美國股市在年交出了完美答卷,。周三道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)創(chuàng)下52周新高,。道瓊斯指數(shù)年上漲18.73%，也是連續(xù)第三年上漲,。家得寶和微軟領(lǐng)漲道瓊斯工業(yè)平均指數(shù),，年漲幅超過50%,。納斯達(dá)克指數(shù)年上漲21.39%，錄得近10年來第九次年度漲幅,。Alphabet,、蘋果、MetaPlatforms和特斯拉成為年納斯達(dá)克領(lǐng)漲股,。標(biāo)普500指數(shù)上漲26.89%,，錄得連續(xù)第三年上漲,。能源和房地產(chǎn)是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)中表現(xiàn)最好的板塊,。
最近大家對美股的熱情非常高。在群里,，我們經(jīng)常討論買TQQQ,、SSO等等，然后經(jīng)常有人問我們這些是什么,？這些是美股被動型基金的代碼,。今天給大家科普一下美股被動型基金。這些被動基金是場內(nèi)基金,，可以和股票在同一市場交易,，因?yàn)槊拦傻墓善贝a都是英文。因此,，這些ETF的股票代碼也是英文字母,，直接在股票軟件中輸入英文字符就可以找到。
早在年,，巴菲特就開始推薦指數(shù)基金,。這是巴菲特唯一公開推薦的投資類型。巴菲特曾說過：“通過定期投資指數(shù)基金,，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者往往可以擊敗大多數(shù)專業(yè)投資者,。”年,，巴菲特立下遺囑,，如果他被淘汰，他的90個(gè)名字將消失,。%的現(xiàn)金將允許托管人購買指數(shù)基金,。他與華爾街的10年賭注也很好地說明了這一點(diǎn)。——投資不一定要復(fù)雜,，ETF可以幫助我們實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo),。
ETF是一種跟蹤市場指數(shù)、可以在證券交易所自由交易的開放式股票基金,。通俗地說,，發(fā)行機(jī)構(gòu)購買一籃子股票，然后將其分割成較小的股票并在市場上出售,。美國股市有超過只ETF,，類別繁多，包括大盤指數(shù)類型,、行業(yè)指數(shù)類型,、商品類型、全球市場類型等,。今天我們就來了解一下大盤指數(shù)ETF,。有了巴菲特的認(rèn)可，這些工具或許可以讓你“戰(zhàn)勝”基金經(jīng)理,。以下提及的ETF名稱僅用于教學(xué)和類別介紹,，不作為股票推薦的依據(jù)。投資有風(fēng)險(xiǎn),，入市需謹(jǐn)慎,。
1.標(biāo)普500指數(shù)ETF
標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)包含500家最大的公司，代表美國的藍(lán)籌股,。美國股市三大知名標(biāo)普500ETF是SPY,、IVV、VOO,。持股前十名分別是蘋果,、微軟、亞馬遜,、谷歌A,、谷歌C、Meta,、特斯拉,、英偉達(dá)、伯克希爾B和摩根大通,。三只ETF的表現(xiàn)也與指數(shù)一致,。今年的回報(bào)在25%左右，過去十年的年化回報(bào)在16%左右,。
代碼
間諜
靜脈注射
沃奧
縮寫
SPDRSP500ETF信托
iShares核心SP500ETF
先鋒SP500ETF
已確立的
年
年
年
出版商
道富環(huán)球
黑石
先鋒集團(tuán)
管理規(guī)模
億
億
億
控股公司數(shù)量
505
505
504
平均每日營業(yè)額
285.2億
19.6億
19.4億
管理費(fèi)
0.%
0.03%
0.03%
SPY是美國第一只ETF,，規(guī)模和交易量最大,。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是單位投資信托。在這種產(chǎn)品結(jié)構(gòu)下,，股票股息不能再投資,，必須分配給投資者。此外,，比率為9/10,000,，高于同類水平。
