大家好，今天小編關(guān)注到一個(gè)比較有意思的話(huà)題,，就是關(guān)于期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)大嗎的問(wèn)題,，于是小編就整理了3個(gè)相關(guān)介紹期權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)大嗎的解答，讓我們一起看看吧,。
期權(quán)交易的主要特點(diǎn)： ?。ㄒ唬┆?dú)特的損益結(jié)構(gòu) 與股票,、期貨等投資工具相比，期權(quán)的與眾不同之處在于其非線(xiàn)性的損益結(jié)構(gòu),。 正是期權(quán)的非線(xiàn)性的損益結(jié)構(gòu),，才使期權(quán)在風(fēng)險(xiǎn)管理、組合投資方面具有了明顯的優(yōu)勢(shì)。通過(guò)不同期權(quán),、期權(quán)與其他投資工具的組合,，投資者可以構(gòu)造出不同風(fēng)險(xiǎn)收益狀況的投資組合。 ?。ǘ┢跈?quán)交易的風(fēng)險(xiǎn) 期權(quán)交易中,，買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利義務(wù)不同，使買(mǎi)賣(mài)雙方面臨著不同的風(fēng)險(xiǎn)狀況,。對(duì)于期權(quán)交易者來(lái)說(shuō),，買(mǎi)方與賣(mài)方部位的均面臨著權(quán)利金不利變化的風(fēng)險(xiǎn)。這點(diǎn)與期貨相同,，即在權(quán)利金的范圍內(nèi),，如果買(mǎi)的低而賣(mài)的高，平倉(cāng)就能獲利,。相反則虧損,。與期貨不同的是，期權(quán)多頭的風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)已經(jīng)確定和支付,，其風(fēng)險(xiǎn)控制在權(quán)利金范圍內(nèi),。期權(quán)空頭持倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)則存在與期貨部位相同的不確定性。由于期權(quán)賣(mài)方收到的權(quán)利金能夠?yàn)槠涮峁┫鄳?yīng)的擔(dān)保,，從而在價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)時(shí),，能夠抵消期權(quán)賣(mài)方的部份損失。 雖然期權(quán)買(mǎi)方的風(fēng)險(xiǎn)有限,，但其虧損的比例卻有可能是100%,，有限的虧損加起來(lái)就變成了較大的虧損。期權(quán)賣(mài)方可以收到權(quán)利金,，一旦價(jià)格發(fā)生較大的不利變化或者波動(dòng)率大幅升高,，盡管期貨的價(jià)格不可能跌至零，也不可能無(wú)限上漲,，但從資金管理的角度來(lái)講,，對(duì)于許多交易者來(lái)說(shuō)，此時(shí)的損失已相當(dāng)于“無(wú)限”了,。因此,，在進(jìn)行期權(quán)投資之前，投資者一定要全面客觀地認(rèn)識(shí)期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn),。
股票期權(quán)當(dāng)交易的標(biāo)的物不是房子而是股票或交易性開(kāi)放式指數(shù)基金時(shí)，這種金融產(chǎn)品就叫“股票期權(quán)”,。股票期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具,，股票期權(quán)相當(dāng)于為投資者所持有的標(biāo)的資產(chǎn)上一份保險(xiǎn),。比如現(xiàn)在持有甲公司的股票，雖然現(xiàn)在情況還不錯(cuò),，但是擔(dān)心股價(jià)下跌,，造成虧損，就可以通過(guò)買(mǎi)入認(rèn)沽期權(quán)為自己的股票上一個(gè)保險(xiǎn),。這就相當(dāng)于支付一筆權(quán)利金,，獲得了未來(lái)以約定的價(jià)格賣(mài)出甲公司股票的權(quán)利，如果將來(lái)股價(jià)下跌了,，仍可以按照原來(lái)約定的價(jià)格賣(mài)出股票,，規(guī)避了股價(jià)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。值得注意的是,，個(gè)股期權(quán)交易還具有杠桿風(fēng)險(xiǎn),、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)。
1,、杠桿風(fēng)險(xiǎn),，個(gè)股期權(quán)交易采用保證金交易的方式，投資者的損失和收益都可能成倍方法,，尤其是賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)期權(quán)的投資者面臨的損失總額可能超過(guò)其支付的全部初始保證金以及追加的保證金,，具有杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。
2,、價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),，投資者在參與個(gè)股期權(quán)交易時(shí)，股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng),、個(gè)股期權(quán)的價(jià)格波動(dòng)和其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)都可能造成損失,。
期權(quán)只面臨股權(quán)溢價(jià)的損失風(fēng)險(xiǎn),，而期貨交易則有可能面臨強(qiáng)制平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn),。盡管同是杠桿投資，可是,，從合同簽署的那一刻起,，投資人就面臨著銷(xiāo)售市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
價(jià)格行情僅有兩條路線(xiàn)變化,。因而，與期貨交易不確定的市場(chǎng)形勢(shì)對(duì)比,，期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)比較小,。
期權(quán)買(mǎi)方的收益隨市場(chǎng)價(jià)格的變化而波動(dòng)，是不固定的,，其虧損則只限于購(gòu)買(mǎi)期權(quán)的保險(xiǎn)費(fèi);賣(mài)方的收益只是出售期權(quán)的保險(xiǎn)費(fèi),，其虧損則是不固定的,。
期貨的交易雙方則都面臨著無(wú)限的盈利和無(wú)止境的虧損。
期權(quán)和期貨都存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn),，但是期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大,，因?yàn)槠跈?quán)具有更高的杠桿效應(yīng)，價(jià)格波動(dòng)幅度也更大,，同時(shí)期權(quán)的交易難度也較高,，需要有一定的市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)能力。
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