大家好,，今天小編關(guān)注到一個比較有意思的話題,，就是關(guān)于股指期貨對沖交易的問題，于是小編就整理了2個相關(guān)介紹股指期貨對沖交易的解答,，讓我們一起看看吧,。
在成熟市場股指期貨是一種僻險(xiǎn)工具,。在市場下跌時你可以判斷下跌驅(qū)勢來買空以達(dá)到減少損失或贏利,，可在中國股指期貨卻成了操控市場的工具，大資金先大量買入指標(biāo)股,，這時股價(jià)上漲,，其它股不漲成了牛皮糖：當(dāng)大資金指標(biāo)股買足了反手砸盤它們在期貨上做空賺錢，有足夠的指標(biāo)股砸盤能砸到他們?nèi)我庀胍牡忘c(diǎn)，一旦群羊效應(yīng)出現(xiàn)他們也會借中小散戶之力停止砸,，但是此時的大盤己是飛流直下三千尺,。當(dāng)膽小或機(jī)警的散戶跑差不多了他們又接著砸把一些堅(jiān)定的人再砸出來。最后剩下與大盤共存亡的人了他們也沒辦法了,。但是這時大盤己是滿地黃金了,。大資金可隨便揀了，小散嚇怕了沒有人進(jìn)來揀,。當(dāng)大資金揀足了便宜貨就開始向上做,。做的大盤一遍春色。小散又被吸引回來,。一般做到上方套牢區(qū)附近就停止做多,，震蕩幾天又開始打壓，這就是期貨在股市操控市場的惡果,。中小散戶被反復(fù)收割,。所以沒有一個建全的法制。沒有一個嚴(yán)格的市場保護(hù)中小投資者只是一句空話,，在沒有股指期貨時小散跟對了腳步尚可小賺一把,。因?yàn)楣墒惺峭士唷Ｒ坏┯辛斯芍钙谪浭袌鐾耆徊倏?。中小散戶只有左右臉輪番被打,。所以在市場尚未成熟之前松挷股指期貨決對是放出一只惡魔。
股指期貨調(diào)整政策的一周,，股市調(diào)整了一周,，是偶然還是必然呢，不能說沒有關(guān)聯(lián)吧,。我們的股市制度和西方大多數(shù)國家不同,，T+0和漲跌停板；我們的交易主體散戶占比奇高,，和西方不同,。股指期貨照搬西方的制度是不是適合我們的股市值得商榷。至少對廣大不能參與股指期貨的散戶是不公平的,。這樣的做法怎么體現(xiàn)對中小投資者的保護(hù)呢
理論上說對沖是錯誤的,，因90以上散戶不能對沖，一見大盤跌,，只能賣出,，就形成踩踏。這么簡單的道理都不懂,，還要松綁期指,？大錯特錯了,。不改革期指規(guī)則，永遠(yuǎn)是這樣坑人的,。
股指期貨的對沖作功能只是其中的一個作用,，在國內(nèi)的股票市場，正常的交易只能做多,，當(dāng)預(yù)期市場看跌的時候,，手持大量股票的投資者不想放掉手中的股票，可以做空匹配的股指期貨來對沖可能的下跌引來的損失,。而如果是單獨(dú)通過操作股指期貨來獲利的投資者,，可以選擇順勢而為，在發(fā)生踩踏效應(yīng)時,，走勢急速下行中,，做多還是做空可以以當(dāng)前的趨勢為依據(jù)，如果趨勢為空,，我覺得應(yīng)該避免做多。
如果市場真正出現(xiàn)大量資金賣空股指期貨,，以及大量融券賣空,，使股指期貨或者股市出現(xiàn)大的踩踏效應(yīng)，讓市場出現(xiàn)了明顯下跌的情況,，我想這時候也很少有人會急著做多,，對于那些看趨勢進(jìn)行交易的人來說，需要對此時的趨勢進(jìn)行評估,，如果此時明顯的形成空頭的走勢,，那反而是伺機(jī)做空獲利的好時機(jī)，應(yīng)該不斷去關(guān)注那些做空的信號,，此時做多容易被套,，做多的空間既不會太大，同時也會容易遇到大的風(fēng)險(xiǎn),。