IVV是美國第二大ETF,，管理規(guī)模達(dá)億美元,。有很大潛力趕上SPY，但交易量還不到SPY的1/10,。它對長期投資者更友好,，因?yàn)楣上⒖梢栽偻顿Y。
VOO是美國第四大ETF,，與IVV一樣,，股息可以進(jìn)行再投資。但透明度相對較差,，因?yàn)閿?shù)據(jù)是每月披露的,，而其他ETF則是每日公布的,。
除了1:1只復(fù)制大盤表現(xiàn)的ETF外,，美股市場還存在杠桿ETF，利用融資購買標(biāo)的資產(chǎn)的衍生品,，實(shí)現(xiàn)N倍杠桿效應(yīng),，同時(shí)放大收益和損失。例如,，如果您做多標(biāo)普500指數(shù)的兩倍,，當(dāng)指數(shù)上漲1%時(shí)，理論上SSO就會上漲2%,。當(dāng)然,，當(dāng)指數(shù)下跌時(shí)，杠桿ETF也會呈指數(shù)下跌,。
值得注意的是,，杠桿ETF的倍數(shù)關(guān)系僅在日內(nèi)建立。通過融資杠桿買入和每日調(diào)整倉位,，始終保持每日N次跟蹤效果,，因此長期持有杠桿會出現(xiàn)損失，尤其是當(dāng)指數(shù)長期波動時(shí),，持有杠桿ETF賠錢的概率較大將增加,。從下圖可以看出，SSO與S&P500之間的2x關(guān)系在不同時(shí)期并不總是成立。因此,，杠桿ETF對于日間交易者來說是很好的投資工具,，但不適合長期持有。長期持有會造成杠桿損失,，也是有風(fēng)險(xiǎn)的,。
在美國股市，標(biāo)普500指數(shù)兩倍長的ETF包括SPUU,，標(biāo)普500指數(shù)三倍長的ETF包括UPRO和SPXL,。如果你看空后市，你可以購買反向ETF,，這意味著當(dāng)標(biāo)的指數(shù)下跌時(shí),，ETF上漲。兩倍做空標(biāo)普500指數(shù)的包括SH和SPDN,，兩倍做空SDS的,，三倍做空SPXU和SPXS的。
2.納斯達(dá)克100指數(shù)ETF
納斯達(dá)克100指數(shù)的成分股是在納斯達(dá)克上市的100只大型非金融股票,?？梢哉f是美國的科技指數(shù)。追蹤該指數(shù)的著名ETF是QQQ,。QQQ是美國第五大ETF,，交易量排名第二，僅次于SPY,。
代碼
縮寫
景順QQQ信托
已確立的
年
出版商
景順
管理規(guī)模
億
控股公司數(shù)量
100
平均每日營業(yè)額
175.3億
管理費(fèi)
0.2%
從持倉來看,，蘋果、微軟,、亞馬遜等8家大型科技股均為重倉,，與SPY重疊，前十大持倉權(quán)重達(dá)到55%,。從收益來看,，QQQ自成立以來表現(xiàn)突出，一直優(yōu)于標(biāo)普500指數(shù),。近10年年化回報(bào)率高達(dá)22%,。
同樣，美國股市也為納斯達(dá)克100指數(shù)提供了杠桿ETF,，例如兩倍做多QLD,、兩倍做空QID、三倍做多TQQQ,、三倍做空SQQQ,。
3.道瓊斯指數(shù)ETF
道瓊斯指數(shù)是比標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)更大的藍(lán)籌股,，其成分股僅包括30只美國大型股票。如果想追蹤道瓊斯指數(shù),，DIA是最好的選擇,，資產(chǎn)規(guī)模比較大，流動性也比較好,。
代碼
DIA
縮寫
SPDR道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)ETF信托
已確立的
年
出版商
道富環(huán)球
管理規(guī)模
293億
控股公司數(shù)量
30
平均每日營業(yè)額
16億
管理費(fèi)
0.16%
DIA前十大成分股為聯(lián)合健康,、家得寶、高盛,、微軟,、麥當(dāng)勞、Salesforce,、安進(jìn),、Visa、霍尼韋爾,、卡特彼勒,，持股比例為55%。從收益上來說,，略遜于SPY和QQQ,，但近十年的年化收益率也達(dá)到了近14%。
