今天又是碎片化的一天。上證指數(shù)始終走強,。低開后震蕩一路上漲,。煤電光伏跌后重新站起來，繼續(xù)運行,。但它已經(jīng)不能承載有色和新能源了,，開始感覺脫節(jié)；金融地產(chǎn)甚至基建并未減弱,，但可惜無法支撐白酒醫(yī)療等消費股,。更神奇的是，今天沒有股票跌破跌停,。應該是一個很好的市場吧,？但雙創(chuàng)持續(xù)低迷，兩項指數(shù)均跌破半年線,。
這還不是最令人困惑的事情,，交易量才是,。昨天交易量是1.7萬億,，今天已經(jīng)縮水到1.4萬億，近0.3萬億資金消失了,。即使?jié)q幅縮小,，漲停板仍為100股,。昨天大幅調(diào)整，反彈幅度縮小,，是不是意味著該指數(shù)即將見頂,？
下午，有媒體其實對昨天的成交量異常進行了分析,。據(jù)華西證券測算,，巨額資金交易主要來自三個渠道：
1、結(jié)構(gòu)性牛市吸引的包括北向資金,，占比20%左右,；
2、機構(gòu)資金現(xiàn)場重新配置,，占比30%左右,；
3、量化交易,，占比50%左右,。
如果將這個數(shù)據(jù)量化，外資貢獻相當于億,；場內(nèi)交易者貢獻了億,，量化交易貢獻了億。如果剔除億,，A股實際交易額在億左右,，幾乎是去年的平均交易額。
很多投資者問,，這是什么量化交易,？事實上，量化交易相當于對股票數(shù)據(jù)進行建模,。比如,，妻子給丈夫打電話：下班路上買十個包子。如果你看到賣西瓜的人,，就買一個,。那天晚上，丈夫手里拿著一個包子進了屋,，妻子生氣地說：你怎么只買了一個包子,？丈夫很害怕：因為我真的看到了一個賣西瓜的人。無論中間市場遇到什么問題,，只要滿足條件,，電腦就會自動按照原來設定的水平進行交易，無需人工操作。
相信很多老手都看到了這個問題,。由于機器只識別條件而不識別估值,，所以個股可以永遠上漲，也可以永遠下跌,。他們的對手是我們每個活著的投資者,。只要你堅持下去。有些品種增長趨勢良好,，在沒有外部干擾的情況下肯定會繼續(xù)上漲,。同樣，如果你持有的品種出現(xiàn)大幅下跌,，那么它肯定會繼續(xù)下跌,，反彈的概率就會減少。也許在不遠的將來,，由于量化高頻交易的廣泛應用,，現(xiàn)實生活中可能不需要基金經(jīng)理。對于你以后投資的基金來說,，基金經(jīng)理可能只是一堆代碼,。你覺得這樣可以嗎？
既然量化交易占據(jù)了市場的主導地位,，其實想要找到盈利的方法是很容易的：只要大致猜出代碼的原理,，就可以根據(jù)代碼進行潛伏，然后用一筆資金來刺激盈利,。條件的產(chǎn)生,。合理利用量化程度。BUG很容易打敗市場,。那么最近光伏,、煤炭板塊為何如此瘋狂呢？這就是量化交易帶來的牛市,。同樣,，醫(yī)藥、醫(yī)療等股東也肯定會討厭這個新事物,。
最后我們來看看周四的市場情況,。煤炭、光伏都出現(xiàn)反彈,，但有色金屬,、軍工、新能源等原本一起跑的小弟卻沒有跟上,。金融地產(chǎn)再次展現(xiàn)強勢,。這是風格轉(zhuǎn)換嗎？周五市場我們該如何看待？具體數(shù)據(jù)分析如下：
【數(shù)據(jù)分析】
1,、整體數(shù)據(jù)分析：215只個股下跌3%,，861只個股上漲3%,，106只個股觸及實物漲停,，0只個股跌至漲停，多頭強度為,，空頭強度為93,，屬于到箱式減震系統(tǒng)。
2,、持倉參考：市場整體心態(tài)28,，屬于正常心態(tài)，持倉處于震蕩周期,。電腦建議明日總倉位維持在4.1%,。
3、熱點概覽方面,，前五熱點漲停板為5-33個,，主要熱點為光伏。市場核心領導者是如意電梯,，得分為4,，概念電梯。
4,、短期周期分析：從追盤成功率來看,，今日成功率較高。從個股來看,，大盤爆倉回報率極高,，封塊回報率正常，榜單回報率高,，且圖形同向向上,，代表著觀點看法。一直以來,，強勢股可能會在短期內(nèi)走弱,。
5、盤中熱點跟蹤：共有22個板塊發(fā)生變化,，兩個板塊持續(xù),，其中兩個是超強板塊。
【連續(xù)三天強勢為強勢板塊,，三天以上為超強勢板塊】
