近期,，中概股上演大反擊,。納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)本月迄今漲幅已超過(guò)20%,，預(yù)計(jì)將創(chuàng)下年以來(lái)最強(qiáng)勁表現(xiàn),。

中概股的狂熱反擊,，甚至逼迫做空機(jī)構(gòu),。金融分析公司S3Partners的數(shù)據(jù)顯示,，本月截至11月10日,，做空概念股的交易員已緊急回購(gòu)價(jià)值2.34億美元的股票,，希望避免反彈中的損失,。此前，被賣(mài)空的中概股價(jià)值已飆升至26億美元以上,。

近期,，美國(guó)各大機(jī)構(gòu)紛紛公布三季度倉(cāng)位。當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月14日，高瓴子公司HHLR公布的三季度持倉(cāng)量顯示,，重倉(cāng)股前十名中,，中概股占據(jù)了七只。

“股神”巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司第三季度宣布增持,，建多臺(tái)積電,，增持西方石油和雪佛龍，減持通用汽車(chē),。

這些中概股受追捧

根據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)規(guī)定,，管理超過(guò)1億美元股權(quán)資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)必須在每個(gè)季度結(jié)束后45天內(nèi)提交13F文件，披露其股票和債券頭寸,。這些投資機(jī)構(gòu)包括共同基金,、對(duì)沖基金、信托公司,、養(yǎng)老基金,、保險(xiǎn)公司等。

雖然文件沒(méi)有披露空頭倉(cāng)位,，不能全面反映基金公司的持倉(cāng)情況,，但13F持倉(cāng)的變化通常可以透露出基金經(jīng)理對(duì)個(gè)股的一些最新看法和走勢(shì),，對(duì)投資者有很大的指導(dǎo)意義,。

文件顯示，第三季度,，HHLR持有的前十大股票分別是百濟(jì)神州,、Salesforce、京東,、DoorDash,、傳奇生物、殼牌,、阿里巴巴,、唯品會(huì)、Cytek和拼多多,。其中七只是中概股,，其中包括阿里巴巴。巴巴,、拼多多等中概股繼續(xù)被HHLR加持。

此外,，三季度橋水基金,、晶林資產(chǎn)均增持拼多多。其中，橋水持股拼多多持股環(huán)比增加5%,，拼多多成為橋水基金美股第12大持股,。景林增持123萬(wàn)股，拼多多成為景林第二大持股,。

與此同時(shí),，景林還回購(gòu)了新東方和網(wǎng)易?！半p減”上線(xiàn)后,，新東方旗下新東方在線(xiàn)成立東方精選直播間，轉(zhuǎn)型為電商直播業(yè)務(wù),。

橋水基金青睞造車(chē)新勢(shì)力蔚來(lái)汽車(chē),。第三季度，蔚來(lái)股價(jià)震蕩下跌,，累計(jì)跌幅超過(guò)27%,。然而，橋水基金“跌得越多,，買(mǎi)得越多”,。截至三季度末，其持股量環(huán)比增加6%,，在其投資組合中排名第45位,。

此外，橋水還大幅增持了兩只追蹤中國(guó)市場(chǎng)的ETF：將追蹤中國(guó)市場(chǎng)指數(shù)的ETFFXI增持43%,，增持后的市值達(dá)到美國(guó).2萬(wàn)美元,；其追蹤MSCI中國(guó)指數(shù)的ETFMCHI增持44%。%,，增持后持倉(cāng)市值為.9萬(wàn)美元,；FXI和MCHI在橋水美股投資組合中分別排名第69位和第70位。

美國(guó)對(duì)沖基金CoatueManagement增持?jǐn)y程,、拼多多,，減持京東、殼牌,、阿里巴巴,，同時(shí)清倉(cāng)理想汽車(chē)、小鵬汽車(chē),；京東仍是老虎環(huán)球基金第一大持股,；瑞信增持ETFFXI增持至136,700股，增持后市值為4.06億美元,。