而如果踩踏效應(yīng)只是一時的,，并未必變原來上升的大勢，那可以觀察那些比較重要的位置,，比如重要均線有沒有顯示出支撐作用,，或者前期低點(diǎn)、密集成交區(qū)的支撐有沒有起到阻跌的作用,，如果有那也可以作為做多的參考,，但風(fēng)險(xiǎn)控制措施要跟上，避免形成震蕩一下又下行的風(fēng)險(xiǎn),。而如果是做短線操作,，在真正形成下行的趨勢中短線做多,，也不算是一個上策，不過下行過程中總會有反彈,，是否需要搶這樣的反彈做多,，看自己的策略和規(guī)則能否把握這樣原機(jī)會了。
如果能在股指期貨上漲的趨勢中才做多,，可以避免出現(xiàn)大的風(fēng)險(xiǎn),，以及從大的角度增加盈利的概率，這是以單純通過操作股指期貨獲利的角度來說的,，出于其他目的的交易除外,。以上內(nèi)容純屬個人的觀點(diǎn)，僅作為交流的意見,。
問題問的就有問題,！對沖風(fēng)險(xiǎn)是指通過不同方向的操作回避風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)用到國內(nèi)股市和期市就是在股市持有股票,，為了回避股價(jià)下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn),，在期貨市場放空對應(yīng)的期指空單，股價(jià)跌了,，通過期指空單彌補(bǔ)損失,。期指漲了，通過股價(jià)上漲彌補(bǔ)損失,。其目的是回避市場波動,，穩(wěn)定的獲得股息分紅。問題中所說在期市和股市同時做空,，那是投機(jī),，不是對沖。
散戶真的不要玩了,，某些人心非常歹毒,。第一不給散戶避險(xiǎn)工具，只要機(jī)構(gòu)有,，對散戶非常不公平,。很明顯這是保'護(hù)機(jī)構(gòu)的，散戶被綁起來,，被利益集團(tuán)搶,。而且還是合法的，天理何在,？第二是T十1,。散戶發(fā)現(xiàn)錯了。當(dāng)天走不了,，贏了也不給你拿走,，又沒有避險(xiǎn)工具,，只能眼睜睜看著損失。而且跌停還不讓你賣,，真是流氓行為,。機(jī)構(gòu)開空單，越趺越賺錢,。
憑這不公平的兩條,，千萬別買股票？
不要只買一只唄，倉位調(diào)整好,，大部分配置較安全,，漲跌幅度不大的白馬股（最好是醫(yī)藥或產(chǎn)品在市場有絕對壟斷地位的公司股票），小倉位狙擊看好的可能大漲的小票,，也挑兩三只,，風(fēng)險(xiǎn)不就對沖了。
感謝邀請,！
股市中的對沖即指你買入與自己最初建倉時相反的頭寸以期在趨勢逆轉(zhuǎn)時能夠減少損失甚至盈利的一種操作方式,！
當(dāng)然，在國外因?yàn)橛谐墒斓淖隹諜C(jī)制,，這樣的操作能夠更輕松的完成，即使你是資金量小的投資者,！但是在目前,，國內(nèi)的股票交易只能買多，而沒有買空的機(jī)制,，想要做空可以通過融券進(jìn)行賣空,，或者是購入看空的股指期貨，這兩種方式進(jìn)行對沖操作,！即你買入了一只股票,，但是股票價(jià)格的趨勢卻是下跌了，這個時候你可以通過券商進(jìn)行融券操作,，賣空你所買入的股票來減少損失,。這種操作有一定的限制，即a股大多的股票并沒有融資融券的資格,，因此沒法進(jìn)行融券操作,！
以上的方法，尤其是股指期貨,，一般的小散是沒辦法進(jìn)行操作的,，因?yàn)檫@兩種方式都會有一個巨大的限制,，即資金門檻，因此在國內(nèi)能夠做空的一般都是主力機(jī)構(gòu)這樣的大資金才能進(jìn)行操作,。而小散只能默默承受股市下跌所帶來的傷痛,！
