昨天給我印象最深的是市場(chǎng)繼續(xù)冰火兩重天,。不過(guò),，這次最大的不同在于，前期熱門的賽道芯片,、新能源汽車下跌,，而之前跌幅較大的白馬股則出現(xiàn)了相對(duì)較好的上漲,，美的集團(tuán),、三一重工等都在上漲。非常典型,。這些股票的反彈主要有兩種定義,。一是前期跌幅太大，現(xiàn)在反彈也很正常,；二是兩大賽道分別呈現(xiàn)弱勢(shì)走勢(shì),，尤其是芯片一日內(nèi)經(jīng)歷了兩次利空走勢(shì)。新能源汽車龍頭CATL的市場(chǎng)感覺(jué)越來(lái)越差,。這些都是資金轉(zhuǎn)向的根本原因,。
事實(shí)上，大家對(duì)芯片行業(yè)和新能源汽車的判斷并沒(méi)有改變,。他們認(rèn)為,，即使目前出現(xiàn)調(diào)整，也只是短期的,，行業(yè)不會(huì)受到任何影響,。有時(shí)我也這么想,。到底,，行業(yè)的需求在哪里？無(wú)論是新能源汽車還是芯片,，只要行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng),，未來(lái)股價(jià)就有可能上漲。
這種思維有時(shí)就像我們操作的心理按摩機(jī),。當(dāng)一個(gè)熱門板塊在大幅上漲后開(kāi)始調(diào)整時(shí),，大家基本都是這么認(rèn)為，也抱有非常樂(lè)觀的看法,，但當(dāng)股價(jià)下跌時(shí),，往往會(huì)從所謂的“短期調(diào)整”轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期頭部。茅臺(tái)何時(shí)突破元高點(diǎn),？這確實(shí)是一件非常具有象征意義的事情,。你可以用它來(lái)衡量目前新能源汽車或者芯片行業(yè)的領(lǐng)先者應(yīng)該如何走。
如果我們反過(guò)來(lái)思考這個(gè)想法,，傳統(tǒng)白馬股的反彈是否真的只被視為“短期反彈”呢,？有這樣的可能嗎？當(dāng)前的地位已經(jīng)變得重要,。只是在底部出現(xiàn)之前,，人們并不相信。就像新能源汽車和芯片一樣,，在頭部形成之前,，人們很可能不相信現(xiàn)在的位置會(huì)形成頭部,。
這是對(duì)股市漲跌邏輯的體現(xiàn)。對(duì)于任何變化,，前期都不會(huì)有明確的結(jié)論,。如果有把握的話，所有人都會(huì)逃跑,，沒(méi)有人頭,。所以投資一定要對(duì)大概率的判斷一般沒(méi)有100%的判斷。只有當(dāng)趨勢(shì)完全形成,、趨勢(shì)處于中間時(shí),，市場(chǎng)才容易對(duì)方向達(dá)成統(tǒng)一共識(shí)。屆時(shí),，該行業(yè)即將進(jìn)入加速期,。加速完成后，就到了達(dá)到峰值的時(shí)候了,。
我的結(jié)論是,，對(duì)高位品種要保持警惕，不要盲目根據(jù)基本面邏輯判斷上漲趨勢(shì)能否持續(xù),，也不要以習(xí)慣性悲觀態(tài)度對(duì)待低位品種,。就在你悲觀的時(shí)候，底部才真正確立,。這兩種觀點(diǎn)都是基于假設(shè),。沒(méi)有人知道它們是否有效。不過(guò),，建立了基本的判斷模型后,，即使要承擔(dān)一些風(fēng)險(xiǎn)，付出的代價(jià)也不會(huì)太大,。