在第十三屆瑞信中國(guó)投資論壇上,，瑞信研究團(tuán)隊(duì)表示,，中長(zhǎng)期來(lái)看，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè),、可再生能源轉(zhuǎn)型以及互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展仍對(duì)投資者有吸引力,。

巴菲特看好半導(dǎo)體

伯克希爾哈撒韋披露的13F文件顯示，第三季度,，該公司共增持臺(tái)積電萬(wàn)股,，市值41億美元。截至今年9月30日第三季度,，該公司持有臺(tái)積電約萬(wàn)股,。美國(guó)存托股票。這是巴菲特進(jìn)軍科技行業(yè)的又一罕見(jiàn)大動(dòng)作,。

作為全球芯片制造的領(lǐng)導(dǎo)者,，臺(tái)積電生產(chǎn)了全球約50%的芯片，其客戶(hù)包括高通,、NVIDIA,、AVGO、三星和NASA,。

在iPhone制造商蘋(píng)果等客戶(hù)需求的推動(dòng)下,，臺(tái)積電今年第三季度的利潤(rùn)猛增80%。

據(jù)FactSet稱(chēng),，臺(tái)積電年的增長(zhǎng)支出將為360億美元,，預(yù)計(jì)到年將增至520億美元。隨著自由現(xiàn)金流從年的66億美元飆升至年的228億美元,，臺(tái)積電的巨額增長(zhǎng)支出預(yù)計(jì)將很快獲得回報(bào),。年。

財(cái)經(jīng)博客SeekingAlpha指出,，臺(tái)積電的投資增速,、股息、市盈率等或許足以說(shuō)明臺(tái)積電是一只經(jīng)典的“巴菲特式”和“反泡沫”股票,，有可能實(shí)現(xiàn)“未來(lái)幾十年的“巴菲特式”股票,。年利潤(rùn)”。

此外,，伯克希爾哈撒韋第三季度還增持了雪佛龍,、西方石油、塞拉尼斯,、派拉蒙全球和RH,；它減持了動(dòng)視暴雪和紐約梅隆銀行的股份。通用汽車(chē),、克羅格和美國(guó)銀行等,。

美國(guó)科技股為何被拋棄

10月份美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增速放緩,。投資者認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)放緩加息步伐,。納斯達(dá)克指數(shù)10日和11日實(shí)現(xiàn)大幅反彈,，上漲近10%，創(chuàng)年金融危機(jī)以來(lái)最高水平,。兩日漲幅最大,。不過(guò)，許多投資者認(rèn)為科技股的漲勢(shì)可能難以持續(xù),。

雖然目前根據(jù)13F的數(shù)據(jù),，蘋(píng)果、微軟,、亞馬遜等公司仍躋身大型投資機(jī)構(gòu)持股前十名之列,，但這些美國(guó)大型科技巨頭的影響力似乎正在下降。

蘋(píng)果,、微軟,、亞馬遜、谷歌母公司Alphabet和Facebook母公司Meta今年市值損失超過(guò)3萬(wàn)億美元,。收入增長(zhǎng)放緩和利率快速上升打擊了上述公司的估值水平,，使其被低估。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的權(quán)重也大幅下降,。

花旗全球市場(chǎng)美國(guó)股票交易策略主管StuartKaiser表示,，上周弱于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)改善了美聯(lián)儲(chǔ)鴿派政策的前景，科技股出現(xiàn)反彈,，但僅靠美國(guó)國(guó)債收益率下跌還不足以重振美國(guó)經(jīng)濟(jì),。不適?？萍脊傻兔?。

凱澤表示：“科技行業(yè)現(xiàn)在的問(wèn)題是，如果利率壓力解除,，科技股是否會(huì)重新估值,，或者人們會(huì)退后一步，考慮通過(guò)削減成本舉措來(lái)改變現(xiàn)狀,?！薄罢?yàn)槿绱耍萍夹袠I(yè)現(xiàn)在是一個(gè)棘手的行業(yè),?！?/p>

記者李西子

王哲熙編輯

主編孫曉