限,、不同(但相近)類別股票指數(shù)合約交易,，以賺取差價(jià)。
2,、商品期貨對(duì)沖：在買入或賣出某種期貨合約的同時(shí),，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩種合約平倉,。
3,、統(tǒng)計(jì)對(duì)沖：買進(jìn)被相對(duì)低估的投資品種(股票或者期貨)、賣空被相對(duì)高估的品種,，等到價(jià)差回歸均衡時(shí)獲利,。
4、期權(quán)對(duì)沖：將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價(jià),，讓收益無限的同時(shí)保證風(fēng)險(xiǎn)損失有限,。
對(duì)沖是一個(gè)金融學(xué)術(shù)語，指特意減低另一項(xiàng)投資風(fēng)險(xiǎn)的投資,。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法,。一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反,、數(shù)量相當(dāng),、盈虧相抵的交易。
行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在統(tǒng)一性,，供求關(guān)系若發(fā)生變化,，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致,。
方向相反指兩筆交易的買賣方向相反,，這樣無論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧,。
解釋就是，遵循“市場(chǎng)中性”原則,，同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān),、方向相反、數(shù)量相當(dāng),、盈虧相抵的外匯交易操作,。
不難看出,，外匯交易之所以進(jìn)行對(duì)沖操作，核心目的還是為了降低投資風(fēng)險(xiǎn),。老虎君曾經(jīng)看過一個(gè)小故事：
瓜農(nóng)伯伯想種西瓜,，但覺的風(fēng)險(xiǎn)有點(diǎn)高，于是找到保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)員,，想買份農(nóng)業(yè)保險(xiǎn),。二人一合計(jì)，就把保險(xiǎn)確定下來了：瓜農(nóng)伯伯拿出三千塊放到業(yè)務(wù)員那里,，年底如果瓜農(nóng)大豐收,，賣西瓜賺到錢了，(假設(shè)賺到了三萬)這筆保費(fèi)就取不回來了;但如果年底西瓜收成不好,，瓜農(nóng)賠錢了(假設(shè)血本無歸)，瓜農(nóng)就可以憑著這張保險(xiǎn)合同去保險(xiǎn)公司那里領(lǐng)取償付款三萬塊,?？傮w看起來，不管今年收成如何瓜農(nóng)總是可以妥妥的拿到兩萬七千塊(30000-3000)的錢,。這個(gè)保險(xiǎn)也是完美的對(duì)沖掉了瓜農(nóng)不想承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn),。
PS：雖然從操作上看，對(duì)沖交易和瓜農(nóng)買保險(xiǎn)有諸多不同之處,，但這種關(guān)于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知以及提前采取措施防御風(fēng)險(xiǎn)的思維方式,，才真正是值得我們關(guān)注和學(xué)習(xí)的。
到此,，以上就是小編對(duì)于什么叫對(duì)沖交易的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于什么叫對(duì)沖交易的4點(diǎn)解答對(duì)大家有用。