相應(yīng)地,，與道瓊斯指數(shù)相關(guān)的杠桿ETF包括：1x空頭DOG,、2x多頭DDM、2x空頭DXD,、3x空頭SDOW,。
4.羅素ETF
Russell指數(shù)一般追蹤美國股市市值為1,000至3,000的公司。它被認(rèn)為是最能代表美國市場小盤股的重要指數(shù),，也是羅素指數(shù)中最知名的。其管理規(guī)模達(dá)678億美元,，在美國股市排名第14位,。
代碼
IWM
縮寫
iSharesRussellETF
已確立的
年
出版商
黑石
管理規(guī)模
678億
控股公司數(shù)量
年
平均每日營業(yè)額
71.6億
管理費(fèi)
0.19%
由于成分股數(shù)量較多，每只股票的持股比例不超過1%,。十大成分股權(quán)重僅為3.5%,，包括美元、AMC院線,、安飛士,、拉迪安半導(dǎo)體、Synaptics等,，近十年年化收益率近13%,。
以上是指數(shù)ETF,，以下是一些行業(yè)板塊ETF。如果您對某個(gè)行業(yè)有特定的投資偏好,，可以選擇行業(yè)ETF,。據(jù)SeekingAlpha統(tǒng)計(jì)，能源,、房地產(chǎn),、科技、金融四大行業(yè)ETF年內(nèi)表現(xiàn)均跑贏標(biāo)普500指數(shù),，累計(jì)漲幅分別為48%,、40%、35%和33%,。不過,，這類ETF適合專家，尤其是基于行業(yè)研究的,，不適合新手朋友,。
1.能源
能源板塊是今年美股的最大贏家。由于通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇推動天然氣,、石油和煤炭價(jià)格飆升,，且美國總統(tǒng)拜登也在積極推動大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃,，能源相關(guān)股票將成為年漲幅居前的股票,。值得關(guān)注的ETF能源領(lǐng)域包括XLE、VDE和XOP,，它們都為石油,、天然氣、能源設(shè)備和服務(wù)行業(yè)的公司提供投資渠道,。年內(nèi)增幅超過50%,，跑贏行業(yè)指數(shù)。
XLE跟蹤能源精選行業(yè)指數(shù)的趨勢,。持股前十名包括?？松梨凇⒀┓瘕?、EOG能源,、康菲石油、斯倫貝謝等,，持股權(quán)重高達(dá)75%,，其中埃及克森美孚和雪佛龍占比近44%。
VDE的持股情況與XLE類似,，?？松梨诤脱┓瘕埜髡?7%,，而XOP的持股更為分散。
隨著能源股的爆發(fā),，杠桿ETF賺取了巨額利潤,。他們做多石油NRGU的3倍，今年漲幅高達(dá)169%,，在股票ETF中排名第一,。它們是石油和天然氣GUSH和DIG多頭的2倍，是能源ERX股價(jià)年內(nèi)多頭的2倍,。全部翻倍了,。
2.房地產(chǎn)
在高通脹背景下，投資者也開始轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)等抗通脹板塊,。三大房地產(chǎn)ETF是VNQ,、SCHH和IYR，今年以來漲幅均超過30%,。3倍做多的房地產(chǎn)公司NAIL今年已上漲1.7倍,，位居股票ETF收益榜第二位。
3.技術(shù)
知名的科技ETF是QQQ,。此外,，VGT、XLK,、IYW也值得關(guān)注,。這三只ETF持倉前兩名分別是蘋果和微軟，權(quán)重占比超過30%,。其他持股包括谷歌,、英偉達(dá)、Meta等科技巨頭,。如果是中國的話,，美股概念基金就是KWEB。
4.半導(dǎo)體
在科技領(lǐng)域,，有一個(gè)領(lǐng)域正在經(jīng)歷快速增長,，那就是半導(dǎo)體。年,，核心短缺問題席卷全球。美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)年內(nèi)累計(jì)增幅已達(dá)40%,。比較流行的半導(dǎo)體ETF是SOXX和SMH,。與SMH相比，SOXX規(guī)模較大,，管理費(fèi)略高,，但日均交易量較低,。SOXX和SMH今年的收益率都超過40%，幾乎是QQQ的兩倍,。