中國證券市場機(jī)制還不完全成熟的情況下，我么中國A股對沖的方法相對還是比較少,，并且對沖門檻相對較高,，不像港股有牛熊證或者歐美市場有權(quán)證等方法來進(jìn)行對沖。那么目前中國股市對沖有哪些呢,？
1.股指期貨：
目前股指指數(shù)可以作為股票的對沖標(biāo)的,，目前股指有三個標(biāo)的，滬深300股指期貨（IF）,，中證500股指期貨（IC）,，上證50股指期貨（IH）。而且開戶門檻在50萬資金才可以操作,。當(dāng)所買股票由于市場因素導(dǎo)致股票下跌,，機(jī)構(gòu)或者大資金客戶可以通過股指期貨來進(jìn)行對沖減少股票下跌所帶來的虧損。但是50萬開戶的門檻相對過高,，所以對于很多普通投資者來說,，這個條件相對較高，毫無對沖而言,。但是目前股指期貨很多機(jī)構(gòu)還是會采用該方法,。
2.50ETF：
50ETF期權(quán)也是目前市場上用來對沖的標(biāo)的，個股開戶條件要達(dá)到50萬,，機(jī)構(gòu)投資者要100萬,，并且定6個月以上并具備融資融券經(jīng)驗(yàn)；或者在期貨公司開戶6個月以上期貨交易經(jīng)驗(yàn),。上證50ETF可以買空買多來進(jìn)行對沖,，防止股票上市場不確定因素所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。但是這些開戶條件對于我們普通投資者而言門檻較高,，較為復(fù)雜,，所以對沖機(jī)制目前也少使用，除了機(jī)構(gòu)投資者,。
所以目前對沖機(jī)制對于我們普通投資者而言不適用,，并且中國證券金融市場還是慢慢成熟后相關(guān)對沖機(jī)制會逐步開放。
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股票的對沖，這是一個非常專業(yè)的投資策略,，也是主力機(jī)構(gòu)經(jīng)常使用投資策略,。在此大家分享專業(yè)的答案和觀點(diǎn)：
一,，股票的對沖理念。
在A股市場里面,，散戶非常習(xí)慣做多,，就是買入股票之后，等待股票上漲,，然后獲利賣出,，這個過程就是單邊做多的投資策略。做多的投資,，如果股票出現(xiàn)下跌,，或者股市出現(xiàn)下跌，則會讓做多面臨虧損和套牢,。做多的唯一希望,，就是股票和股市的上漲，如果股票和股市下跌,，做多則是失敗的結(jié)果,。
二，股票可以進(jìn)行對沖,。
簡單的說,，股票不僅僅可以做多，就是買入股票等待上漲,，也可以做空,，就是不看好股市和股票，依然可以通過做空實(shí)現(xiàn)賺錢的目標(biāo),。在A股市場的做空選擇有兩個,，第一個是融券賣出，就是向證券公司借出股票,，在高位和高價(jià)賣出，等股票下跌之后,，再買回股票還給證券公司,，這樣的做空實(shí)現(xiàn)賺錢的目標(biāo)；第二個選擇是賣出股指期貨,，比如在大盤指數(shù)3300點(diǎn)的時候,，賣出幾份股指期貨的合約，如果大盤指數(shù)跌到2800點(diǎn),，做空就獲得500點(diǎn)的下跌收益,。
到此，以上就是小編對于股指期貨對沖交易的問題就介紹到這了,，希望介紹關(guān)于股指期貨對沖交易的2點(diǎn)解答對大家有用,。
