大家好,，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題,，就是關(guān)于對沖交易獲利原理的問題，于是小編就整理了3個相關(guān)介紹對沖交易獲利原理的解答,，讓我們一起看看吧,。
對沖指特意減低另一項投資的風(fēng)險的投資,。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關(guān),、方向相反,、數(shù)量相當、盈虧相抵的交易,。
行情相關(guān)是指影響兩種商品價格行情的市場供求關(guān)系存在同一性,，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時會影響兩種商品的價格,，且價格變化的方向大體一致,。
方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化,，總是一盈一虧,。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價格變動的幅度來確定,，大體做到數(shù)量相當,。原理：同一時間買入一外幣,，作買空,。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空,。理論上,，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣,，才算是真正的對沖盤,，否則兩邊大小不一樣就做不到對沖的功能。
期權(quán)對沖是指將兩次期權(quán)交易或期權(quán)與期貨交易結(jié)合起來應(yīng)用,。期權(quán)對沖一般可分為期權(quán)與期權(quán)的對沖和期權(quán)與期貨的對沖交易。期權(quán)與期權(quán)的對沖交易是指投資者在購買某種綜合股票指數(shù)的看漲期權(quán)的同時,，購進一份該綜合股票指數(shù)的看跌辨權(quán)合約,，以一種期權(quán)的盈利來補償另一種期權(quán)的損失,。
。作為期貨投機交易者,，大多是高風(fēng)險偏好者,，因此交易頭寸一般都是凈裸露。且國內(nèi)期權(quán)推出不久,，對持倉有較多限制,，大額股票頭寸的對沖大多通過股指期貨。至于通過不同期限和性質(zhì)期權(quán)及股指期貨對沖交易獲利,，這個太專業(yè)了,，在上無法回答。本質(zhì)上,，沒有對風(fēng)險的真正對沖,，而是對沖掉無法把握的風(fēng)險，僅留下覺得能夠把握的風(fēng)險,，所以真正的對沖交易獲利也需要主觀的判斷,。
你問的是對沖基金吧,！對沖基金是采用對沖交易手段的基金，也稱避險基金或套期保值基金,。它是投資基金的一種形式,，意為“風(fēng)險對沖過的基金”?；诒茈U保值的投資策略,，對沖基金的交易手段一般都是采用對沖、換位,、套頭,、套期的方法進行的?？傮w來說,，對沖基金的操作方式有以下五種：
1、長短倉,，即同時買入及沽空股票,，可以是凈長倉或凈短倉;
2、市場中性,，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票;
3,、可換股套戥（deng），即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股,，反之亦然;
4,、環(huán)球宏觀，即由上至下分析各地經(jīng)濟金融體系,，按時政財經(jīng)事件及主要趨勢買賣;
5,、管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉,。
現(xiàn)在的對沖基金基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧已經(jīng)成為一種新投資模式的代名詞,，充分運用各種金融衍生品的杠桿作用，追求高收益承擔高風(fēng)險的投資模式,。
期貨市場的對沖,。
很多鋼企業(yè)會有存貨又擔心價格下跌虧損。
比如有1億價值的鋼材,?？梢杂?000萬在期貨市場用小倉位做約等于1億價值的空單。
那么就完全對沖了價格波動風(fēng)險,，期貨交易有想法也可以做到一些盈利,。
大型股票交易公司，也會在指數(shù)下跌的時候做空股指以達到對沖下跌帶來的虧損,。
這些都是很常見的交易,，對于1000萬以下資金的個人交易者，沒多少實際意義,。
對沖資金,？樓主是否弄錯了是對沖基金吧！下面給你詳細介紹一下,！
對沖基金的英文名稱為Hedge Fund,，意為“風(fēng)險對沖過的基金”，起源于20世紀50年代初的美國,。其操作宗旨是利用期貨,、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品，以及對相關(guān)聯(lián)的不同股票進行實買空賣,、風(fēng)險對沖的操作技巧,，在一定程度上規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險,。
在一個最基本的對沖操作中,。基金管理者在購入一種股票后,，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權(quán)（Put Option）,。看跌期權(quán)的效用在于當股票價位跌破期權(quán)限定的價格時,，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價格賣出,，從而使股票跌價的風(fēng)險得到對沖,。在另一類對沖操作中、基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè),，買進該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股,，同時以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是,，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好,，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的股票，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失,；如果預(yù)期錯誤,，此行業(yè)股票不漲反跌，那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,。則賣空盤口所獲利潤必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失,。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基于避險保值的保守投資策略的基金管理形式,。
到此,，以上就是小編對于對沖交易獲利原理的問題就介紹到這了，希望介紹關(guān)于對沖交易獲利原理的3點解答對大家有用,。