兩只ETF的成分股均涵蓋全球半導(dǎo)體巨頭,。不過，臺積電和ASML在SMH中的權(quán)重分別達(dá)到9.9%和5%,，成為第一和第六大權(quán)重股,，而這兩家公司在SOXX中的權(quán)重均僅為3.8%，漫威科技的權(quán)重達(dá)到4.9%,。
美股市場還有半導(dǎo)體杠桿ETF,，三倍做多SOXL，三倍做空SOXS,。SOXL今年漲幅高達(dá)128%,，在所有股票ETF中排名第五。
5.財(cái)務(wù)
金融ETF中,，XLF目前管理規(guī)模為445億美元,，在金融ETF中排名第一。年由道富銀行發(fā)行,。XLF目前持有68只股票,，前10名持股占比53%，包括伯克希爾,、摩根大通,、美國銀行、富國銀行,、摩根士丹利,、高盛、貝萊德,、嘉信理財(cái),、花旗集團(tuán)以及其他金融機(jī)構(gòu)的掠奪者。
在加息預(yù)期下,，美國銀行股表現(xiàn)良好,。XLF今年上漲了35%，五年年化回報(bào)率為13%,。
年,，美國股市標(biāo)普500指數(shù)年內(nèi)70次收創(chuàng)新高，累計(jì)漲幅達(dá)27.6%,。晨星數(shù)據(jù)顯示,，截至11月30日，約85%的活躍美股基金表現(xiàn)遜于標(biāo)普500指數(shù),。SPY等標(biāo)普500指數(shù)ETF可以輕松擊敗大部分基金經(jīng)理,，再次證明ETF是非常適合普通投資者的投資工具,。
ETF基金一般指在交易所交易的基金,，也稱為“交易型開放式指數(shù)基金”,。ETF基金的特點(diǎn)是可以向基金管理公司購買或贖回基金份額，也可以像股票一樣在二級市場上以市場價(jià)格買賣,。但ETF基金的申購和贖回是將一籃子股票換成基金份額或者將其換成基金份額,。基金份額兌換一籃子股票,，因此普通人一般只參與二級市場ETF基金的交易,，不參與ETF基金的申購和贖回。那么ETF指數(shù)基金有哪些呢,？下面就來介紹一下吧,。
1、QDII基金
QD基金是指境內(nèi)投資者投資境外資本市場的基金,。境內(nèi)QDII基金主要投資于美國股市和香港股市,。典型代表有華寶油氣、標(biāo)普500和香港中小企等,。
2.場內(nèi)貨幣ETF
場內(nèi)貨幣ETF是指可以交易的貨幣基金,。與普通貨幣基金相比，此類基金在交易所上市,，可以買賣,、認(rèn)購和贖回。貨幣基金在市場上的交易與股票的操作是一樣的,。您可以直接輸入交易代碼并填寫數(shù)量,。交易所貨幣ETF的典型代表有華寶天翼、銀華日報(bào),、建行天翼等,。
3.黃金ETF
黃金ETF是指投資于黃金并跟蹤現(xiàn)貨黃金價(jià)格波動的指數(shù)基金。黃金ETF基金主要有四只,，易方達(dá)黃金ETF,、博時(shí)黃金、國泰黃金ETF,、華安黃金ETF,。
4.指數(shù)ETF
指數(shù)ETF是這四類ETF基金中規(guī)模最大、最常見的ETF,。投資者熟悉的300ETF,、創(chuàng)業(yè)板ETF、500ETF都是指數(shù)ETF基金,。除了這些基礎(chǔ)廣泛的指數(shù)基金外,，還有追蹤行業(yè)指數(shù)的指數(shù)ETF，如金融ETF,、銀行ETF,、軍工ETF、廣發(fā)醫(yī)藥等,。
總結(jié)：
ETF基金按照跟蹤的指數(shù)進(jìn)行分類,，主要有四大類：QD基金、貨幣ETF,、黃金ETF和指數(shù)ETF,。
ETF基金比普通股票基金波動更大，因此風(fēng)險(xiǎn)更高,。投資股票市場時(shí)需要謹(jǐn)慎,。
美國股市有數(shù)千種各類ETF指數(shù)基金,，可供選擇的范圍廣泛,。主要有美國股市ETF、國際股市ETF,、行業(yè)ETF,、商品ETF、債券ETF和專業(yè)ETF,。