高位：表示股票,、期貨,、黃金等價(jià)格運(yùn)行較高，上漲,。比如某只股票1月份一直在5元左右,，但最近漲到了9元，基本上已經(jīng)不是這個(gè)價(jià)格了,。它上漲,，然后在賣出后繼續(xù)下跌。此時(shí)賣出的價(jià)格就是高價(jià),，即高價(jià),。地位高低是比較出來(lái)的,，不能一概而論。
低位：分析股票低位股票交易策略工廠,。如果股票在低位橫盤,，橫盤時(shí)間不會(huì)很短。必須至少超過(guò)2周,。銀行家有足夠的時(shí)間積累資金,。這個(gè)時(shí)候股價(jià)就不會(huì)上漲了。當(dāng)它拉起來(lái)的時(shí)候,，通常會(huì)出現(xiàn)三紅兵之類的情況,。當(dāng)三紅兵處于低等級(jí)時(shí)，一定要密切關(guān)注這張票的動(dòng)向,。
在低位橫盤階段,，也存在股價(jià)最高的橫盤點(diǎn)。就像高位橫盤一樣,，有效突破這個(gè)橫盤點(diǎn)一般就是股票上漲的時(shí)期,。
擴(kuò)展信息
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，股票高低切換就是低價(jià)股取代高價(jià)股,。此時(shí)的交易機(jī)會(huì)主要體現(xiàn)在低位龍頭票上,，即上漲為主。大多數(shù)高位票需要避開(kāi),，而且是收盤市場(chǎng),。一般來(lái)說(shuō)，高低切換可分為三種情況,。首先是整個(gè)市場(chǎng)的高低切換。
整體行情高低轉(zhuǎn)換是行情有主旋律時(shí),，空間由主線龍頭帶出,。但如果此時(shí)市場(chǎng)不僅攻擊主線，還選擇一些低位題材來(lái)拉動(dòng),，無(wú)論是隨機(jī)拉動(dòng)還是抓住某個(gè)主題,，都意味著資金有意在高位和低位之間切換。
背后的意義也很明顯,，那就是他們不愿意充當(dāng)高順位選票的接力者,，而選擇一些低順位的替補(bǔ)。這些低層次的新主題很容易導(dǎo)致主線的結(jié)束,。二是在大主題內(nèi)高低切換,。
在一個(gè)大主題內(nèi)高低之間切換。如果一個(gè)主題得到了市場(chǎng)的認(rèn)可,，市場(chǎng)就不會(huì)輕易忘記它的優(yōu)點(diǎn),。這就像第一點(diǎn)一樣,。當(dāng)一個(gè)市場(chǎng)被市場(chǎng)認(rèn)可的時(shí)候，它就不會(huì)輕易直接結(jié)束,。會(huì)有波浪,。弱波補(bǔ)加也是如此，題材也是如此,。補(bǔ)漲的盈利效應(yīng)直至龍頭完全被市場(chǎng)遺忘,。
簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，大題材是可持續(xù)的,，容易出現(xiàn)補(bǔ)充性上漲,。補(bǔ)償波將比前一波弱。直到整體龍頭的賺錢效應(yīng)結(jié)束,。第三種是大主題低位隨高位一起上漲,，即高位完成從發(fā)散到統(tǒng)一的跨越，低位跟隨高位繼續(xù)上漲,。
當(dāng)一個(gè)題材足夠大,，不斷打開(kāi)空間，并且龍頭完全跨越小周期時(shí),，就會(huì)出現(xiàn)加速期出現(xiàn)的補(bǔ)增票會(huì)隨著前排龍頭票穿越而一起增加的情況,。這是比第二主題的內(nèi)部切換更強(qiáng)的表現(xiàn)，但當(dāng)引導(dǎo)高度到位時(shí),，仍然會(huì)回到第二類型,。低位繼電器繼續(xù)上升，然后每一波都比上一波弱,。
年9月16日,，李笑來(lái)老師推薦了一本書(shū)《股市心理學(xué)》。這本書(shū)是105年前寫的,，作者是G.C.塞爾登.