09:34海南09:36經(jīng)紀09:38BIPV概念09:40煤炭09:49電力09:53工業(yè)機械10:01特高壓10:09鋰電池10:25磷化工10:26整車10:32光伏10:45軍工11:03煤炭11:21鈦金屬11:25有色金屬13:07鹽湖提鋰13:09稀土永磁13:44經(jīng)紀14:05氟化工14:08次新14:13大型基建14:54中文前綴
結(jié)尾
【查看列表】
指標來看：從統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,，系統(tǒng)位于箱體震蕩區(qū)域，持倉量明顯增加。短期趨勢是光伏,。在22個板塊變動中,，鹽湖提鋰和經(jīng)紀兩個板塊持續(xù)熱點。屬于強勢板塊,，平倉成功率高,，回報率正常。我們應該如何看待這些數(shù)據(jù)呢,？
從游資數(shù)據(jù)來看,，你看到的是一片混亂的局面，但軌跡線和資源線的變化是明顯的,，但連續(xù)性不強,。一是超跌反彈，二是繼續(xù)上漲,。今日看漲情緒仍為-42.82%,。平倉成交率雖高，但并不強,。數(shù)據(jù)出現(xiàn)異常情況,。估計明天就恢復了。即封市利潤高于破市利潤,，多頭人氣將進一步恢復,。建議重點關(guān)注多頭倉位。整體數(shù)據(jù)沒有出現(xiàn)異常,。周三空頭占據(jù)主導地位,，周四多頭占據(jù)主導地位。上證指數(shù)反彈,，繼續(xù)上漲,。有一個數(shù)據(jù)大家都沒有注意到。做空力量已恢復到低位,，市場上沒有跌停的股票,。預計短期短線力量已耗盡，近期不會出現(xiàn)大規(guī)模上漲,，支撐未來三天普遍上漲,。結(jié)合本來就看漲的數(shù)據(jù)，如果明天看漲力量繼續(xù)增強,，不排除突破行情,。
總結(jié)一下：上證指數(shù)基本沒有問題，做多做多即可,。最大的問題是創(chuàng)業(yè)板指數(shù),。從創(chuàng)業(yè)板K線圖來看,，如果明日跌幅不能穩(wěn)定在附近，下一個支撐區(qū)將是缺口位,。雖然一直在下跌,，但是市場的主力不是人，而是機器,，而機器可能根本不知道什么是缺口,。也就是說，目前的市場環(huán)境對于創(chuàng)業(yè)板來說是比較不友好的,。還是建議耐心等待止跌信號再做打算,，不敢提前謀劃抄底,。
高頻量化交易，起源于程序化交易和做市商機制,，是指利用人們無法利用的極短期市場變化來謀取利益的計算機化交易,。
通過超高速超級計算機算法，分析高頻交易數(shù)據(jù)中的價格變化模式,，實現(xiàn)高速,、高頻報告交易模式，并從這些價格變化模式中獲利,。高頻交易還具有隔夜持倉量低,、掛單和撤單頻率高、開倉平倉頻率高,、換手率高的特點,。
高頻交易是指通過預設的計算機算法實現(xiàn)的高速、高頻的交易模式,。具有隔夜持倉量低,、提現(xiàn)頻率高、換手率高的特點,。
量化交易利用先進的數(shù)學模型代替人的主觀判斷,，利用計算機技術(shù)從海量的歷史數(shù)據(jù)中選擇各種“高概率”事件來制定策略。這樣可以避免在市場極度狂熱或悲觀時做出非理性的投資決策,。
擴展信息：
高頻量化交易的危險
首先,，高頻交易行為會擾亂市場正常交易秩序，損害其他投資者的利益,，違反市場公平原則,。中小投資者受到資金、交易渠道等各種限制,，無法實施高頻交易,。相比之下,，機構(gòu)在這方面并沒有缺點。機構(gòu)實行高頻量化交易,，對中小投資者來說不太公平,。
其次，高頻量化交易的本質(zhì)是超短期投機,，不僅與監(jiān)管部門倡導的價值投資,、理性投資、長期投資的理念不符,，而且容易引發(fā)市場波動和波動,。放大市場投資風險。高頻量化交易的背后,，與“撿市場羊毛”沒有什么區(qū)別,。此外，高頻量化交易一旦交易規(guī)模過大,、交易方向趨同,，無疑會產(chǎn)生嚴重的負面影響。
量化交易是指用先進的數(shù)學模型代替人的主觀判斷,，利用計算機技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中選擇各種能帶來超額收益的“高概率”事件來制定策略，大大降低了對投資者的影響情緒波動,，避免在市場極度狂熱或悲觀時做出非理性投資決策,。