這本書(shū)的中文版叫《股市心理操縱》
關(guān)于作者
G.C.Selden曾擔(dān)任哥倫比亞大學(xué)研究員,、新聞撰稿人、數(shù)據(jù)分析師和《華爾街雜志》編輯,。他因《股市的心理操縱》而在業(yè)界享有盛譽(yù),，這是一本簡(jiǎn)短而精彩的投資心理學(xué)書(shū)籍，至今仍然具有現(xiàn)實(shí)意義,。
本書(shū)內(nèi)容
每個(gè)人都有與生俱來(lái)的恐懼,、貪婪、焦慮等情緒,，但這些情緒并不適合股市,。作者說(shuō)：“股市是一場(chǎng)神秘的心理戰(zhàn)，股市25%靠我們所學(xué)的金融知識(shí),，75%靠心理學(xué),?！眹?yán)格來(lái)說(shuō)，這本書(shū)約有兩萬(wàn)字,，更像是一本小冊(cè)子,。然而，這本小冊(cè)子卻成為了經(jīng)典名著,，拯救了很多人,。
重要內(nèi)容
本書(shū)的內(nèi)容重點(diǎn)闡述了在投資市場(chǎng)上，大家比較的是心理素質(zhì)的高低,，而不是資產(chǎn)的多少,。
股市的生存法則之一就是認(rèn)清市場(chǎng)走勢(shì)，不偏離市場(chǎng),。
即使暫時(shí)不賺錢,，也要做好反向調(diào)整的心理準(zhǔn)備。我理解的意思是設(shè)定自己的止損價(jià),，防止因?yàn)楣蓛r(jià)下跌而造成更大的損失,。
另外，不要聽(tīng)信各種流言蜚語(yǔ)和謠言,。當(dāng)很多謠言在投資者中傳播時(shí),，很多人就會(huì)上當(dāng)受騙，毫無(wú)疑問(wèn)地相信,，從而擾亂投資計(jì)劃,，頻繁操作。帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失,。
只要有市場(chǎng),，就會(huì)有投資和投機(jī)。世界上任何一個(gè)證券市場(chǎng)都離不開(kāi)投資者和投機(jī)者,。要了解股市,，首先要了解投資和投機(jī)的區(qū)別。
說(shuō)到投資和投機(jī),，人們自然會(huì)想到股票交易中的長(zhǎng)線和短線，習(xí)慣上稱之為長(zhǎng)線投資和短線投機(jī),。我認(rèn)為,，一個(gè)合格的投資者應(yīng)該具備投資和投機(jī)的能力。它們?cè)诠善笔袌?chǎng)中共存,。投資和投機(jī)就像孿生兄弟,。投資和投機(jī)都是根據(jù)市場(chǎng)做出的決定。
伯納德巴魯克說(shuō)：當(dāng)我年輕的時(shí)候,，人們稱我為投機(jī)者,。后來(lái)他們就叫我投資人,。后來(lái)，他們稱我為銀行家?，F(xiàn)在他們稱我為慈善家,。其實(shí)，從始至終,，我都在做同樣的事情,。事物。
股市性格第二定律：慣性思維與逆向思維
逆向思維——如果你想賺錢,，你就必須“逆向”投資大眾,。
習(xí)慣性思維——99%的活躍交易者犯的最大錯(cuò)誤就是在頂部做多，在底部做空
打破習(xí)慣思維
我們習(xí)慣于從一個(gè)固定的角度,、同一個(gè)角度來(lái)思考和觀察某件事,。但慣性思維往往會(huì)導(dǎo)致思考問(wèn)題時(shí)出現(xiàn)盲點(diǎn)，缺乏創(chuàng)新性,，使我們無(wú)法及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題,、處理問(wèn)題。具有慣性思維的投資者在思考問(wèn)題時(shí)很容易受到過(guò)往經(jīng)驗(yàn)的影響,，使自己受到無(wú)形的束縛,，從而陷入投資思維的僵局。
我在年初就犯過(guò)這樣的投資錯(cuò)誤,。我在高位時(shí)買入,，在低位時(shí)不買入。當(dāng)市場(chǎng)下跌時(shí),，我失去了信心,。我看到賬戶里的錢一點(diǎn)點(diǎn)減少，很少有人能維持下去,。保持理性,。李笑來(lái)老師也說(shuō)過(guò)：牛市省錢，熊市囤票,。還有類似的一句話“不追漲殺跌”,。當(dāng)我們看到市場(chǎng)大幅上漲的時(shí)候，很難保持理性不追漲,。當(dāng)股票飆升時(shí),，他們根本不愿意賣出，而是渴望再次買入,。事實(shí)上,，這是最危險(xiǎn)的事情。
股市結(jié)構(gòu)法則之三：置身于“市場(chǎng)”之外——一旦看不清情況，就必須置身于市場(chǎng)之外,。
牛市的貪婪和熊市的恐懼
人類有兩大心理弱點(diǎn)：貪婪和恐懼,。他們就像兩只看不見(jiàn)的大手，控制著我們,。在股市中,，貪婪意味著貪得無(wú)厭。贏小就贏大,，贏一倍就得翻四倍,。在火爆的牛市中，當(dāng)股市猛烈上漲時(shí),，人們就會(huì)蠢蠢欲動(dòng)地想：“哎,，形勢(shì)大好，這么好的機(jī)會(huì)怎么能輕易放過(guò)呢,？”
股市結(jié)構(gòu)第四法則：果斷決策
股票價(jià)格變化很快,。當(dāng)你決定買入或賣出時(shí)，只需要幾分鐘的時(shí)間,，但損失和后果卻是不可估量的,。我們總是太容易從眾心理，太容易受到周圍環(huán)境的影響,。別人的一句話或者其他投資者的不同舉動(dòng),，就會(huì)讓他們改變初衷：原本打算賣出的股票不敢賣出，原本打算買入的股票也不敢賣出,。也切換到另一臺(tái),。這種心態(tài)就是股票投資中的從眾心態(tài)。從眾心理是個(gè)體在社會(huì)群體壓力下放棄自己的意見(jiàn),，采取與多數(shù)人一致的行為的現(xiàn)象,。
股市性格第五法則：心態(tài)平和——記住時(shí)刻保持清醒的頭腦和平和的心態(tài)。
,、要“理性”,，不要“沖動(dòng)”
看股市，有兩種不同的心態(tài),，一種是“沖動(dòng)型”,，一種是“理性型”。比如,，“沖動(dòng)”的人會(huì)想：“基本面和技術(shù)面都保證股價(jià)會(huì)上漲,，趕緊買入”。得出這個(gè)結(jié)論后,，他就會(huì)趕緊去買，而不是等著抄底。相反,，只要有上漲動(dòng)力,，他就更愿意在高位買入，然后在他認(rèn)為市場(chǎng)轉(zhuǎn)空,，或者價(jià)格上漲已經(jīng)透支基本面時(shí)賣出,。
不能保持平和心態(tài)的炒股者，在股市中很難有所收獲,。因?yàn)椴荒芸偸墙邮墁F(xiàn)實(shí)的投資者,，在遇到挫折時(shí)就會(huì)失去對(duì)自己情緒的控制。這不僅會(huì)影響一個(gè)人的身體健康,，還會(huì)影響一個(gè)人的理智,。炒股需要冷靜理性的頭腦，需要用理性來(lái)控制情緒和思考,。只有保持頭腦清醒,、理性，才能做出最冷靜的決定,。平和的心態(tài)是一種修養(yǎng),。如果你決定開(kāi)始股票交易，你必須磨練這種心態(tài),。
我的想法
無(wú)論是家庭投資,、自我投資還是理財(cái)投資，都要講究策略,?？磥?lái)沒(méi)有策略的隨意投資是行不通的。我越來(lái)越感覺(jué)到心理學(xué)是一切學(xué)科的基礎(chǔ),。就像蓋房子一樣,，心理學(xué)是基礎(chǔ)。只有把地基打牢,，才能建造出美麗又熟悉的房子,。
